ĐÁNH GIÁ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH MỘT THÀNH VIÊN XÂY LẮP DẦU KHÍ HÀ NỘ
2.2.1. Đánh giá tình hình tài chính thông qua các chỉ tiêu trên Bảng cân đối kế toán
đối kế toán
Sử dụng số liệu trên bảng cân đối kế toán lập bảng phân tích về cơ cấu tài sản (bảng 1) và nguồn vốn của công ty (bảng 2), ta thấy :
Tại ngày 31/12/2008, tổng quy mô vốn và nguồn vốn của công ty là khoảng 212,5 tỷ, trong khi đó 31/12/ 2007 là hơn 47.2 tỷ đồng, 31/12/2006 xấp xỉ 29.2 tỷ đồng. Vậy từ cuối năm 2006 đến cuối 2007, tổng tài sản của công ty tăng lên 18 tỷ (61.3%), từ cuối 2007 đến cuối 2008 quy mô vốn đã tăng lên 165.3 tỷ, tương đương với tốc độ tăng 351%. Như vậy, công ty đã có sự gia tăng mạnh về lượng vốn, đầu tư hình thành các loại tài sản phục vụ cho kinh doanh. Tuy nhiên để biết thêm về năng lực tài chính của công ty thì cần đi sâu xem xét các chỉ tiêu cụ thể.
Ta thấy, trên bảng cân đối kế toán, cuối năm 2006, 2007,2008 đều có chỉ tiêu nợ ngắn hạn nhỏ hơn chỉ tiêu tài sản ngắn hạn. Như vậy, công ty đã sử dụng một phần nguồn vốn dài hạn để tài trợ cho tài sản ngắn hạn. Tài sản ngắn hạn có tỷ trọng lớn trong tổng tài sản của công ty ( các năm đều > 80 % ), do đó nguồn vốn chủ sở hữu đầu tư cho TSDH còn dư để đầu tư cho TSNH.
2.2.1.1. Đánh giá về cơ cấu vốn :
Năm 2007 : cuối năm tổng tài sản là 47,2 tỷ, trong đó TSNH là 45 tỷ chiếm 95.33%, TSDH là 2.2 tỷ, chiếm 4.67 %. So với đầu năm tổng tài sản đã tăng lên xấp xỉ 18 tỷ với tỷ lệ tăng là 61% ( trong đó TSNH tăng lên 17.4 tỷ, TSDH tăng 456 triệu đồng ). Tỷ trọng giữa vốn lưu động và vốn cố định không có sự thay đổi đáng kể giữa đầu năm và cuối năm, VLĐ chiếm phần lớn trong cơ cấu TS của công ty ( khoảng 95%).
Năm 2008 : tổng tài sản cuối năm là 212,5 tỷ, tăng so với đầu năm là 165.3 tỷ với tỷ lệ tăng là 351%, trong đó TSNH tăng 130 tỷ ( 290%) từ 45 tỷ lên 175 tỷ; TSDH tăng 35.5 tỷ (1603.66%) từ 2 tỷ lên 37,5 tỷ. TSNH vẫn chiếm tỷ trọng lớn trong tổng tài sản, tuy nhiên có sự thay đổi rõ rệt trong cơ cấu tài sản giữa đầu năm và cuối năm. Đầu năm, TSNH chiếm 95.33 % trong khi TSDH chỉ chiếm 4.67%, nhưng đến cuối năm thì có sự tăng lên đáng kể của TSDH, TSNH chiếm 82.34%, TSDH đã chiếm 17,66%, đã tăng lên 12,98% so với đầu năm. Sự thay đổi của cơ cấu tài sản được thể hiện rõ hơn khi xem đồ thị sau :
• Tài sản dài hạn
Công ty chủ yếu thực hiện các hợp đồng xây lắp, tự mua nguyên vật liệu cần thiết, thi công các hạng mục công trình do tổng công ty bàn giao, do đó cơ cấu vốn như vậy là tương đối phù hợp với lĩnh vực kinh doanh. Sự thay đổi về cơ cấu vốn, tăng tài sản dài hạn cũng như tăng tổng tài sản là hợp lý với sự chuyển đổi mô hình từ xí nghiệp trực thuộc tổng công ty thành công ty TNHH MTV ( từ 12/2007 ).
- Xem xét TSNH của công ty ta thấy cuối năm 2008 so với đầu năm đã tăng 130 tỷ (290%), theo bảng phân tích 1 thì hầu hết các chỉ tiêu đều tăng lên và chủ yếu là do tăng các khoản phải thu, tiền và các khoản tương đương tiền.
+ Chỉ tiêu các khoản phải thu ở cuối năm 2008 so với đầu năm đã tăng lên xấp xỉ 79 tỷ với tỷ lệ tăng 1998.97%, đã tăng từ khoảng 4 tỷ lên tới hơn 83 tỷ, chiếm tỷ trọng không nhỏ trong tài sản ngắn hạn của công ty 47,46%, tăng 38.65% so với đầu năm. Trong đó chủ yếu là tăng các khoản phải thu của khách hàng, các khoản trả trước cho người bán và phải thu theo tiến độ hợp đồng xây dựng.
Các khoản phải thu của khách hàng tăng 45.6 tỷ, tỷ lệ tăng là 1622.89%, thể hiện doanh thu bán chịu tăng, công ty đã mở rộng chính sách tín dụng để góp phần tăng doanh thu; đối chiếu với số liệu trong sổ chi tiết các khoản phải thu đến ngày 31/12/2008 cho thấy chủ yếu là các khoản chưa đến hạn thanh toán chiếm 67.01% ( số tuyệt đối là 32.5 tỷ ) trong tổng giá trị các khoản phải thu
Cơ c?u tài s?n t?i ngày 31/12/2007
95.33%4.67% 4.67%