1. Mục đích chào bán
- Tăng nguồn vốn kinh doanh của công ty; đầu tư cho các dự án bất động sản trọng điểm và các dự án bất động sản khác của công ty cổ phần Savico;
- Tái cấu trúc cơ cấu vốn trong công ty;
TT Dự án Vốn đấu tư
(tỷđồng)
1 Dự án trung tâm thương mại, cao ốc văn phòng và căn hộ cho thuê tại 115-117 Hồ Tùng Mậu, Tp.HCM
513,743 2 Dự án trung tâm thương mại, cao ốc văn phòng và căn hộ cho thuê tại
104 Phổ Quang, Tp.HCM
422,987 3 Dự án khu nhà ở tại xã Tam Bình và Hiệp Bình Phước Quận ThủĐức,
Tp.HCM
333,258 4 Dự án khu dịch vụ thương mại tại Quận Long Biên – Hà Nội 231,286 5 Các dự án đầu tư mạng lưới kinh doanh của Công ty tại Quận 1,
TPHCM
96,919 6 Mua QSD đất 23 căn nhà Savico được giao tài sản và đang thuê của
Nhà nước
191,882
2. Phương án khả thi:
2.1. Đầu tư vào các dự án bất động sản trọng điểm và các dự án bất động sản khác a. Đầu tư vào dự án 115-117 Hồ Tùng Mậu, hiện nay, Savico là chủđầu tư của dự án
115-117 Hồ Tùng Mậu:
Là dự án trọng điểm của SAVICO, diện tích hơn 3.000 m2. Dự kiến dự án sẽ đầu tư phát triển Cao ốc phức hợp 22 tầng với các chức năng Thương mại - Văn phòng - Căn hộ bán và cho thuê
Tọa lạc ngay tại khu trung tâm Quận 1, Dự án 115 - 117 Hồ Tùng Mậu sẽ là một điểm nhấn tăng thêm sức hấp dấn cho một thành phố năng động, hiện đại. Công trình dự kiến khởi công vào đầu năm 2008 với tổng vốn đầu tư hơn 48.300.000 USD. Địa chỉ: 115-117 Hồ Tùng Mậu, Q.1, TP.HCM. Chức năng: Thương mại - Văn phòng - Căn hộ. Quy mô dự kiến: 22 tầng (chưa kể tầng hầm). - Diện tích khuôn viên : 3.055 m2 - Hệ số sử dụng đất : 12 - Mật độ xây dựng : 65%
Tổng vốn đầu tư dự kiến : 513,743 tỷđồng (# 31.909.505 USD) Trong đó:
- Chi phí đầu tư xây dựng : 367,851 tỷđồng (# 22.847.888 USD) - Chi phí tư vấn + dự phòng phí : 49,292 tỷđồng (# 3.061.617 USD) - Chi phí đền bù giải tỏa : 96,600 tỷđồng (# 6.000.000 USD) Vốn vay từ các tổ chức tín dụng : 308,249 tỷđồng (# 19.265.563 USD) Vốn đầu tư của chủ sở hữu : 205,497 tỷđồng (# 40%/Tổng vốn đầu tư) Hiện giá thuần của dự án (NPV) : 68,331 tỷđồng (# 4.269.581 USD)
Suất sinh lời của dự án (IRR) : 16,7 %
Thời gian hoàn vốn của dự án : 12 năm
Khi đi vào hoạt động (năm 2010), dự án sẽ cung cấp cho thành phố hơn 9.300 m2 sàn trung tâm thương mại và hơn 27.300 m2 sàn văn phòng. Cư dân thành phố sẽ có thêm một nơi mua sắm tiện lợi, văn minh; doanh nghiệp trên địa bàn sẽ có không gian làm việc lý tưởng, ưom mầm cho những sáng tạo phát triển, khẳng định hình ảnh trên thương trường. Với thời gian hoạt động 50 năm, NPV dự án dự kiến hơn 68 tỷđồng (suất chiết khấu 15%), đóng góp cho xã hội hằng năm gần 72 tỷđồng tiền thuế, hàng ngàn chỗ làm mới được tạo ra, góp phần tăng thu nhập người dân.
b. Đầu tư vào dự án 104 Phổ Quang, phường 2, Quận Tân Bình, TP. HCM
Nằm trên trục đường Phổ Quang, diện tích hơn 9.000 m2, thuộc khu vực quy hoạch làm trung tâm thương mại - văn phòng - căn hộ Địa chỉ : 104 Phổ Quang, Quận Tân Bình, TP. HCM Chức năng : Thương mại - Văn phòng - Căn hộ Quy mô dự kiến : 1 hầm, 1 trệt, 1 lửng, 12 tầng lầu Diện tích khuôn viên : 9.028 m2 Diện tích sàn xây dựng : 60.000 m2 (bao gồm tầng hầm) Hệ số sử dụng đất : 6 Tổng vốn đầu tư dự kiến : 422,987 tỷđồng (# 26.272.500 USD) Trong đó: + Vốn vay từ các tổ chức tín dụng : 153,013 tỷđồng (# 9.563.313 USD) + Vốn đầu tư của chủ sở hữu : 169,194 tỷđồng (# 10.574.625 USD)
Hiện giá thuần của dự án (NPV) : 40 tỷđồng (# 2.486.388 USD)
Suất sinh lời của dự án (IRR) : 21,45 %
c. Đầu tư vào dự án Hiệp Bình Phước, Tam Bình, Hiệp Bình Phước, TP.HCM
Mục tiêu dự án: xây dựng khu nhà ở: nhà liên tập, Villas và căn hộ tại vành đai phía đông TPHCM, dự kiến đi vào hoạt động Quý 03/2008 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Diện tích đất : 57.233 m2
Mật độ xây dựng : 61,30%
Diện tích sàn xây dựng : 35.082 m2 Hệ số sử dụng đất : 2,28
Quy mô : Bao gồm 8 tòa nhà,
Trong đó : gồm 5 tòa nhà cao 12 tầng; 3 tòa nhà cao 9 tầng; trường mẫu giáo cao 2 tầng; hệ thống trung tâm thương mại, nhà hàng, hồ bơi, sân tenis và một công viên cây xanh rộng lớn.
Tổng vốn đầu tư dự kiến : 333,258 tỷđồng (# 20.699.284 USD) Trong đó:
- Vốn vay từ các tổ chức tín dụng : 199,955 tỷđồng (# 12.497.188 USD) - Vốn đầu tư của chủ sở hữu : 133,303 tỷđồng (# 8.331.738 USD)
Hiện giá thuần của dự án (NPV) : 77,886 tỷđồng (# 4.867.889 USD)
Suất sinh lời nội bộ của dự án (IRR) : 43%
Thời gian hoàn vốn của dự án : 6 năm
d. Đầu tư vào dự án trung tâm thương mại Gia Thuỵ, Quận Long Biên, Hà Nội
Tổng vốn đầu tư cho dự án : 231, 286 tỷđồng Trong đó: - Vốn vay từ các tổ chức tín dụng : 138,772 tỷđồng (# 8.673.250 USD) - Vốn đầu tư của chủ sở hữu : 92,514 tỷđồng (# 5.782.125 USD) Tóm tắt hiệu quả dự án: - Tổng Doanh thu dự án : 5.343,412 tỷđồng - Lợi nhuận trước thuế : 2.471,518 tỷđồng - ThuếTNDN (28%) : 693 tỷđồng - Lợi nhuận sau thuế : 1.778,026 tỷđồng
Hiện giá thuần của dự án (NPV) : 69,5 tỷđồng
Suất sinh lời nội bộ của dự án (IRR) : 17, 78 %
Thời gian hoàn vốn của dự án : 13,5 năm Dự án được thành lập với mục tiêu chủ yếu như sau:
- Đầu tư, xây dựng khu thương mại tại địa điểm của dự án bao gồm cửa hàng thương mại - siêu thị - nhà hàng trên khu đất có diện tích 49.900 m2;
- Cho thuê khu thương mại - siêu thị - nhà hàng, khu vui chơi giải trí tại dự án theo quy định của nhà nước.
- Dự án hoàn tất và khai trương vào tháng 12/2008. Toàn bộ dự án sẽ hoạt động trong thời gian 50 năm
e. Các dự án đầu tư mạng lưới kinh doanh của Công ty tại Quận 1, TPHCM: với dự toán tổng vốn đầu tư 96,919 tỷđồng Đvt: tỷ đồng TT Tên dự án Tổng dự toán 1 Văn phòng cho thuê 95-97-99 Trần Hưng Đạo 3.540 2 Dự án TTTM Đà Nẵng 66 Võ Văn Tần 22.626 3 Showroom Toyota Cần Thơ 5.756 4 Văn phòng cho thuê 277-279 Lý Tự Trọng 28.485 5 Văn phòng cho thuê số 6 Trần Hưng Đạo 5.084 6 Văn phòng cho thuê 555 Trần Hưng Đạo 4.524 7 Văn phòng cho thuê 35 Đồng Khởi 4.104 8 Dự án Khu du lịch Bãi Trẹm 16.800 9 Dự án nhà 93 Bacu, Vũng Tàu 6.000 Cộng 96,919 f. Mua quyền sử dụng đất 23 căn nhà Savico được giao tài sản và thuê của nhà nước
(Đvt: triệu đồng): TT Nhóm Mua Nhà Diện tích mua (m2) Giá mua (tr.đ/m2) Thành tiền 1 Nhà 97-99 Trần Hưng Đạo, Quận 1 89,00 84 7,476 2 Nhà 95 B Trần Hưng Đạo, Quận 1 43,00 84 3,612 3 Nhà 83D Bùi Thị Xuân 83,00 82 6,768 4 Nhà 294 Hai Bà Trưng 143,00 108 15,444 5 Nhà 10A Trần Hưng Đạo 142,00 84 11,920 6 Nhà 189 Lê Thánh Tôn 71,10 108 7,679 7 Nhà 35 Đồng Khởi 87,30 132 11,524 8 Nhà 54 Đồng Khởi 80,00 132 10,560 9 Nhà 56 Đồng Khởi 76,10 132 10,045 10 Nhà 12AB-14-16 Trần Hưng Đạo 139,20 84 11,693 11 Nhà 555 Trần Hưng Đạo 158,00 84 13,272
12 Nhà 50 Lê Lợi 96,00 120 11,520 13 Nhà 89 Nguyễn Huệ 80,00 120 9,600 14 Nhà 01 Nguyễn Trãi 104,00 96 9,984 15 Nhà 50 Phan Bội Châu 44,00 60 2,640 16 Nhà 35 Đông Du 46,00 108 4,968 17 Nhà 48 Nam Kỳ Khởi Nghĩa 117,00 84 9,828 18 Nhà 325 LTT 71,00 100 7,072 19 Nhà 66B (trệt) Nam Kỳ Khởi Nghĩa 85,00 84 7,140 20 Nhà 104 LTT 38,10 108 4,115 21 Nhà 82 Lê Lợi 37,30 120 4,476 22 Nhà 39 Nguyễn Huệ 25,38 120 3,046 23 Nhà 11 Trần Hưng Đạo 89,30 84 7,501 Tổng cộng 191,882
2.2. Tái cấu trúc cơ cấu vốn của công ty
- Với kế hoạch đầu tư cho các dự án xây dựng cao ốc văn phòng cho thuê, các dự án trung tâm thương mại, căn hộ cho thuê… phát sinh trong năm 2007 nhằm phục vụ cho chiến lược kinh doanh của Công ty, nhu cầu về vốn năm 2007 là rất lớn. Trong đó, nhu cầu về vốn lưu động đòi hỏi rất lớn, hệ số thanh toán ngắn hạn: 0,5 lần và hệ số thanh toán nhanh của Công ty hiện tại là 0,28 lần, chưa đạt mức thanh khoản an toàn;
- Các phương án huy động vốn có thể là từ nguồn vốn vay hoặc nguồn vốn từ việc phát hành thêm. Tuy nhiên, cơ cấu vốn hiện tại của Công ty có tỷ lệ nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu còn khá cao; sau khi phát hành bổ sung vốn điều lệ tỷ lệ này sẽ giảm xuống
- Do vậy, nếu huy động vốn vay sẽ có rủi ro về khả năng trả lãi vay, nợ gốc khi đáo hạn là rất lớn, xuất hiện dấu hiệu rủi ro về tài chính khi tăng tỷ lệ nợ/vốn. Ngược lại, với việc huy động vốn cổ phần thông qua việc phát hành thêm sẽ giảm bớt gánh nặng trả lãi vay, tăng vốn chủ sở hữu đồng thời giảm tỷ lệ nợ/vốn hiện tại, bố sung vốn lưu động để tăng tính thanh khoản và khai thác được nguồn vốn thặng dư mang lại. Do vậy, việc huy động vốn thông qua phát hành thêm vốn cổ phần là cần thiết
2.3. Phương án xử lý khi không thu đủ số tiền từ đợt chào bán.
- Việc phát hành vốn của Công ty nhằm mục đích phát triển các dự án. Ngoài việc sử dụng vốn từđợt phát hành Công ty còn sử dụng nguồn vốn vay để phát triển các dự án nên việc không thu đủ số tiền từđợt chào bán thì Công ty sẽ sử dụng nguồn vốn tín dụng để bổ sung. - Bên cạnh đó trong đợt chào bán này Công ty chỉ tập trung chào bán cho các cổ đông chiến
lược, nhà đầu tư lớn có năng lực tài chính và kinh nghiệm quản lý trong các lĩnh vực hoạt động kinh doanh của công ty và số lượng phát hành cho nhóm đối tượng này không nhiều nên việc chào bán hết số cổ phần này hoàn toàn khả thi. Trong trường hợp không chào bán được hết thì số cổ phần dư này được chào bán ra công chúng.
(adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});