II. Cỏc khoản nợ đến hạn 30 618 801 II Đầu tư ngắn hạn
CÁC TỶ SỐ TÀI CHÍNH
1. Tỷ số thanh toỏn hiện hành 1.1 1.17
2. Tỷ số thanh toỏn nhanh 0.02 0.04
3. Tỷ số thanh toỏn ngắn hạn 1.03 1.13
4. Tỷ số thanh toỏn dài hạn 1.16 1.19
5.Tỷ số TSLĐ/cỏc khoản phải trả 0.58 0.69
6. Tỷ số thanh toỏn của VLĐ 0.02 0.04
7. Hệ số vũng quay hàng tồn kho 1.09 0.92
8. Hệ số vũng quay khoản phải thu 1.13 0.7
9. Tỷ số nợ 0.91 0.86
Nguồn: Phũng TC - KT
Qua bảng số liệu trờn ta cú nhận xột như sau:
- Về tỷ số thanh toỏn hiện hành: Ở cả năm 2002 và năm 2003, tỷ số này của Nhà Mỏy đều lớn hơn 1 và cú xu hướng gia tăng. Như võy, tỷ số này đó núi lờn được Nhà Mỏy bảo đảm được khả năng thanh toỏn và ngày càng cú biến đổi theo chiều hướng tốt lờn.
- Về tỷ số thanh toỏn nhanh ( tức thời ) và tỷ số thanh toỏn của vốn lưu động ở cả năm 2002 và năm 2003 của Nhà Mỏy đều rất thấp. Điều này cho thấy lượng tiền trong lưu thụng của Nhà Mỏy là rất thấp, khụng đủ để trang trải cho cỏc khoản nợ ngắn hạn khi cần thiết, việc mua sắm cỏc vật dụng cần thiết phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh của Nhà Mỏy cũng gặp khú khăn. Nhà Mỏy cần cú biện phỏp bổ sung vốn bằng tiền như: Tớch cực thu hồi nợ, đẩy mạnh việc bỏn sản phẩm với chớnh sỏch khuyến khớch trả tiền ngay, thu hồi nhanh cỏc khoản tạm ứng….
- Về tỷ số thanh toỏn ngắn hạn và dài hạn: Mặc dự tỷ trọng của tiền mặt thấp trong tổng số tài sản lưu động tức là lượng tiền để thanh toỏn cỏc khoản nợ ngắn hạn cũng như để tài trợ cho tài sản lưu động là thấp hay núi cỏch khỏc là tớnh thanh khoản của Nhà Mỏy rất thấp, tuy nhiờn đú chỉ là ở một thời điểm nhất thời thụi và cú thể cải thiện được. Biểu hiện là ở tỷ số thanh toỏn ngắn hạn và dài hạn ở cả hai năm 2002 và 2003 đều lớn hơn 1và cú chiều
một chu kỳ kinh doanh (đối với nợ ngắn hạn) và trờn 1 năm (đối với nợ dài hạn), Nhà Mỏy đảm bảo là sẽ trả nợ được. Đối với cỏc nhà đầu tư cho vay, khi nhỡn vào kết quả này thỡ họ cú thể yờn tõm cho Nhà Mỏy vay được, điều này đó tạo nờn uy tớn cho Nhà Mỏy vỡ họ đó đảm bảo được hiệu quả sản xuất kinh doanh.
- Đối với tỷ số TSLĐ/ nợ phải trả ta thấy là tỷ số này rất thấp chứng tỏ nợ phải trả vượt quỏ tài sản lưu động, tỡnh trạng tài chớnh của Nhà Mỏy đang gặp rất nhiều khú khăn. Nếu bắt buộc Nhà Mỏy phải thanh toỏn hết cỏc khoản nợ cựng một lỳc thỡ Nhà Mỏy sẽ khụng tiếp tục hoạt động được nữa nếu khụng cú những biện phỏp tài chớnh hữu hiệu. Tuy nhiờn, trường hợp xấu nhất này rất ớt khi xảy ra trong thực tế vỡ cỏc khoản nợ đều thanh toỏn khi đến thời hạn và cú thể gia hạn thờm chứ khụng phải bao giờ cỏc khoản nợ cũng đến cựng một lỳc. Hơn nữa, với uy tớn sẵn cú của mỡnh, Nhà Mỏy cũn cú thể đi vay ở bờn ngoài để trả nợ và cũn cú rất nhiều biện phỏp nữa….Nhưng để trỏnh tỡnh huống này, Nhà Mỏy cần tập trung sản xuất với khối lượng sản phẩm lớn, chất lượng, mẫu mó sản phẩm đẹp, tạo niềm tin cho khỏch hàng, tạo niềm tin cho khỏch hàng để bỏn được nhiều hàng, thu được nhiều doanh thu và lợi nhuận, giảm tối đa cỏc khoản chi tiờu khụng hợp lý nhằm giảm bớt gỏnh nặng nợ.
- Số vũng quay hàng tồn kho và vũng quay cỏc khoản phải thu đều cho thấy: Năm 2003 hai hệ số này đều giảm đi so với năm 2002. Điều này đó phản ỏnh được việc lượng sản phẩm của Nhà Mỏy bỏn ra là rất lớn và ngày càng được ưa chuộng. Đụng thời, Nhà Mỏy đó đẩy nhanh thu hồi cỏc khoản nợ để giảm số vốn bị chiếm dụng và Nhà Mỏy cũng tỡm ra được chớnh sỏch bỏn hàng hợp lý nhằm thu được tiền luụn, trỏnh được cỏc khoản nợ của khỏch hàng giỳp tỡnh hỡnh thanh toỏn của Nhà Mỏy được cải thiện hơn.
- Về tỷ số nợ: Tỷ số này đang cú xu hướng giảm đi. Đõy là một dấu hiệu tốt cho tỡnh hỡnh tài chớnh của Nhà Mỏy. Tuy nhiờn hệ số này là rất cao cho thấy tỷ lệ nợ trong tổng tài sản của Nhà Mỏy là rất cao, chiếm tới 91% ở năm 2002và đến năm 2003 tỷ lệ này giảm xuống cũn 86%. Như vay, số nợ
của Nhà Mỏy là rất lớn, nú cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của Nhà Mỏy gặp nhiều kho khăn vỡ hầu như là phải lệ thuộc nguồn vốn ở bờn ngoài.
Sau khi phõn tớch tỡnh hỡnh và khả năng thanh toỏn của Nhà Mỏy Gạch Lỏt Hoa và Mỏ Phanh ễ Tụ Hà Nội ta cú thể thấy được việc thanh toỏn cỏc khoản nợ của Nhà Mỏy đang gặp rất nhiều khú khăn, số nợ của Nhà Mỏy là quỏ lớn. Một trong những lý do dẫn đến khả năng thanh toỏn yếu kộm của Nhà Mỏy là do vốn bằng tiền chiếm tỷ trọng quỏ nhỏ. Ngoài ra Nhà Mỏy cũn bị chiếm dụng vốn nhiều và tốc độ thu hồi cỏc khoản phải thu chậm. Trong thời gian tới, Nhà Mỏy cần thực hiện nghiờm tỳc hơn về cỏc quy chế tài chớnh trong thu, chi nhằm hạn chế tỡnh trạng khú khăn như hiện nay để trỏnh những rủi ro về tài chớnh cú thể xảy ra.