Ngân hàng đầu tư và phát triển Việt nam vừa là một ngân hàng thương
mại quốc doanh, có chức năng nhiệm vụ như tất cả các ngân hàng thương mại
quốc doanh khác vừa có nhiệm vụ phục vụ lĩnh vực xây dựng cơ bản. Thực tế đã chứng minh vai trò của hệ thống ngân hàng Đầu tư và Phát triển nói chung
cũng như ngân hàng Đầu tư và Phát triển Thanh hoá nói riêng với sự nghiệp
công nghiệp hoá và hiện đạihoá đất nước. Cùng với thời gian chất lượng công
tác tín dụng nhất là tín dụng trung, dài hạn ngày càng cao thể hiện ở dư nợ quá
hạn luôn dưới mức cho phép. Tuy nhiên như ở trên đã trình bày tín dụng
trung, dài hạn có thời gian thu hồi vốn kéo dài nên tiềm ẩn rủi ro lớn, mà dư
nợ lĩnh vực này lại chiếm trên 50% tổng dư nợ cho vay của ngân hàng Đầu tư
và phát triển Thanh hoá và trong tương lai còn tăng lên nữa. Do vậy, để đảm
bảo sự tồn tại và phát triển vững chắc của hệ thống Ngân hàng đầu tư và phát
- 61 -
đề ra các giải pháp để nâng cao chất lượng tín dụng trung, dài hạn là vô cùng quan trọng.
Trên cơ sở nghiên cứu tình hình kinh doanh, công tác tín dụng trung,
dài hạn tại ngân hàng Đầu tư và Phát triển Thanh hoá, đặc điểm, tình hình sản
xuất kinh doanh của các doanh nghiệp trên địa bàn: Những thuận lợi, khó khăn cũng như những mặt đã đạt được, những tồn tại trong thời gian qua. Tôi
xin nêu một số giải pháp nhằm nâng cao chất lượng công tác tín dụng trung,
dài hạn như sau:
1. Ngân hàng phải xây dựng chính sách tín dụng trung, dài hạn một cách hợp lí: Đứng về mặt chiến lược mà nói, một chính sách tín dụng phải thu hút được khách hàng, duy trì và phát triển được khách hàng để mở rộng quy mô
hoạt động của một ngân hàng thương mại. Do vậy chính sách tín dụng trung,
dài hạn phải chú ý đến chiến lược thu hút khách hàng có sự lựa chọn. Các tiêu chuẩn chính dể lựa chọn khách hàng, như:
- Khách hàng có khả năng ổn định và phát triển kinh doanh lâu dài.
- Khách hàng có đội ngũ quản lý giỏi, có khả năng thích ứng tốt với môi trường kinh doanh.
- Khách hàng có triển vọng chiếm lĩnh thị trường ...
- Khách hàng đang có khó khăn nhưng dự án đầu tư thực sự có hiệu quả
những doanh nghiệp này Ngân hàng vẫn đầu tư cho dự án đó, thông qua việc đầu tư giúp cho doanh nghiệp thoát khỏi khó khăn và phát triển đi lên.
Như vậy để thực hiện quan điểm chỉ đạo gắn công tác tín dụng trung
dài hạn với sự tồn tại và phát triển của ngân hàng đầu tư và phát triển. Vừa
phục vụcho đầu tư phát triển vừa hỗ trợ các doanh nghiệp phát huy hiệu quả
vốn tín dụng ngắn hạn, hạn chế thấp nhất rủi ro trong hoạt động tín dụng, vừa đảm bảo thu nhập cho ngân hàng. Chi nhánh phải chủ động nắm bất kịp thời
chủ trương đầu tư hàng năm của địa phương để xây dựng chiến lược, kế hoạch
cho vay trung, dài hạn hàng năm chi tiết đến từng ngành, từng chủ đầu tư,
từng dự án.
Bên cạnh sự lựa chọn khách hàng, dự án để thực hiện chính sách tín
dụng, lãi suất cũng là một chính sách quan trọng của ngân hàng để thu hút
khách hàng. Về nguyên tắc mà nói lãi suất cao sẽ hạn chế sự vay vốn của
khách hàng, lãi suất thấp sẽ thu hút nhiều khác hàng hơn. Song, chính sách lãi suất phải linh hoạt với từng khoản tín dụng, từng khách hàng và phải đảm bảo
- 62 -
Với đặc thù của loại hình tín dụng trung, dài hạn có thời hạn kéo dài, vốn của ngân hàng chịu rủi ro rất lớn do nhiều yếu tố lạm phát, thị trường. Để
khắc phục tình trạng này ngân hàng nên:
+ Nghiên cứu áp dụng các hợp đồng tín dụng có lãi suất thả nổi (tức lãi suất thay đổi) để giảm rủi ro cho cả ngân hàng và khách hàng. Tuy nhiên khi áp dụng hình thức này vấn đề cốt lõi là ngân hàng phải có một chiến lược về
kinh doanh và một chiến lược dự báo xu thế thị trường. 2- Nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án:
Thẩm định một dự án đầu tư (TĐDAĐT) gồm nhiều phần như: Sự cần
thiết phải đầu tư, công nghệ, nguyên liệu, thị trường, tài chính dự án... Đứng trên giác độ là Ngân hàng, ở đây tôi xin nhấn mạnh vấn đề cơ bản về thẩm định tài chính dự án đầu tư (TĐTCDAĐT). Việc thẩm định này ngoài mục tiêu đánh giá hiệu quả dự án còn nhằm bảo đảm sự an toàn cho các nguồn vốn
tín dụng của Ngân hàng.
Tuy lâu nay phương pháp TĐTCDAĐT đã được nghiên cứu và vận
dụng thích ứng với thực tiễn nền kinh tế nhưng dưới tác động của các quy luật
kinh tế thị trường đòi hỏi việc hạch toán kinh doanh phải chặt chẽ, hạn chế
thấp nhất rủi ro thì phương pháp thẩm định cũ đã bộc lộ một số thiếu sót sau:
- Phương pháp thẩm định cũ còn khá đơn giản, phiến diện không thích
hợp với những yếu tố phức tạp đa dạng của môi trường kinh doanh hiện nay.
Chẳng hạn: ít chú ý phân tích rủi ro, chưa tính toán đủ chi phí vốn đầu tư, chưa đề cập nhân tố lạm phát...
- Phương pháp thẩm định cũ nghiên cứu dự án đầu tư ở trạng thái tĩnh
bằng các chỉ tiêu, các con số gộp, tổng cộng, chưa chú ý trạng thái động như
quá trình diễn biến của dự án và cũng chưa chú ý đến giá trị của tiền tệ theo
thời gian.
Trước thực tế này việc nghiên cứu hoàn thiện phân tích TCDAĐT là rất
cấp thiết cả về mặt lý luận và thực tiễn. Nội dung chính của việc nghiên cứu phương pháp thẩm định là hệ thống chỉ tiêu làm căn cứ đánh giá hiệu quả tài chính dự án đầu tư. Trong phạm vi luận văn này tôi xin nêu một số vấn đề sau:
Một là: Hiệu quả tài chính cũng như bao loại hiệu quả khác, bản chất
của nó không chỉ được thực hiện trên một mặt nào đó mà trên nhiều khía cạnh
khác nhau, nó là hệ thống chỉ tiêu có mối liên hệ chặt chẽ với nhau. Hệ thống
chỉ tiêu đó có thể chia làm 3 nhóm. Một nhóm phản ánh khảnăng sinh lợi như
doanh thu, lợi nhuận, suất đầu tư... Một nhóm phản ánh mức độ rủi ro của dự
án. Một nhóm phản ánh khả năng hoàn vốn từ dự án như hệ số hoàn vốn, điểm
- 63 -
Hai là: Sau khi xác định được hệ thống chỉ tiêu cần thiết để thẩm định
tài chính DAĐT vấn đề là tính toán các chỉ tiêu như thế nào:
+ Các chỉ tiêu thẩm định xét cho đến cùng đều được xây dựng, tính toán trên cơ sở lợi ích của dự án. Khi tính toán phải tính đủ các yếu tố cấu
thành nên cho mọi loại hình dự án cũng như cho cả các dự án đặc thù.
+ Cuối cùng việc vận dụng tính toán các chỉ tiêu không thể không chú ý đến tính khả thi. Tiêu điểm của vấn đề là dữ liệu. Các yếu tố cấu thành chỉ tiêu, phương pháp tính toán chỉ tiêu phải đảm bảo dựa trên cơ sở những số
liệu có thể thu thập được trong, ngoài dự án hoặc dự kiến một cách tương đối
chính xác trong thực tế như giá cả, sản lượng, lãi suất...
Ba là: Mặc dù hệ thống chỉ tiêu cũng như cách tính toán là nội dung
chính của thẩm định TCDAĐT nhưng điều cuối cùng là phải có phương pháp đánh giá, nhìn nhận để có kết luận xác đáng từ việc phân tích trên. Mỗi chỉ
tiêu sẽ có vai trò quan trọng khác nhau chút ít trong từng loại hình dự án. Nói cách khác căn cứ vào từng loại hình dự án mà xem chỉ tiêu nào là quan trọng
hơn. Ví dụ như một dự án dài hạn mang lại lợi ích to lớn về mặt xã hội thì
NPV không dương vẫn có thể cho vay.
3- Trú trọng phân tích tài chính doanh nghiệp trước khi quyết định cho vay: Đứng trên giác độ Ngân hàng trước các quyết định cho vay trung, dài hạn theo tôi cần quan tâm phân tích các chỉ tiêu tài chính sau:
a. Xem xét các chỉ tiêu về cơ cấu vốn của doanh nghiệp:
Vốn của doanh nghiệp bao gồm vốn tự có và vốn đi vay. Nguồn gốc và cấu thành hai loại vốn này xác định sự ổn định tài chính và khả năng thanh toán dài hạn của doanh nghiệp (DN), các DN thường muốn sử dụng vốn tự có
ít nhất nhưng mang lại hiệu quả cao nhất vì nếu DN chỉ góp một phần nhỏ
trong toàn bộ vốn hoạt động thì rủi ro trong kinh doanh chủ yếu do người cho
vay gánh chịu. Trong khi đó DN nắm phần lợi rõ rệt vì chỉ bỏ ra một số vốn ít nhưng lại được quyền sử dụng một lượng tài sản lớn mà không phải chia sẻ
quyền kiểm soát. Đặc biệt khi mà hoạt động của DN đang phát triển lãi thu
được trên tiền vay lớn hơn lãi suất tiền vay, thì DN càng vay càng hiệu quả và
khi đó rủi ro đến với người cho vay càng lớn.
Ngân hàng luôn muốn mở rộng cho vay nhất là với các DN kinh doanh
có hiệu quả song nếu cho vay quá nhiều ngân hàng sẽ trở thành người đỡ đòn rủi ro cho DN. Do đó khi phân tích ngân hàng cần quan tâm đến cơ cấu vốn
của DN.
- 64 -
Hoặc
* Tỷ số tự tài trợ = Nguồn vốn chủ sở hữu/ Tổng nguồn vốn của DN
Tỷ số này cho biết tổng số vốn của DN chiếm bao nhiêu trong tổng số
vốn mà DN đưa vào sản xuất kinh doanh. Tỷ số này càng lớn càng tốt, càng có sự bảo đảm cao cho các khoản nợ, nhất là khi DN bị đặt vào tình trạng
thanh lý tài sản thì vốn tự có này để bù đắp phần thiếu hụt phát sinh khi
chuyển nhượng tài sản.
* Tỷ số nợ dài hạn = Số nợ dài hạn/Nguồn vốn chủ sở hữu
Tỷ số này cao phản ánh DN phụ thuộc nhiều vào chủ nợ, đó là cấu trúc
vốn mạo hiểm. Tỷ số này càng cao thì an toàn trong đầu tư càng giảm. Theo
kinh nghiệm ở một số nước, người cho vay chỉ chấp nhận tỷ số này < 1. Nghĩa
là tỷ số này càng gần 1 DN càng ít khả năng được vay vốn dài hạn.
* Tỷ số tài trợ TSCĐ = Nguồn vốn dài hạn/Giá trị TSCĐ
Tỷ số này luôn phải lớn hơn 1 mới mang lại cho DN sự ổn định và an toàn tài chính. Tỷ số này nhỏ hơn 1 có nghĩa DN đang dùng nguồn vốn ngắn
hạn để đầu tư dài hạn. Tình hình tài chính của DN không bình thường, việc
cho DN vay vốn đầu tư lúc này là quá mạo hiểm.
b. Xem xét khả năng trả nợ của doanh nghiệp
Khả năng sinh lời là yếu tố chính đo độ bền kinh tế và tài chính của DN, là điều kiện cho sự phát triển trong tương lai của DN. Không có sinh lời
hoặc khả năng sinh lời thấp DN không thể tồn tại và phát triển, đồng thời khả năng sinh lời là một trong các nguồn trả nợ chính cho các khoản vay dài hạn.
Vì vậy ngân hàng luôn quan tâm đến chỉ tiêu này.
Khả năng sinh lời của DN được đánh giá qua nhiều chỉ tiêu. Có thể
xem 3 chỉ tiêu chính sau:
* Tỷ suất lợi nhuận Lợi tức sau thuế
doanh thu Doanh thu thuần
* Tỷ suất lợi nhuận Lợi tức sau thuế + Lãi phải trả về tiền vay
tổng tài sản Tổng tài sản
* Tỷ lệ sinh lời của Lợi tức sau thuế + Trả lãi tiền vay
- 65 -
Nếu như tỷ suất lợi nhuận doanh thu đo lường hiệu quả hoạt động
chung của doanh nghiệp thì tỷ suát lợi nhuận tổng tài sản đo lường thành tựu
của doanh nghiệp trong sử dụng tài sản để sáng tạo ra thu nhập một cách độc
lập với những hoạt động tài trợ cho những tài sản đó, còn tỷ lệ sinh lời của
vốn thường xuyên cho thấy khả năng sinh lời của vốn sử dụng lâu dài trong doanh nghiệp. Một doanh nghiệp có khả năng sinh lời cao thì rủi ro mất khả năng chi trả càng thấp.
Để đánh giá khả năng trả nợ của doanh nghiệp còn có thể được xem
xétt qua các tỷ số sau:
* Khả năng hoàn trả Vay dài hạn
nợ vay Khả năng tự tài trợ
Vì nguồn vốn trả nợ dài hạn là khả năng tự tài trợ (Lợi nhuận + khấu hao). Tỷ
số này nêu lên thời hạn lý thuyết tối thiểu cần thiết để hoàn trả toàn bộ vốn
vay. Tỷ số này càng nhỏ càng tốt.
* Khả năng Lợi tức trước thuế + Lãi phải trả về nợ dài hạn
thanh toán lãi Lãi phải trả về nợ dài hạn
Tỷ số này thường được tính để đánh giá độ an toàn của việc hoàn trả
nợ. Số tiền thu được trước khi trả lãi lợi tức và các khoản tiền lãi cố định là số
tiền để sẵn sàng để thanh toán tiền lãi cho các khoản nợ vay dài hạn. Thông thường khả năng thanh toán lãi được xem là an toàn, hợp lý nếu doanh nghiệp
tạo ra khoản thu nhập gấp hơn hai lần khoản lãi cố định phải trả hàng năm.
Trên đây là một số chỉ tiêu tính toán nhưng cũng như khi ta thẩm định
tài chính doanh nghiệp, điều quan trọng là tính chính xác của số liệu. Cái khó ở đây là cơ sở của số liệu lấy từ Báo cáo tài chính của doanh nghiệp nhưng
báo cáo chỉ phản ánh các sự kiện tài chính trong quá khứ trong khi ta lại quan
tâm nhiều hơn đến tình hình tài chính tương lai của doanh nghiệp. Đó là chưa nói đến một số doanh nghiệp còn vì lợi ích riêng của mình mà đưa những
thông tin sai vào báo cáo. Do vậy để thực hiện tốt giải pháp này đòi hỏi trình
độ của cán bộ tín dụng phải được nâng cao rất nhiều.
4- Đa dạng hoá các phương thức huy động vốn trung, dài hạn:
Thực tế hoạt động những năm vừa qua công tác huy động vốn ở chi
nhánh có nhiều chuyển biến tích cực, vốn huy dộng có thời hạn trên một năm
ngày càng chiếm tỷ trọng cao. Năm 1999, 2000 nguồn vốn tự huy động đã đáp ứng được 100% nhu cầu vốn lưu động, vốn trung hạn bằng VNĐ và một phần
- 66 -
nghiệp hoá, hiện đại hoá đất nước, chính sách huy động vốn của chi nhánh
phải khắc phục một số điểm sau:
- Thói quen sử dụng dịch vụ ngân hàng, gửi tiền vào ngân hàng của đại
bộ phận dân cư chưa hình thành một cách phổ biến. Ngay cả dân cư thành thị,
hoạt động ngân hàng còn xa lạ với họ.
- Mạng lưới ngân hàng còn mỏng, các hình thức huy động vốn chưa đa
dạng, chưa phong phú, chưa linh hoạt theo nhu cầu sử dụng và khả năng của
từng bộ phận vốn nhàn rỗi.
Để có thể tiến tới đảm bảo cho toàn bộ nhu cầu vốn trung, dài hạn (cả
bằng VNĐ và USD) chi nhánh thanh hoá chú trọng phát triển các phương thức huy động đã có như tiền gửi có kỳ hạn, tiết kiệm trên một năm, kỳ phiếu ngân
hàng, trái phiếu ngân hàng... Đồng thời tiến hành đẩy mạnh huy động nguồn
vốn ngắn hạn (có số dư tăng và ổn định) để dành một tỷ lệ cho vay trung và dàI hạn bằng việc đa dạng hoá các hình thức huy động với các điều kiện, lãi suất linh hoạt phù hợp với từng nhóm đối tượng khách hàng, với tính chất của