1. 2 HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN CỦA DOANH NGHIỆP TRONG NỀN KINH TẾ THỊ
2.2.2 Thực trạng cơng tác quản lý và hiệu quả sử dụng vốn cố định tại cơng ty TNHH Trà
cơng ty TNHH Trà Mi.
Vốn cố định là một phần của vốn kinh doanh để tạo nên nguồn vốn của DN. Việc nâng cao hiệu quả sử dụng vốn cố định cĩ vai trị quan trọng trong việc nâng cao hiệu quả kinh doanh, nĩ cho phép giảm tỷ suất chi phí lưu thơng và tăng doanh lợi kinh doanh của DN. Qua phân tích ở trên ta thấy vốn cốđịnh của cơng ty chiếm tỷ trọng rất nhỏ trong tổng nguồn vốn, nhưng để đánh giá chính xác được hiểu quả sử dụng vốn cốđịnh của cơng ty tốt hay xấu, ta phải đi sâu phân tích các chỉ tiêu sau:
2.2.2.1 - Tình hình sử dụng vốn cốđịnh của cơng ty
Để đánh giá được tình hình sử dụng vốn cố định của cơng ty ta nghiên cứu bảng biểu sau:
Biểu 4: Cơ cấu vốn cốđịnh của cơng TNHH Trà Mi:
Đơn vị: Triệu đồng
30 1.TSCĐ HH(GTCL) 5.145 6.174 8.785 9.613 - Hao mịn luỹ kế 13544 14396 12868 15304 - Nguyên giá 18.689 20.570 21.653 24.916 2.TSCĐ (ĐTCKDH) 19 19 19 19 3. CF XDCBDD 623 728 407 405 4. Tổng 5.787 6.921 9.211 10.037
( Nguồn : BCTC của cơng ty từ năm 2003 - 2006)
Qua bảng biểu 4 ta thấy:
TSCĐHH của cơng ty chiếm phần lớn trong tổng TSCĐ và ĐTDH của DN. TSCĐHH này bao gồm: nhà cửa, , máy mĩc, thiết bị, máy vi tính, ... và nhiều máy mĩc phục vụ cho quá trình kinh doanh của cơng ty. Năm 2003 tỷ
trọng này đạt 89,9%, năm 20004 đạt 89,2%, năm 20005đạt 95,4%, đến năm 2006 tỷ trọng này đạt 95,8%. Như vậy, tỷ trọng tài sản cố định hữu hình của cơng ty tại thời điểm lớn nhất là năm 2006 và cĩ xu hướng tăng dần qua các năm. Điều này chứng tỏ cơng ty đã cố gắng đổi mới trang thiết bị hiện đại phục vụ cho quá trình sản xuất kinh doanh.
Hơn thế nữa để hồ nhập vào xu thế tồn cầu hố, quốc tế hố thương mại
điện tử hiện nay thì cơng ty liên tục đổi mới trang thiết bị này là hồn tồn phù hợp. Mặc dù vậy, khoản tài sản cốđịnh dùng đểđầu tư dài hạn vào chứng khốn khơng thay đổi qua các năm, điều này chứng tỏ kết quả kinh doanh của doanh nghiệp chưa được tốt, khoản lợi nhuận giữ lại khơng cao. Chi phí xây dựng cơ
bản dở dang cĩ xu hướng giảm dần về sau kể từ năm 2004, điều này cho thấy cơng ty đã từng bước sử dụng hợp lý hơn nguồn vốn của mình. Nhưng nguồn vốn của doanh nghiệp cĩ được đảm bảo cho hoạt động kinh doanh hay khơng? Ta cần tính tốn và so sánh giữa nguồn vốn và tài sản của doanh nghiệp. Ta cĩ thể sử dụng bảng số liệu sau:
Biểu 5: Tỷ suất tài trợ vốn cốđịnh của cơng ty TNHH Trà Mi:
31
Chỉ tiêu Năm 2004 Năm 2005 Năm 2006 1. Tài sản cốđịnh. 6174 8785 9613 2. Nợ dài hạn. 1387 2412 3874 3. Vốn chủ sở hữu 828 2178 3550
(Nguồn BCTC của cơng ty từ năm 2004 - 2006)
Qua bảng biều ta thấy từ năm 2004 đến 2006: Nguồn vốn dài hạn < Tài sản cốđịnh.
Như vậy, vốn lưu động thường xuyên của cơng ty < 0. Nguồn vốn dài hạn khơng đủ đầu tư cho tài sản cố định. Doanh nghiệp phải đầu tư vào tài sản cố định một phần nguồn vốn ngắn hạn. Tài sản lưu động khơng đáp ứng đủ nhu cầu thanh tốn nợ ngắn hạn làm cho cán cân thanh tốn của doanh nghiệp mất thăng bằng, doanh nghiệp phải dùng một phần tài sản cố định để thanh tốn nợ ngắn hạn đến hạn trả. Do vậy, doanh nghiệp phải huy động vốn ngắn hạn hợp pháp hoặc giảm quy mơ đầu tư dài hạn hoặc tiến hành cả hai biện pháp trên nhằm
đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp. Tình hình tài chính của doanh nghiệp là khơng tốt.
Cũng từ biểu 5 ta thấy doanh nghiệp đã chú trọng đầu tư vào tài sản cố định nhưng tài sản cố định của doanh nghiệp lại khơng được tài trợ một cách vững chắc bằng nguồn vốn dài hạn của cơng ty.