I Thực trạng hoạt động cho vay và mở rộng cho vay các Tổng Công ty tại Sở giao dịch
2. Các hoạt động cụ thể
2.1. Tìm kiếm, thẩm định và quyết định cho vay
2.1.1. Tìm kiếm khách hàng, phơng án để cho vay.
Nh trên đã chỉ ra, các khách hàng Tổng Công ty chủ yếu của Sở giao dịch là những khách hàng truyền thống, chính bởi vậy tìm kiếm các dự án cho vay ở đây chỉ chủ yếu trong số nhóm khách hàng này. Trong suốt khoảng thời gian qua (3 năm lại đây), Sở giao dịch không có các khách hàng mới. Sở giao dịch đã khai thác cả ba nguồn:
Nguồn chủ yếu nhất là các khách hàng truyền thống trên cơ sở nắm rõ các chế độ, điều kiện cho vay của Sở giao dịch, đa đến các yêu cầu vay vốn để Sở giao dịch xem xét thẩm định và quyết định cho vay. Chính bởi vậy các cán bộ tín dụng đã thờng xuyên cung cấp cho các khách hàng của mình về các chế độ, u đãi trong cho vay, tuy Sở giao dịch cha tổ chức hẳn hội nghị khách hàng nhng điều này đã có những tác dụng tích cực trong quá trình tìm kiếm dự án cho vay của Sở giao dịch.
Nguồn thứ hai là từ Hội sở ngân hàng Công thơng phân xuống. Một số khách hàng có nhu cầu vốn lớn có thể trực tiếp đa yêu cầu vay vốn lên Hội sở ngân hàng Công thơng, căn cứ vào khả năng của các chi nhánh, Hội sở thờng giao cho họ thực hiện xem xét thẩm định các dự án (phơng án) này và đồng thời thực hiện tất cả các hoạt động khác liên quan. Sở giao dịch là chi nhánh lớn nhất miền Bắc của ngân hàng Công thơng, nên nhiều dự án lớn của các Tổng Công ty đã đợc Hội sở tín nhiệm giao cho, nh đối với trờng hợp của Tổng Công ty Bu chính - viễn thông. Một mặt các Tổng Công ty cũng có thể đa các yêu cầu vay vốn tới Sở giao dịch nh trên, nếu nhu cầu ấy vợt mức phán quyết của Sở giao dịch thì Sở giao dịch sẽ trình lên Hội sở để xem xét. Và sau khi xem xét, thờng Hội sở giao lại (uỷ quyền) cho Sở giao dịch thực hiện các hoạt động cho vay.
Nguồn thứ ba, là nguồn tự tìm kiếm. Thời gian qua, cán bộ tín dụng đã chủ động tìm kiếm đợc một số phơng án kinh doanh của các Tổng Công ty để cho vay, tuy con số còn ít. Một số phơng án kinh doanh của các đơn vị thành viên Tổng Công ty tuy Sở giao dịch có hết nhng do họ ở xa nên Sở giao dịch đã không chủ động đề nghị phục vụ. Để tự tìm kiếm nh vậy, Sở giao dịch chủ yếu dựa vào mối quan hệ với các Tổng Công ty, thông tin từ Trung ơng và các thông tin báo chí, các nguồn khác còn rất hạn chế. Tất nhiên, điều này còn do tính cạnh tranh cao trong môi trờng hoạt động ngân hàng, gồm cả cạnh tranh về thông tin.
2.1.2. Thẩm định tín dụng.
Để có một cái nhìn cụ thể về công tác thẩm định tín dụng ở Sở giao dịch đối với các phơng án và dự án xin vay vốn của các Tổng Công ty, chúng ta xem xét quy trình thẩm định cho vay trung hạn bằng ngoại tệ trị giá 5,2 riệu USD đối với Tổng Công ty Bu chính - viễn thông.
a. Thẩm định về điều kiện vay vốn.
Trớc hết Sở giao dịch xem xét t cách pháp nhân của Tổng Công ty, căn cứ vào quyết định thành lập, giấy phép kinh doanh cũng nh các quyết định bổ nhiệm lãnh đạo Tổng Công ty. Đó là, Tổng Công ty đợc thành lập theo quyết định 249/TTg ngày 29/4/1998 của Thủ tớng Chính phủ; Tổng Công ty là đơn vị hạch toán kinh doanh độc lập theo giấy phép kinh doanh số 109883 do UBKH Nhà nớc (nay là Bộ Kế hoạch và Đầu t) cấp ngày 20/6/1998, quy định ngành nghề kinh doanh của Tổng Công ty là:
- Kinh doanh các dịch vụ bu chính - viễn thông.
- Khảo sát thiết kế, xây dựng các công trình bu chính viễn thông. - Sản xuất công nghiệp Bu chính - viễn thông
- T vấn về lĩnh vực bu chính viễn thông.
Tổng vốn điều lệ của Tổng Công ty là 2501 tỷ VNĐ, trong đó 2447 tỷ là vốn cố định và 54 tỷ vốn lu động. Tổng Công ty bu chính - viễn thông do ông Đặng Đình Lâm làm tổng giám đốc theo quyết định số 82/TTg ngày 5/2/2000
của Thủ tớng Chính phủ và ông Lê Anh Đức là trởng ban kế toán - tài chính - thống kê theo quyết định 514/QĐ - TCCB ngày 16/10/2000 của Tổng cục trởng Tổng cục Bu điện. Qua xem xét, thẩm định trên cán bộ tín dụng đa ra kết luận Tổng Công ty có đầy đủ t cách pháp nhân để vay vốn ngân hàng.
Cán bộ tín dụng tiếp tục kiểm tra sự đầy đủ thống nhất của hồ sơ vay vốn: Tổng Công ty đã có đơn xin vay với số tièn 5.209.631 USD để nhập thiết bị cho các công trình.
- Tổng đài EWSD bu điện 6 tỉnh đồng bằng sông Cửu Long. Đơn vị xin vay 1.404.393 USD ứng với 85% giá trị hợp .
- Mở rộng tổng đài Neax - 61 nhỏ các tỉnh Hà Tây, Bắc Thái, Quảng Ninh, Đắc Lắc; đơn vị xin vay 338.871 USD ứng với 90% hợp đồng.
- Mở rộng tổng đài Neax - 61XS tại bu điện Hà Giang, đơn vị xin vay 313.800 USD, ứng với 90% giá trị hợp đồng.
- Mở rộng hệ thống truyền mạch Linca - UT Biên hoà, Đồng Nai; đơn vị xin vay 771.120 USD ứng với 85% giá trị hợp đồng.
- Mua thiết bị truyền dẫn cho tổng đài EWSD thành phố Hồ Chí Minh; đơn vị xin vay 884.725 USD, ứng với 85% giá trị hợp đồng.
- Mở rộng tổng đài Local Tandem Hai Bà Trng, thành phố Hồ Chí Minh; đơn vị xin vay 1.411.712 USD, ứng với 85% giá trị hợp đồng.
- Dự án mạng cáp trục chính 4 trạm: Củ Chi, Tâm Trung, Phớc Thạch; An Nhơn Tây, huyện Củ Chi - Thành phố Hồ Chí Minh.
Trong các dự án trên, Tổng Công ty đồng thời cũng đã cung cấp đầy đủ các hồ sơ pháp lý, trong đó có các quyết định đầu t, quyết định phê duyệt kết quả đàm phán, các th uỷ quyền nhập khẩu của Hội đồng quản trị hoặc Tổng giám đốc Tổng Công ty Bu chính - viễn thông; các hợp đồng thơng mại; giấy phép nhập khẩu của Bộ Thơng mại. Các giấy tờ này chứng minh cho hoạt động đầu t trên là hợp pháp, và đối tợng xin vay vốn đúng với đối tợng đã ghi trong các văn bản.
Hồ sơ áp dụng còn có quyết toán tài chính các năm 1998, 1999; Dự báo dòng tiền thu nhập từ năm 2000 đến 2005 của toàn Tổng Công ty; một số chỉ
tiêu phát triển bu chính viễn thông từ 1999 đến 2003; Kế hoạch trả nợ giai đoạn từ 2000 đến 2003; giải trình phơng án vay ngoại tệ. Một đặc điểm của các dự án trên đây là Tổng Công ty không tính toán đợc hiệu quả cụ thể cả từng dự án, do Tổng Công ty bu chính viễn thông là đơn vị hạch toán toàn ngành, sản phẩm dịch vụ phát sinh đều có sự tham gia của các đơn vị thành viên. Hiệu quả kinh tế chỉ đợc tính trên cơ sở kết quả sản xuất kinh doanh củ toàn Tổng Công ty sau khi đã trả đợc các khoản nợ (trong nớc và nớc ngoài) từng năm.
Tiếp đó, Sở giao dịch tiến hành thẩm định tình hình tà chính Tổng Công ty bu chính - viễn thông hai năm 1998, 1999 căn cứ vào quyết toán tài chính đ- ợc. Công việc này, cán bộ tín dụng đã thẩm định tình hình sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty trong hai năm này, với các chỉ tiêu vốn chủ sở hữu, doanh thu, chi phí, lên sòng và chỉ tiêu nộp ngân sách. Kết quả cho thấy sản xuất kinh doanh của Tổng Công ty phát triển tốt. Tiếp đó là thẩm định năng lực tài chính của khách hàng. Năng lực tài chính của Tổng Công ty bu chính viễn thông ở đây đợc đánh giá trên các mặt: là tài sản cố định và tài sản lu động cùng với các nguồn tài trợ cho chúng. Tổng Công ty đã dùng nguồn vốn tự có đó tài trợ cho toàn bộ tài sản lu động và hơn 40% tài sản cố định. Các chỉ tiêu thanh toán:
Chỉ tiêu 1998 1999
Thanh toán ngắn hạn 2,25 2,61
Tỷ lệ thanh toán nhanh 1,7 1,29
Vòng quay hàng hoá (vòng) 1,94 3,4
Khả năng sinh lời tài sản 0,13 0,12
Tỷ suất lợi nhuận ròng trên doanh số bán 0,18 0,15
Tỷ suất vốn tài chính trên tổng nguồn vốn 49,9 52
Các chỉ tiêu trên đợc coi là rất tốt, khả năng tự chủ tài chính của Tổng Công ty rất cao, và là đơn vị làm ăn có hiệu quả, đủ điều kiện để vay vốn ngân hàng. Bởi vậy, Tổng Công ty xin đợc đảm bảo nghĩa vụ trả nợ bằng chính khả năng tài chính của Tổng Công ty thể hiện trên quyết toán năm 1999.
Căn cứ vào quyết định 110/TTg của Thủ tớng Chính phủ về việc phê duyệt quy hoạch phát triển ngành bu chính viễn thông giai đoạn 1999 - 2003 đồng thời là kế hoạch sản xuất kinh doanh tới năm 2003 của Tổng Công ty, Sở giao dịch thấy việc đầu t thêm thiết bị cho các dự án trên là rất cần thiết.
c. Thẩm định về phơng diện thị trờng.
Tổng Công ty Bu chính viễn thông đang giữ độc quyền phát triển và quản lý các thiết bị về bu chính viễn thông ở Việt Nam về phát triển các mạng bu chính viễn thông trong chiến lợc phát triển ngành bu chính viễn thông giai đoạn 1999 - 2003. Đồng thời nhu cầu sử dụng các dịch vụ viễn thông ở các địa phơng trên còn rất cao. Bởi vậy xét về phơng diện thị trờng thì dự án này có tính khả thi cao.
d. Thẩm định về phơng diện kỹ thuật.
Tổng Công ty đã nêu rõ tên gọi, đặc tính kỹ thuật, xuất xứ cũng nh mức độ hiện đại của các thiết bị; nội dung công việc của dự án, Sở giao dịch đã kết luận: tất cả các thiết bị Tổng Công ty mua đảm bảo tính kỹ thuật cao, hiện đại, chất lợng tốt. Hơn nữa Tổng Công ty có sự đảm bảo về chất lợng thiết bị và có đội ngũ kỹ s, công nhân kỹ thuật lành nghề, nhiều kinh nghiệm trong lắp đặt và thi công.
e. Thẩm định phơng diện tài chính của dự án.
Về mặt này, dự án đợc thẩm định về các mặt tỷ lệ vốn vay ngân hàng trong tổng vốn đầu t là 87%, tức là 5.209.631 USD trong tổng số 5.946.894 USD; về phơng án cho vay, Sở giao dịch cho Tổng Công ty vay ngoại tệ (USD), tiền vay đợc chuyển theo yêu cầu của Tổng Công ty theo tiến độ của các hợp đồng cung cấp thiết bị; về phơng án trả nợ, căn cứ vào dự báo dòng tiền thu nhập 2000 - 2003 theo số liệu của đơn vị (bảng trang bên), Sở giao dịch xác định nguồn thu nợ lấy từ KHCB (16,6%) tài sản hình thành bằng vốn vay và một phần quỹ đầu t phát triển của Tổng Công ty. Cụ thể là:
- Quỹ đầu t phát triển để trả nợ hàng năm : 437.607 USD
Tổng cộng : 1.302.407 USD
- Thời hạn trả nợ:
- Thời gian ân hạn 12 tháng
- Thời gian cho vay 50 tháng, trả nợ trong 9 kỳ.
- Số tiền (gốc) phải trả trong một kỳ hạn (6 tháng) : 578.848 USD
Trong đó: + Nguồn KHCB : 384.355 USD
+ Quỹ đầu t và phát triển : 194.493 USD
- Lãi suất cho vay : 8,5% năm
Qua toàn bộ quá trình thẩm định trên, phòng kinh doanh Sở giao dịch đã đa ra kết luận dự án đầu t thiết bị viễn thông cho Tổng Công ty Bu chính viễn thông có tính khả thi cao, có hiệu quả kinh tế - xã hội, đơn vị hoàn toàn có khả năng thực hiện dự án, đảm bảo hiệu quả kinh tế, trả nợ đúng hạn cả gốc và lãi và từ đó, phòng kinh doanh đã trình ban lãnh đạo duyệt cho vay dự án trên với phơng án cho vay và thu nợ nh trên.
Trên đây là việc thẩm định tín dụng một dự án vay vốn trung dài hạn tiêu biểu đối với các Tổng Công ty. Còn với loại cho vay ngắn hạn, Sở giao dịch chủ yếu áp dụng phơng thức cho vay theo hạn mức tín dụng bởi các khách hàng nh trên đã nói đều là quen biết, có uy tín trong vay nợ; nhiều đơn vị có hoạt động thu chi thờng xuyên, nh liên hiệp đờng sắt khu vực I, Công ty xuất nhập khẩu vật t đờng sắt (thuộc liên hiệp đờng sắt). Bên cạnh đó, Sở giao dịch cũng đáp ứng các nhu cầu vay vốn ngắn hạn đột xuất của các Tổng Công ty và thành viên dới hình thức cho vay theo món. Trong khi cho vay ngăn hàn, Sở giao dịch cũng chủ yếu dựa vào các báo cáo tài chính và kế hoạch sản xuất kinh doanh do Tổng Công ty báo cáo. Từ đó, Sở giao dịch cũng tính ra hạn mức tín dụng hoặc nhu cầu vay vốn Sở giao dịch của đơn vị:
- Căn cứ vào số liệu kỳ trớc, tính ra vòng quay vốn lu động: Vòng quay VLĐ =
- Căn cứ tiếp vào kế hoạch sản xuất kinh doanh trong kỳ, tính nhu cầu Vốn lu động trong kỳ:
Nhu cầu vốn lu động =
- Hạn mức tín dụng kỳ = Nhu cầu vốn lu động - vốn lu động tự có và huy động khác.
Còn đối với loại cho vay từng món, Sở giao dịch thờng căn cứ vào giá trị đối tợng vay vốn, vốn lu động Tổng Công ty hay đơn vị thành viên bỏ ra.
Nh vậy, qua xem xét công tác thẩm định tín dụng với các Tổng Công ty có thể rút ra một số nhận xét sau, chú ý là có một số nhận xét với cả công tác thẩm định tín dụng nói chung không chỉ riêng với khách hàng Tổng Công ty.
Thứ nhất, Sở giao dịch đã đảm bảo thực hiện đầy đủ quy trình, thủ tục theo hớng dẫn của ngân hàng Công thơng cũng nh các quy định cả NHNN. Các điều kiện vay vốn của Tổng Công ty đã đợc đề cập đầy đủ, cũng nh thẩm định về các mặt thị trờng, kỹ thuật cũng nh tài chính của dự án. Tuy vậy ở mặt này hay mặt khác, mức độ này hay mức độ khác, công tác trên cũng gặp những khó khăn, hạn chế.
Thứ hai, trong bớc thẩm định điều kiện vay vốn của các Tổng Công ty, Sở giao dịch đã đi thẩm định hai mặt cơ bản nhất, đó là năng lực pháp lý và năng lực tài chính khách hàng. Qua đó Sở giao dịch đã xem xét t cách của khách hàng Tổng Công ty; hoặc là thành viên của một Tổng Công ty thì nên cả tên Tổng Công ty. Riêng đối với thẩm định năng lực tài chính của Tổng Công ty chỉ mới dựa trên các báo cáo do khách hàng cung cấp. Việc trực tiếp thẩm định tại Tổng Công ty gặp khó khăn, bởi số liệu của một Tổng Công ty là số liệu tổng hợp toàn bộ các thành viên. Cũng do vậy nó san đều những yếu kém tài chính của một số thành viên. Với các Tổng Công ty hạch toán toàn ngành nh Tổng Công ty Bu chính viễn thông ở trên, điều này là hợp lý, nhng nó lại tỏ ra cha hợp lý với nhiều Tổng Công ty khác, nhất là TCT 90, mức độ liên kết còn yếu. Trờng hợp công ty thành viên của Tổng Công ty xin vay có sự bảo lãnh của Tổng Công ty thì tình hình tài chính của toàn Tổng Công ty cũng đợc Sở giao dịch xem xét, đây là một việc làm có ý nghĩa. Đối với Sở giao dịch, thẩm định năng lực tài chính của khách hàng Tổng Công ty hay thành viên giữ vai trò quan trọng và nhiều khi cùng với uy tín của Tổng Công ty, nó tỏ ra có vị trí quyết
định hơn so với bản thân dự án đầu t hoặc phơng án sản xuất kinh doanh. Điều này là có nguyên nhân thực tiễn của nó mà ta sẽ thấy dới đây.