II. Thực trạng Tình hình sử dụng vốn lưu động và hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty TNHH Tiên Lâm
a. Hiệu quả sử dụng vốn bằng tiền.
Tiền là phương tiện thực hiện quan hệ trao đổi hàng hoá, nó là vật đầu tiên và cũng là vật cuối cùng kết thúc một vòng sản xuất kinh doanh. tiền là loại vốn có tính lưu động nhất có thể được sử dụng ngay để mua hàng hoá nguyên liệu vật liệu, thanh toán các khoản công nợ hoặc trang trải các khoản chi phí trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh.
Vòng quay tiền mặt.
Trong năm 2011 vòng quay tiền mặt của công ty đạt 18 vòng, tăng 0,03 vòng so với cùng kỳ năm 2010 (năm 2009 vòng quay tiền mặt của công ty là 17,1 vòng,ít hơn năm 2010 là 0,06 vòng).Việc tăng vòng quay tiền mặt của công ty trong năm đã góp phần tăng hệ số phục vụ của vốn bằng tiền nói riêng cũng như hiệu quả sử dụng của toàn vốn lưu động nói chung góp phần tích cực vào việc tăng doanh thu và lợi nhuận cho công ty. tuy nhiên, chúng ta dễ dàng nhận thấy rằng mức độ tăng của vòng quay tiền mặt còn rất nhỏ chỉ với tỷ lệ 1,7% chưa tương xứng với tỷ lệ tăng của tiền mặt (năm 2011 tỷ lệ tăng tiền mặt là 6,9%). do vậy, nếu công ty có biện pháp tăng cao tốc độ luân chuyển của tiền mặt hơn nữa thì chắc chắn công ty sẽ có một khoản tiết kiệm tiền mặt, để có thể đầu tư vào những thương vụ có tỷ suất lợi nhuận cao hơn.
Kỳ luân chuyển tiền bình quân.
Là hệ số đo thời gian của một vòng quay tiền mặt nên khi số vòng quay tiền mặt tăng thì ắt hẳn thời gian của một vòng quay tiền mặt sẽ giảm, điều đó được minh chứng ở năm 2011 khi vòng quay tiền mặt tăng 0,03 vòng thì số ngày bình quân trên một vòng luân chuyển tiền đã giảm từ 20,6 ngày, năm 2010 xuống còn 20,2 ngày năm 2011. và cũng như nhận xét ở phần trên thì công ty tuy đã có nhiều cố gắng trong việc quản lý và sử dụng tiền mặt nhưng mức tăng vẫn còn rất nhỏ. công ty cần có biện pháp tích cực hơn nữa trong việc quản lý, sử dụng và đầu tư tiền mặt.
Hiệu quả sử dụng vốn trong thanh toán.
Trong quá trình sản xuất kinh doanh của mỗi doanh nghiệp luôn tồn tại các khoản vốn trong thanh toán đó là các khoản phải thu và các khoản phải trả, quản lý tốt các khoản này thì hiệu quả sử dụng vốn sẽ tăng, doanh nghiệp sẽ chủ động trong việc chi trả các khoản nợ đến hạn, hay đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn để tài
trợ cho quá trình sản xuất kinh doanh được thường xuyên liên tục, hiệu quả sử dụng vốn trong thanh toán được biểu hiện qua hai chỉ tiêu cơ bản đó là:
Vòng quay các khoản phải thu.
Từ số liệu cuả bảng 10 cho thấy, tình hình thu hồi công nợ của công ty trong năm 2011 nhìn chung là không tốt, cụ thể số vòng quay các khoản phải thu của công ty năm 2010 thấp hơn năm 2009,2011 thấp hơn so với năm 2010, năm 2009 số vòng quay các khoản phải thu là 4,4 thì năm 2010 số vòng quay các khoản phải thu là 4,3 vòng,giảm 0,01 vòng. Nhưng sang đến năm 2011 số vòng quay các khoản phải thu chỉ còn 4,02 vòng, giảm 0,28 vòng. điều này chứng tỏ hiệu quả công tác thu hồi các khoản nợ của công ty là chưa tốt. hơn nữa, số dư các khoản công nợ phải thu ở thời điểm cuối niên độ của công ty trong hai năm 2010 và 2011 vẫn còn rất cao (năm 2010 là 7.431.614.000đ chiếm 23,7% trên tổng vốn lưu động, năm 2011 là 8.630.395.000đ tương ứng với tỷ lệ 25,2% trên tổng vốn lưu động). do đó khi số vòng quay các khoản phải thu giảm sẽ làm cho số vốn bị khách hàng chiếm dụng tăng cụ thể trong năm 2011 số vốn này đã tăng tới 16,1% so với cùng kỳ năm 2010. như vậy trong thời gian tới công ty cần phải chú trọng hơn nữa tới việc thu hồi các khoản phải thu tránh tình trạng ứ đọng vốn trong thanh toán làm giảm hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Kỳ thu tiền bình quân.
Là một chỉ tiêu đo thời gian của vòng quay các khoản phải thu, nên khi vòng quay các khoản phải thu giảm thì số ngày bình quân trên một vòng quay sẽ tăng. năm 2011 kỳ thu tiền bình quân của công ty tăng 5,9 ngày so với năm 2010, đưa số ngày cần thiết cho một lần thu hồi công nợ bình quân từ 84,9 ngày năm 2010 lên 90,8 ngày năm 2011, việc kéo dài kỳ thu tiền bình quân sẽ làm số vốn lưu động bị khách hàng chiếm dụng tăng.
Hiệu quả sử dụng vốn vật tư hàng hoá.
Vốn vật tư hàng hoá là bộ phận chiếm tỷ trọng lớn nhất trong tổng vốn lưu động, nên hiệu quả sử dụng vốn vật tư hàng hoá có ảnh hưởng rất lớn đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng và hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung. chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn vật tư hàng hoá được thể hiện thông qua số vòng luân chuyển và số ngày bình quân một vòng luân chuyển vốn vật tư hàng hoá của công ty
Năm 2011 số vòng quay của vốn vật tư hàng hoá tăng 0,03 vòng so với cùng kỳ năm 2010, nên đã làm cho số ngày luân chuyển bình quân của một vòng quay vốn vật tư hàng hoá giảm đi 4,3 ngày. đưa số ngày cần thiết cho một vòng quay vốn vật tư hàng hoá giảm từ 231 ngày năm 2010 xuống còn 226,7 ngày năm 2011. đây là một kết quả tốt, để thấy được ảnh hưởng của nó đến hiệu quả sản xuất kinh doanh. tôi giả sử rằng số vòng quay của vốn vật tư hàng hoá vẫn như năm 2010, thì để đạt được doanh thu theo giá vốn (giá vốn hàng bán) như năm 2011 công ty cần phải đầu tư:
34740938000 ? 1,58 = 21987936000đ
Như vậy, nhờ tốc độ luân chuyển tăng nên mà năm 2011 công ty đã tiết kiệm được một khoản vật tư là:
21987936đ - 21521436000 = 466500000. đây là một kết quả khả quan công ty cần phát huy, khai thác trong thời gian tới.