a) Phân loại rủi ro
Việc đánh giá, phân tích, dự đoán các rủi ro có thể xảy ra là rất quan trọng nhằm tăng tính khả thi của phương án tính toán dự kiến cũng như chủ động có phương pháp phòng ngừa, giảm thiểu. Dưới đây là phân loại một số rủi ro chủ yếu bao gồm:
Rủi ro cơ chế, chính sách
Rủi ro thi công xây dựng hoàn tất Rủi ro thị trường, thu nhập, thanh toán Rủi ro về cung ứng
Rủi ro kỹ thuật và vận hành Rủi ro môi trường và xã hội Rủi ro kinh tế vĩ mô…
b) Các biện pháp giảm thiểu rủi ro:
- Đối với rủi ro về cơ chế chính sách: Rủi ro này được xem là bao gồm tất cả những bất ổn về chính sách của địa điểm xây dựng dự án bao gồm: sắc thuế mới, hạn chế về chuyển tiền, quốc hữu hóa, tư hữu hóa hay các luật, nghị quyết, chế tài khác có liên quan tới dòng tiền của dự án. Loại rủi ro này có thể giảm thiểu bằng cách:
+ Khi thẩm định dự án phải xem xét mức độ tuân thủ của dự án, đảm bảo chấp hành nghiêm ngặt các luật và qui định hiện hành
+ Chủ đầu tư nên có những hợp đồng ưu đãi riêng qui định về vấn đề rủi ro này. Có những bảo lãnh cụ thể về cung cấp ngoại hối sẽ góp phần hạn chế ảnh hưởng tiêu cực tới dự án. - Đối với rủi rot hi công xây dựng như: hoàn tất dự án không đúng thời hạn, không phù hợp với các thông số và tiêu chuẩn thực hiện. Để giảm thiểu rủi ro này thì ngân hàng phải yêu cầu đề xuất chủ đầu tư phải lựa chọn nhà thầu xây dựng có uy tín, có kinh nghiệm, thực hiện
- Rủi ro thị trường thu thập, thanh toán: bao gồm thị trường không chấp nhận hoặc không đủ cầu đối với sản phẩm. dịch vụ đầu ra của dự án, do sức ép cạnh tranh giá bán của sản phẩm dịch vụ đầu ra của dự án không đủ để bù đắp lại các khoản chi phí của dự án. Để giảm thiểu loại rủi ro này thì cần nhgiên cứu, đánh giá, phân tích thị trường một cách cẩn thận, dự kiến cung cầu chính xác, phân tích khả năng thanh toán, thiện ý, hành vi của người tiêu dung cuối cùng, tăng sức cạnh tranh của sản phẩm…
- Rủi ro về cung cấp: dự án không có được nguồn nguyên liệu đầu vào với số lượng, giá cả và chất lượng như dự kiến để vận hành dự án, tạo dòng tiền ổn định, bảo đảm khả năng trả nợ. Để giảm thiểu rủi ro này thì khi phân tích cần nghiên cứu kỹ thị trường đầu vào, nghiên cứu các nguyên liệu thay thế, đánh giá và tìm kiếm các hợp đồng cung cấp nguyên vật liệu đầu vào với giá cả hợp lý.
- Rủi ro về kỹ thuật, vận hành, bảo trì: Đây là những rủi ro về dự án không thể vận hành và bảo trì ở mức độ phù hợp với các thông tin thiết kế ban đầu. Để loại trừ rủi ro này, chủ đầu tư có thể giảm thiểu bằng cách sử dụng công nghệ đã qua kiểm chứng, đào tạo bộ phận vận hành dự án có chất lượng tốt, bảo hiểm các sự kiện bất khả kháng, tự nhiên do thiên tai, bão lũ….
- Rủi ro về môi trường và xã hội: chủ đầu tư có thể giảm thiểu bằng các biện pháp như báo cáo đánh giá về tác động môi trường phải khách quan, toàn diện, được cơ quan có thẩm quyền phê duyệt. Tuân thủ các qui định về môi trường.
- Rủi ro kinh tế vĩ mô và các loại rủi ro khác có thể xảy ra….