I. Tiền và các khoản tương
2.4.2.Phân tích khả năng thanh toán
1. Doanh thu thuần
2.4.2.Phân tích khả năng thanh toán
Để có cơ sở đánh giá tình hình thanh toán của Công ty ta cần đi sâu phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán thông qua phân tích các hệ số sau:
* Hệ số về khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số khả năng thanh toán tổng quát là mối quan hệ giữa tổng tài sản mà hiện nay doanh nghiệp đang quản lý, sử dụng với tổng số nợ phải trả bao gồm nợ ngắn hạn và nợ dài hạn… Hệ số này phản ánh tình hình đảm bảo khả năng thanh toán các khoản nợ nói chung của doanh nghiệp.
Hệ số thanh toán tổng quát = Tổng tài sản Tổng nợ phải trả 10.488.790.250
Ta thấy qua 2 năm hệ số thanh toán tổng quát có xu hướng giảm. Năm 2009 hệ số thanh toán tổng quát là 39; năm 2010 hệ số thanh toán tổng quát còn 16,28. Hệ số thanh toán tổng quát như trên chứng tỏ tất cả các khoản huy động từ bên ngoài đều có tài sản đảm bảo.
* Hệ số khả năng thanh toán hiện hành
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành là thước đo khả năng thanh toán ngắn hạn của doanh nghiệp, nó cho biết mức độ các khoản nợ của các chủ nợ ngắn hạn được trang trải bằng các tài sản có thể chuyển đổi thành tiền trong một giai đoạn tương đương với thời hạn của các khoản nợ đó.
Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn = Tài sản ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn - Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 2009 = 1.211.721.067 = 36,84 lần 32.889.323 - Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn 2010 = 9.736.607.252 = 15,16 lần 644.135.175
SV Ngô Thị Loan Lớp K4KTDNCNA
- Hệ số thanh toán tổng quát 2009 =
1.283.759.208 =
39 (lần)
32.889.323
- Hệ số thanh toán tổng quát 2010 =
=
16,28 (lần) 644.135.175
Nhận xét:
- Năm 2010: hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của Công ty ở cuối năm thấp hơn so với đầu năm 2010, cụ thể ở đầu năm 1đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 36,84 đồng tài sản lưu động thì đến cuối năm 1đồng nợ ngắn hạn được đảm bảng bằng 15,16 đồng tài sản ngắn hạn. Điều này cho thấy khả năng thanh toán của Công ty có sự chuyển biến theo chiều hướng xấu nhưng vẫn đảm bảo được khả năng thanh toán là tương đối tốt.
Để xác định khả năng thanh toán của Công ty ở mức độ cao hơn, an toàn hơn ta xác định hệ số thanh toán nhanh và hệ số khả năng thanh toán bằng tiền. * Hệ số khả năng thanh toán nhanh
Hệ số khả năng thanh toán nhanh cho biết khả năng thanh toán thực sự của doanh nghiệp và được tính toán dựa trên các tài sản lưu động có thể chuyển đổi nhanh thành tiền như tiền, chứng khoán ngắn hạn, các khoản phải thu ngắn hạn… để đáp ứng nhu cầu thanh toán cần thiết.
Hệ số khả năng thanh toán nhanh = Tiền + ĐTTCNH + các khoản phải thu NH Nợ ngắn hạn - Hệ số khả năng thanh toán nhanh 2009 = 449.220.602 + 0 + 207.499.855 = 19,97 lần 32.889.323 - Hệ số khả năng thanh toán nhanh 2010 = 475.288.224 + 0 + 1.716.618.150 = 3,4 lần 644.135.175 Nhận xét:
Hệ số khả năng thanh toán nhanh thể hiện khả năng doanh nghiệp chuyển nhanh thành tiền các loại tài sản lưu động để trả nợ.
- Năm 2009 hệ số thanh toán nhanh của công ty là 19,97 cho thấy khả năng thanh toán của công ty ở mức cao.
- Năm 2010 hệ số này giảm xuống đột ngột 16,57 lần so với năm 2009 nguyên nhân là do Nợ ngắn hạn tăng nhanh, năm 2009 nợ ngắn hạn là 32.889.323, năm 2010 khoản này đã tăng lên tới 644.135.175 đồng. Nhìn chung hệ số thanh toán nhanh của Công ty đều lớn hơn 1 cho thấy Công ty có thể đáp ứng tốt nhu cầu thanh toán cần thiết.
* Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền mặt
- Hệ số khả năng TT bằng tiền 2009 = 449.220.602 + 0 = 13,66 lần 32.889.323
- Hệ số khả năng TT bằng tiền 2010 = 475.288.224 + 0 = 0,74 lần 644.135.175
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền của công ty qua 2 năm 2009 và 2010 giảm. Cụ thể năm 2009 hệ số thanh toán bằng tiền là 13,66 sang năm 2010 giảm xuống còn 0,74. Năm 2009 khả năng thanh toán bằng tiền của công ty đạt mức cao chứng tỏ công ty đã thu được các khoản phải thu tương đối tốt. Nhưng đến năm 2010 hệ số này thấp chứng tỏ các khoản phải thu của công ty chưa thu được và công ty chỉ có thể sủ dụng tiền mặt tại quỹ để trả nợ.
Kết luận:
Qua số liệu tính toán trên cho thấy tình hình công nợ của công ty chưa tốt, các khoản phải thu lớn hơn rất nhiều so với các khoản phải trả có thể nói là Công ty đang rơi vào tình trạng bị chiếm dụng vốn lớn gây lãng phí nguồn lực trong khi Công ty vẫn phải đi vay nợ của các tổ chức tín dụng.
SV Ngô Thị Loan Lớp K4KTDNCNA
Hệ số khả năng thanh toán bằng tiền = Tiền + ĐTTCNH Nợ ngắn hạn
Các hệ số về khả năng thanh toán tính toán được tương đối cao thể hiện khả năng thanh toán của Công ty là tốt, duy chỉ riêng hệ số khả năng thanh toán bằng tiền mặt là khá thấp điều này cho thấy việc dự trữ vốn bằng tiền của Công ty còn hạn chế.
Như vậy, Công ty cần có những biện pháp khắc phục tình trạng bị chiếm dụng vốn, cần có kế hoạch dự trữ tiền tệ hợp lý sao cho không làm ảnh hưởng đến quá trình kinh doanh cũng không gây lãng phí nguồn lực…