Tăng cường tổ chức các khoá học ngắn hạn, các lớp tập huấn chuyên để thẩm định dự án đàu tư, tổ chức đi tập huấn, trao đổi kinh nghiệm công tác thẩm định cho các chi nhánh nhằm tăng nâng cao năng lực thẩm định nói chung và thẩm định tài chính dự án đầu tư nói riêng trong toàn hệ thống.
Cần hoàn thiện quy trình tín dụng cũng như quy trình thẩm định dự án đầu tư thống nhất trong toàn hệ thống cho phù hợp với tình hình mới để NHĐT &PT Quang Trung có thể căn cứ vào đó mà thực hiện.
Thường xuyên điều các đoàn kiểm tra giám sát hỗ trợ hoạt động thẩm định tại ngân hàng, cử các cán bộ thẩm định có kinh nghiệm và lâu năm đến tham tán và đóng góp xây dựng ý kiến cho công tác thẩm định tại ngân hàng. Mặt khác ngân hàng cũng cần có chính sách khen thưởng đãi ngộ xứng đáng với các cán bộ thẩm định .
Bên cạnh đó ngân hàng cũng cần tích cực tổ chức các hội nghị tổng kết kinh nghiệm thẩm định, các hội thi cán bộ thẩm định giỏi nghiệp vụ toàn ngân hàng nhằm tăng cường sự hiểu biết và phối hợp giữa các chi nhánh và các đơn vị trực thuộc.
Cần tăng cường hoạt động của bộ phận thông tin phòng ngừa rủi ro thuộc NHĐT &PT Việt Nam để có thể cung cấp thông tin thường xuyên cho các chi nhánh của mình.
KẾT LUẬN
Nâng cao chất lượng thẩm định dự án nói chung và chất lượng thẩm định tài chính dự án nói riêng là một yêu cầu cấp thiết, khách quan đối với công tác thẩm định dự án của NHTM, nhằm đảm bảo cho các quyết định tài trợ cho các dự án đầu tư của NH thực sự đem lại lợi ích cho cả 2 bên. Về phía Ngân hàng là an toàn, sinh lời và bảo toàn được nguồn vốn cho vay, không phát sinh nợ quá hạn, nợ khó đòi. Về phía khách hàng vay vốn là dự án hoạt động hiệu quả, đem lại lợi nhuận đảm bảo nhu cầu chi trả đúng hạn cho Ngân hàng. Muốn làm được điều đó, trong công tác thẩm định của NH phải được thực hiện thật kỹ càng, cẩn thận, chính xác, khoa học theo đúng trình tự và lượng hoá được các rủi ro có thể xảy ra đối với các dự án đầu tư.
Trong thời gian thực tập vừa qua với khối lượng kiến thức, lý luận đó được trang bị trong thời gian học tập tại trường em đó tìm hiểu, nghiên cứu tình hình thực tế về công tác thẩm định tài chinh dự án đầu tư trong cho vay trung dài hạn tại Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Quang Trung. Bài viết đó hoàn thành với mục đích củng cố, bổ sung kiến thức lý luận, bước đầu làm quen với thực tế và một phần mong muốn được đúng gúp những ý kiến của mình để nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong cho vay trung dài hạn tại Ngân hàng. Qua đó hy vọng rằng công tác thẩm định dự án đầu tư sẽ được hoàn chỉnh hơn, cú hiệu quả hơn…Tuy nhiên, với thời gian có hạn, trình độ và kinh nghiệm thực tế còn hạn chế, bài viết của em không tránh khỏi những thiếu sót nhất định. Vì vậy, em kính mong được sự góp ý, bổ sung của thầy cô giáo, các cán bộ trong Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Quang Trung để em có thể hoàn thiện hơn kiến thức của mình.
PHỤ LỤC
Bảng 2.11: Khấu hao hàng năm TT Khoản mục Thời gian khấu hao
Nguyên giá Mức trích KHCB hàng năm (tr đồng) 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 - Xây dựng 20 21,578 1078.9 1078.9 1078.9 1078.9 1078.9 1078.9 1078.9 1078.9 1078.9 1078.9 2 - Thiết bị 10 6,877 687.7 687.7 687.7 687.7 687.7 687.7 687.7 687.7 687.7 687.7 3 - Chi phí quản lý dự án 10 541 54.1 54.1 54.1 54.1 54.1 54.1 54.1 54.1 54.1 54.1
4 - Chi phí tư vấn đầu tư xây dựng 10 1,433 143.3 143.3 143.3 143.3 143.3 143.3 143.3 143.3 143.3 143.3
5 - Chi phí khác 10 502 50.2 50.2 50.2 50.2 50.2 50.2 50.2 50.2 50.2 50.2
6 - Dự phòng phí 10 3,093 309.31 309.31 309.31 309.31 309.31 309.31 309.31 309.31 309.31 309.31 7 - Lãi vay trong thời gian xây dựng 10 625 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5 62.5
Tổng cộng 34,649 2,386 2,386 2,386 2,386 2,386 2,386 2,386 2,386 2,386 2,386
Luỹ kế khấu hao 2,386 4,772 7,158 9,544 11,930 14,316 16,702 19,088 21,474 23,860
Bảng2.12 : Kế hoạch trả nợ vay ngân hàng TT Các chỉ tiêu trả nợ vốn vay Đơn vị Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Tổng vốn vay Triệu đồng 24,255
2 Dư nợ đầu kỳ Triệu đồng 24,255 18,190.9 12,127.3 6,063.6 - - - -
3 Lãi vay phát sinh Triệu đồng 2,228.4 1,591.7 955.0 318.3 - - - -
4 Trả nợ gốc hàng năm Triệu đồng 6,063.6 6,063.6 6,063.6 6,063.6 - - - -
5 Trả lãi hàng năm Triệu đồng 2,228.4 1,591.7 955.0 318.3 - - - -
Bảng 2.13: Doanh thu của dự án
TT Khoản mục Đơn vị Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Tỷ lệ sản lượng tiêu thụ % 80% 90% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
2 Sản lượng m3/năm 1,800.0 2,025.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 3 Giá bán sản phẩm trđồng/m3 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00 50.00
Bảng 2.14: Chi phí
TT Khoản mục Đơn vị Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 - Chi phí lương 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2,427.6 2 - Chi phí BHXH,
BHYT, KPCĐ 19% Lương 461.2 461.2 461.2 461.2 461.2 461.2 461.2 461.2 461.2 461.2
3 - Chi phí nguyên
vật liệu chính 70.00% doanh thu 63,000 70,875 78,750 78,750 78,750 78,750 78,750 78,750 78,750 78,750 - Chi phí nguyên
vật liệu phụ 15.00% doanh thu 13,500.0 15,187.5 16,875.0 16,875.0 16,875.0 16,875.0 16,875.0 16,875.0 16,875.0 16,875.0 4 - Chi phí điện, nước
- vệ sinh 0.23% doanh thu 207 233 259 259 259 259 259 259 259 259
5 - Chi phí bảo trì,
bảo dưỡng 559.6 559.6 1,591.2 559.6 559.6 1,591.2 559.6 559.6 1,591.2 559.6
6 - Chi phí bảo hiểm
tài sản 0.5% CF XD + TB 142.3 142.3 142.3 142.3 142.3 142.3 142.3 142.3 142.3 142.3
7 - Chi phí bán hàng 2.0% Doanh thu 1800.0 2025.0 2250.0 2250.0 2250.0 2250.0 2250.0 2250.0 2250.0 2250.0 8
- CF thuê đất 11,679 đ/m2/năm 151.7 151.7 151.7 151.7 151.7 151.7 151.7 151.7 151.7 151.7 9 - Chi phí quản lý 2.0% Doanh thu 1,800.0 2,025.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0 2,250.0
chung
10 Khấu hao 2,386.0 2,386.0 2,386.0 2,386.0 2,386.0 2,386.0 2,386.0 2,386.0 2,386.0 2,386.0
11 Lãi vay 2,228.4 1,591.7 955.0 318.3 - - - -
12 Chi phí khác 0.00% Doanh thu
Bảng 2.15: Kết quả hoạt động kinh doanh TT Các chỉ tiêu trả nợ vốn
vay
Đơn vị Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Doanh thu
Triệu
đồng 90,000.0 101,250.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0
2 Chi phí 88,664 98,066 108,499 106,831 106,512 107,544 106,512 106,512 107,544 106,512
3 Lợi nhuận trước thuế 1,336.1 3,184.4 4,001.2 5,669.4 5,987.8 4,956.2 5,987.8 5,987.8 4,956.2 5,987.8
4 Mức thuế phải nộp 0% 0% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5% 7.5%
5 Thuế TNDN - - 300.1 425.2 449.1 371.7 449.1 449.1 371.7 449.1
Bảng 2.16: Dòng tiền theo quan điểm TVDT
TT Các chỉ tiêu trả nợ vốn vay Đơn vị
Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Dòng vào - 90,000 101,250 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 Doanh thu 90,000.0 101,250.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 112,500.0 Giá trị thu hồi
2 Dòng ra 34,649 84,049 94,088 105,458 104,551 104,575 105,529 104,575 104,575 105,529 104,575
Chi phí đầu tư 34,649
Chi phí hoạt động (trừ KH +LV) 84,049 94,088 105,158 104,126 104,126 105,158 104,126 104,126 105,158 104,126
Thuế TNDN 0.0 0.0 300.1 425.2 449.1 371.7 449.1 449.1 371.7 449.1
3 Dòng tiền ròng (34,649) 5,951 7,162 7,042 7,949 7,925 6,971 7,925 7,925 6,971 7,925
4 Chiết khấu dòng tiền ròng (34,649) 5,407.12 5,913.77 5,283.66 5,419.13 4,909.45 3,923.97 4,053.71 3,683.52 2,944.12 3,041.47 5 Các chỉ tiêu tài chính
NPV (triệu đồng) 9,931
IRR 16.14%
Thời gian hoàn vốn toàn DA (năm) 0.0
Bảng 2.17: Dòng tiền theo quan điểm CSH
TT Các chỉ tiêu trả nợ vốn vay Đơn vị Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Doanh thu - 90,000 101,250 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 112,500 Giá trị thu hồi
Vay Ngân hàng 24,255
2 Dòng ra 34,649 92,341 101,743 112,476 110,933 104,575 105,529 104,575 104,575 105,529 104,575
Chi phí đầu tư 34,649
Chi phí hoạt động (trừ KH +LV) - 84,049 94,088 105,158 104,126 104,126 105,158 104,126 104,126 105,158 104,126
Thuế TNDN - - - 300 425 449 372 449 449 372 449
Trả nợ gốc + lãi vay - 8,292 7,655 7,019 6,382 - - - -
3 Dòng tiền ròng (10,395) (2,341) (493) 24 1,567 7,925 6,971 7,925 7,925 6,971 7,925 4 Chiết khấu dòng tiền ròng (10,395) (2,128) (407) 18 1,068 4,909 3,924 4,054 3,684 2,944 3,041
Các chỉ tiêu tài chính
NPV (triệu đồng) 10,712
Bảng 2.18 : Cân đối nguồn trả nợ
TT Các chỉ tiêu trả nợ vốn vay Đơn vị Các năm hoạt động của dự án
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
1 Kế hoạch trả nợ 6,063.6 6,063.6 6,063.6 6,063.6 - - - -
Trả nợ gốc 6,063.6 6,063.6 6,063.6 6,063.6 - - - -
2 Nguồn trả nợ 3,722.2 5,570.5 6,087.1 7,630.2 7,924.7 6,970.5 7,924.7 7,924.7 6,970.5 7,924.7 Lợi nhuận sau thuế 100%LNST 1,336.1 3,184.4 3,701.1 5,244.2 5,538.7 4,584.5 5,538.7 5,538.7 4,584.5 5,538.7 Khấu hao 100%KH 2,386.03 2,386.03 2,386.03 2,386.03 2,386.03 2,386.03 2,386.03 2,386.03 2,386.03 2,386.03
3 Tiền sau trả nợ (2,341.5) (493.2) 23.5 1,566.6
4 DSCR hàng năm
5 Thời gian trả nợ 5.41 5.41
Chiết khấu nguồn trả nợ 3,382.2 4,599.5 4,567.1 5,202.1 4,909.5 3,924.0 4,053.7 3,683.5 2,944.1 3,041.5 Lũy kế nguồn trả nợ (24,255) (20,872) (16,273) (11,706) (6,504) (1,594) 2,330 6,384 10,067 13,011 16,053
Bảng 2.19: Khảo sát độ nhạy của dự án
TT Các chỉ tiêu tài chính PA tĩnh
Khả năng tăng/ giảm giá bán sản phẩm
-10.0% -8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0%
NPV 9,930.63 (2,816.74) (374.62) 2,121.18 4,670.66 7,273.81 9,930.6312,641.12 15,405.29 18,223.13 21,094.64 24,019.83 IRR 16.14% 8.19% 9.81% 11.41% 12.99% 14.57% 16.14% 17.71% 19.27% 20.83% 22.39% 23.96%
TT Các chỉ tiêu tài chính PA tĩnh
Khả năng tăng/ giảm công suất
-10.0% -8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0%
NPV 9,930.63 3,221.48 4,563.31 5,905.14 7,246.97 8,588.80 9,930.63 11,272.46 12,614.28 13,956.11 15,297.94 16,639.77
IRR 16.14% 12.10% 12.93% 13.75% 14.55% 15.35% 16.14% 16.92% 17.69% 18.45% 19.21% 19.96%
TT Các chỉ tiêu tài chính PA tĩnh
Khả năng tăng/ giảm tổng mức đầu tư
-10.0% -8.0% -6.0% -4.0% -2.0% 0.0% 2.0% 4.0% 6.0% 8.0% 10.0%
NPV 9,930.63 13,882.69 13,092.28 12,301.87 11,511.45 10,721.04 9,930.63 9,140.21 8,349.80 7,559.39 6,768.97 5,978.56
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO
Báo cáo thường niên BIDV chi nhánh Quang Trung 2005, 2006, 2007, 2008, 2009.
Báo cáo kết quả kinh doanh BIDV chi nhánh Quang Trung năm 2005, 2006, 2007, 2008, 2009.
Quy chế phòng : KHDN, KHCN, Quản lý tín dụng, Hành chính – nhân sự, Kế toán. Điều lệ của BIDV.
Các số liệu do phòng Quản lý tín dụng, phòng QLRR, phòng Khách hàng doanh nghiệp, phòng Hành chính tổng hợp và phòng Kế toán & DVKH cung cấp.
Website : www.BIDV.com.vn Báo đầu tư
Giáo trình Kinh tế Đầu tư. PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt – TS. Từ Quang Phương. 2007. Đại học Kinh tế Quốc dân.
Giáo trình, tài liệu, bài giảng Lập dự án. PGS.TS Nguyễn Bạch Nguyệt. 2008. Đại học Kinh tế Quốc dân.