II. Nguồn kinh phí và các quỹ
2.6.4 Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán
2.6.4.1 Phân tích khả năng thanh toán
Đánh giá tình hình tài chính của công ty về khả năng thanh toán thông qua các chỉ tiêu sau:
- Khả năng thanh toán hiện thời:
Nợ ngắn hạn
Năm 2008 = 67.364.377.190 = 1,29 52.129.818.181
Năm 2009 = 84.538.576.517 = 1,16 72.646.293.878
Hệ số khả năng thanh toán hiện hành lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán và tình hình tài chính của công ty tương đối tốt. Lượng tài sản ngắn hạn của công ty có tính thanh khoản cao, có khả năng chi trả các khoản nợ ngắn hạn của công ty. Tuy nhiên khả năng thanh toán của công ty có thực sự có thực sự tốt hay không còn phụ thuộc vào lượng hàng tồn kho của công ty vì lượng hàng tồn kho này có tính thanh khoản thấp. Điều này sẽ được thể hiện thông qua khả năng thanh toán nhanh của công ty.
Khả năng thanh toán nhanh = TSLD - Dự trữ tồn kho Nợ ngắn hạn Năm 2008 = 67.364.377.190 – 5.024.067.774 = 1,19 52.129.818.181 Năm 2009 = 84.538.576.517 – 24.816.954.951 = 0,82 72.646.293.878
Từ kết quả trên thấy được:
kể so với khả năng thanh toán hiện thời của công ty, điều này là do lượng hàng tồn kho của công ty chiếm tỷ trọng khá nhỏ trọng lượng tài sản ngắn hạn. Điều này cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của công ty là tương đối tốt, khả năng thanh toán nhanh cũng như tình hình tài chính của công ty là tương đối tốt.
Năm 2009: Khả năng thanh toán nhanh của công ty đã có sự thay đổi đáng kể so với khả năng thanh toán hiện hành, điều này là do lượng hàng tồn kho của công ty tăng lên một lượng lớn trong kỳ. Điều này cho thấy hàng hoá được công ty tạo ra chưa tiêu thụ tăng so với kỳ trước. Đồng thời tỷ số này cũng thấp hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toán nhanh của công ty sẽ gặp vấn đề nếu như tất cả các cơn nợ đến đòi nợ công ty. Khả năng thanh toán của công ty còn được thể hiện qua khả năng thanh toán tức thời sau đây:
Tỷ lệ thanh toán vốn bằng tiền = Tiền Nợ đến hạn
Năm 2008 = 21.369.252.517 = 0,41 52.129.818.181
Năm 2009 = 19.496.703.723 = 0,27 72.646.293.878
Tuy nhiên để đánh giá khả năng thanh toán của công ty còn phụ thuộc vào một số yếu tố cơ bản sau:
+ Bản chất ngành nghề kinh doanh + Cơ cấu tài sản hiện có
+ Hệ số vòng quay một số tài sản hiện có.
Khả năng thanh toán nhanh của công ty có xu hướng giảm nghĩa là khả năng thanh toán nhanh phụ thuộc rất nhiều vào hàng tồn kho, chủ yếu là chi phí sản xuất kinh doanh dỡ dang nên khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn
bị hạn chế.
Tuy nhiên, kết quả phân tích trên cho thấy mức độ vê hoạt động tài chính của công ty là tương đối tốt.
2.6.4.2 Phân tích tình hình công nợ
Tỷ lệ khoản thu so với phải trả = Tổng số nợ phải thu x 100 Tổng số nợ phải trả
Năm 2008 = 15.408.645.012 x 100 = 29,2% 52.687.257.700
Năm 2009 = 12.404.074.349 x 100 = 17% 73.275.260.077
Từ kết quả trên cho thấy công ty đã đi chiếm dụng vốn của các đơn vị khác nhiều hơn bị chiếm dụng. Trong năm 2009 các khoản phải thu của công ty giảm còn nợ phải trả tăng, chứng tỏ công ty đã thu hồi được một số nợ đông thời đã tăng thêm lượng vốn chiếm dụng các đơn vị khác. Muốn đánh giá chính xác hơn tình hình tài chính doanh nghiệp chúng ta xét tốc độ chuyển đổi các khoản phải thu thành tiền qua chỉ tiêu sau:
Số vòng quay các khoản phải thu = Doanh thu thuần
Số dư bình quân các khoản phải thu
Năm 2008 = 70.185.267.368 = 4,66 15.048.645.012
12.404.074.349
Hệ số vòng quay các khoản phải thu năm 2009 cao hơn năm 2008 chứng tỏ tốc độ thu hồi các khoản phải thu năm 2009 cao hơn năm 2008. Từ đây ta cũng xác định được kỳ thu tiền bình quân.
Kỳ thu tiền bình quân = Thời gian kỳ phân tích (360ngày) Số vòng quay các khoản phải thu
Năm 2008 = 360 = 77,3
4,66
Năm 2009 = 360 = 62
5,8
Kết quả trên cho thấy thời gian thu nợ của công ty đã nhanh hơn. Điều này cho thấy tình hình tài chính của công ty là khá tốt.