h. Rủi ro cú thể xảy ra và khả năng giảm thiểu
2.2.1. Xõy dựng một quy trỡnh thẩm định riờng cho cỏc dự ỏn ngành du lịch dịch vụ
Sở giao dịch Vietcombank đỏnh giỏ đung vai trũ của cụng tỏc thẩm định dự ỏn, đú là một khõu vụ cựng quan trọng và khụng thể xem nhe, đặc biệt đối với cỏc dự ỏn đầu tư thuộc lĩnh vực du lịch dịch vụ hiện nay thường là những dự ỏn cú quy mụ vốn khụng phải nhỏ vỡ cỏc dự ỏn này hầu hết đều hướng tới cung cấp cỏc dịch vụ cao cấp. Do đú nếu cụng tỏc thẩm định được tiến hành chớnh xỏc giỳp SGD đưa ra được quyết định tài trợ vốn cú hiệu quả, đem lại lợi ớch cũng như trỏnh được những rủi ro cho ngõn hàng, doanh nghiệp vay vốn và sự phỏt triển của toàn hệ thống kinh tế. Chớnh vỡ vậy khi thẩm định cỏc dự ỏn đầu tư thuộc lĩnh vực du lịch dịch vụ, SGD cú đưa ra một số vấn đề chớnh sau:
- Tăng cường cụng tỏc thu thập, xử lý và lưu trữ nguồn thụng tin phục vụ cho quỏ trỡnh thẩm định.
- Cải thiện cũng như nõng cấp quy trỡnh, phương phỏp, nội dung thẩm định đối với từng ngành, lĩnh vực quan trọng.
- Đảm bảo thời gian thẩm định để dự ỏn được tiến hành đỳng tiến độ đó dự kiến, giảm chi phớ phỏt sinh.
2.2.Một số giải phỏp nhằm hoàn thiện cụng tỏc thẩm định dự ỏn ngành du lịch - dịch vụ
2.2.1. Xõy dựng một quy trỡnh thẩm định riờng cho cỏc dự ỏn ngành du lịch -dịch vụ dịch vụ
Hiện nay, SGD đó ban hành những quy định về quy trỡnh thẩm định cỏc dự ỏn xin vay vốn tại ngõn hàng. Quy trỡnh thẩm định này tương đối chặt chẽ và ngày càng phự hợp hơn với quy trỡnh thẩm định chung của cỏc ngõn hàng trờn thế giới. Tuy nhiờn, quy trỡnh thẩm định này lại được ỏp dụng chung cho tất cả cỏc dự ỏn vay vốn tại SGD vỡ vậy muốn nõng cao chất lượng thẩm định cỏc dự ỏn ngành du lịch dịch vụ thỡ ngoài những quy định chung về quy trỡnh nội dung thẩm định thỡ cần phải cú những hướng dẫn, những quy định thẩm định riờng cho cỏc dự ỏn ngành du lịch - dịch vụ. Cụ thể:
• Về quy trỡnh thẩm định:
Hiện nay quy trỡnh thẩm định mà SGD ỏp dụng là tương đối chặt chẽ nhưng lại gõy mất thời gian. Mà trờn thực tế cú thể thấy rằng một quy trỡnh thẩm định chặt chẽ, hợp lý, khoa học mới tạo điều kiện cho cụng tỏc thẩm định được tiến hành nhanh và hiệu quả. Một số giải phỏp nhằm hoàn thiện quy trỡnh thẩm định:
- Việc hướng dẫn thẩm định cũn rất chung chung khỏi quỏt chưa cú hướng dẫn cụ thể cho từng loại dự ỏn. Vỡ vậy mà trong thời gian tới cần cú hướng dẫn cụ thể, cần đưa ra chương trỡnh tự tỏc nghiệp, phõn chia cho từng loại dự ỏn, điều đú sẽ đảm bảo được tớnh chớnh xỏc trong cụng tỏc thẩm định.
- Đối với việc phõn tỏch chức năng của cỏc phũng ban trong quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn thỡ ở mỗi phũng nờn lập những tổ chuyờn trỏch thực hiện thẩm định dự ỏn của một ngành nhất định. Tuy nhiờn như vậy cũng khụng cú nghĩa là cỏn bộ thuộc tổ đú chỉ thẩm định những dự ỏn thuộc ngành mỡnh phụ trỏch, mà trong quỏ trỡnh thẩm định dự ỏn thuộc những ngành khỏc mà cú vấn đề liờn quan đến ngành mỡnh thỡ sẽ tham gia đúng gúp ý kiến để cụng tỏc thẩm định đạt hiệu quả hơn.
- Thường xuyờn phải giỏm sỏt, kiểm tra nhằm tỡm ra những sai xút, những phần đó lạc hậu khụng phự hợp với thực tế của quy trỡnh
• Nội dung thẩm định
- Về thẩm định khỏch hàng: là bước đầu tiờn trong quỏ trỡnh thẩm định. Phần thẩm định này tương đối đơn giản tuy nhiờn cần phải xem xột kĩ lưỡng hồ sơ của
khỏch hàng. Trước hết là phải kiểm tra tớnh đầy đủ của hồ sơ, trỏnh trường hợp hồ sơ khụng đủ nhưng vẫn tiếp nhận rồi lại yờu cầu khỏch hàng bổ sung thờm. Việc này trước hết sẽ gõy khú khăn trong quỏ trỡnh thẩm định và cũn khiến cho khỏch hàng cú một tõm lý khụng thoải mỏi.
+ Thụng tin do khỏch hàng cung cấp thường là những thụng tin tốt về khỏch hàng vỡ vậy ngoài những thụng tin đú, cỏn bộ thẩm định cần phải chủ động tỡm kiếm thờm thụng tin từ nhiều nguồn, đồng thời phải tiến hành đi xem xột thực tế về khỏch hàng. Khi khảo sỏt thực tế thỡ cần phải xỏc định trước cỏc vấn đề cần phải quan tõm, những vấn đề trong hồ sơ chưa rừ ràng để trỏnh thiếu xút cũng như để việc điều tra thẹc tế diễn ra nhanh chúng.
+ Cần phải xem xột kĩ hồ sơ, đặc biệt là bỏo cỏo tài chớnh để phỏt hiện ra dấu hiệu chỉnh sửa nếu cú
+ Tất cả cỏc nội dung trong hồ sơ cần phải được đỏnh giỏ tỉ mỉ khụng được coi nhẹ nội dung nào. Đặc biệt đứng trờn gúc độ người cho vay vốn, ngõn hàng cần quan tõm thẩm định phần bảo đảm tiền vay và hiệu quả tài chớnh. Bờn cạnh đú, đối với dự ỏn thuộc ngành du lịch - dịch vụ, cần chỳ trọng cả phần nội dung về đội ngũ quản lý sau khi dự ỏn đi vào hoạt động.
- Thẩm định về quy mụ vốn và cơ cấu vốn: Cần phải đỏnh giỏ xem quy mụ vốn mà chủ đầu tư đưa ra cú hợp lý khụng, cú phự hợp với thực tế hay khụng. Cú thể tiến hành so sỏnh nội dung này với cỏc dự ỏn tương tự để cú kết luận chớnh xỏc. Ngoài ra cần phải tớnh toỏn xem tỷ lệ giữa vốn tự cú trờn vốn di vay và trờn tổng nguồn vốn cú hợp lý, đảm bao khả năng thực hiện dự ỏn hay khụng.
- Thẩm định nội dung kĩ thuật, thị trường của dự ỏn
Đối với những cỏn bộ thẩm định thỡ phần thẩm định kĩ thuật của dự ỏn gặp khụng ớt khú khăn do họ đều được đào tạo chuyờn về kinh tế vỡ vậy việc nắm bắt những thụng số kĩ thuật, đỏnh giỏ mức độ hiện đại của cụng nghệ cũn hạn chế. Để khắc phục, SGD cần mở những lớp đào tạo ngắn hạn nhằm trang bị kiến thức tổng quỏt về mặt kĩ thuật cho cỏn bộ thẩm định. Bờn cạnh đú, SGD cũng cần cú một hệ thống cỏc chỉ tiờu, thụng số kĩ thuật phự hợp với từng ngành, từng lĩnh vực cụ thể để
tạo điều kiện thuận tiện cho cụng tỏc thẩm định. Đối với những dự ỏn lớn, tớnh chất kĩ thuật phức tạp thỡ SGD cần phải hỏi ý kiến cỏc chuyờn gia đầu ngành.
Trong phần thẩm định thị trường của dự ỏn, cỏn bộ thẩm định cần xỏc định được ưu điểm cũng như nhược điểm của sản phẩm, xỏc định xem sản phẩm đú cú phự hợp với nhu cầu của người tiờu dựng trong hiện tại và tương lai hay khụng. Cụ thể đối với sản phẩm của dự ỏn thuộc ngành du lịch dịch vụ, khụng như sản phẩm của cỏc dự ỏn thuộc ngành khỏc cú thể vận chuyển, giao dịch mua bỏn ở khắp nơi, sản phẩm của cỏc dự ỏn thuộc ngành này chỉ phỏt huy tỏc dụng tại nơi dự ỏn được thực hiện. Bởi vậy, cần xỏc định xem tại khu vưc mà dự ỏn được thực hiện thỡ sản phẩm đú đó cú chưa; tỡnh hỡnh cung cấp sản phẩm đú như thế nào, cung cú đủ cầu hay khụng, nguồn cung khỏc cú phải là đối thủ cạnh tranh hay là tương hỗ cho sự phỏt triển của sản phẩm…
- Thẩm định về mặt tài chớnh
Điều quan trọng nhất trước khi tiến hành tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh đú là xỏc định được lói suất chiết khấu của dự ỏn. Đõy là cơ sở quan trọng để tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh. Việc xỏc định lói suất chiết khấu bằng phương phỏp bỡnh quõn gia quyền chi phớ cơ hội của cỏc nguồn vốn đầu tư cho dự ỏn là hợp lý và khoa học. Nhưng vỡ một dự ỏn cú thể được tài trợ từ nhiều nguồn khỏc nhau nờn việc xỏc định lói xuất chiết khấu cho dự ỏn là rất khú khăn vỡ vậy để đơn giản hoỏ việc tớnh toỏn, SGD đó tớnh lói suất chiết khấu dựa trờn lói suất cho vay của SGD kết hợp với chi phớ cơ hội về vốn tự cú của khỏch hàng (tớnh từ lói suất tiền gửi của SGD). Tuy nhiờn vố tự cú của doanh nghiệp cũng được tài trợ từ nhiều nguồn vỡ vậy cần phải căn cứ vào tỡnh hỡnh thực tế của doanh nghiệp để xỏc định lói suất chiết khấu chớnh xỏc.
+ Nếu vốn tự cú do ngõn sỏch cấp thỡ lói suất làg tỉ suất lợi nhuận định mức do nhà nước quy định hoặc là lói suất cho vay dài hạn của Ngõn hàng nhà nước.
+ Nếu là vốn gúp cổ phần thỡ lói suất tớnh từ việc lấy lợi tức cổ phần
+ Nếu là vốn gúp liờn doanh thỡ lói suất sẽ là lói suất do hai bờn liờn doanh thoả thuận
Cần làm tốt cụng tỏc dự bỏo do cỏc dự ỏn đầu tư cú đặc điểm là được thực hiện trong một khoảng thời gian dài nờn sẽ bị ảnh hưởng bởi yếu tố lạm phỏt trượt giỏ, từ đú giỏ thành sản phẩm, doanh thu, lợi nhuận của dự ỏn sẽ bị ảnh hưởng. Vỡ vậy trong quỏ trỡnh tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu, cỏn bộ thẩm cần phải tuõn thủ cỏc nguyờn tắc như: lói suất phải tớnh đến cả yếu tố lạm phỏt, lói suất danh nghĩa chỉ dựng để tớnh lợi nhuận danh nghĩa, cũn lợi nhuận thực tế thỡ phải sử dụng lói suất thực tế để tớnh toỏn. Đối với giỏ bỏn sản phẩm cũng phải tiến hành dự bỏo dựa vào xu hướng phỏt triển của thị trường, vào thị hiếu của người tiờu dựng, dựa vào khả năng xuất hiện sản phẩm thay thế trong tương lai… để cú thể cú được giỏ sản phẩm sỏt với thực tế
Trong việc tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu hiệu quả tài chớnh, cỏc cỏn bộ thẩm định cần tớnh toỏn yếu tố bỡnh quõn của cỏc chỉ tiờu đú chứ khụng nờn chỉ dừng lại việc tớnh cỏc chỉ tiờu cho đến cuối đời dự ỏn. Việc đú sẽ giỳp cho cỏn bộ thẩm định so sỏnh đối chiếu giữa cỏc dự ỏn trong cựng một lĩnh vực. Ngoài cỏc chỉ tiờu cơ bản như NPV, IRR, thời gian hoàn vốn T, cần bổ sung tớnh toỏn thờm cỏc chỉ tiờu B/C, PP và cũng cần phải phõn tớch cỏc chỉ tiờu tớnh toỏn được.
- Thẩm định tài sản đảm bảo:
Tài sản đảm bảo là căn cứ quan trọng để xỏc định giỏ trị cho vay bởi vậy việc đỏnh giỏ tài sản đảm bảo cũng là một nội dung quan trọng. Tuy nhiờn trờn thực tế hiện nay, SGD mới chỉ tiến hành đỏnh giỏ tài sản đảm bảo thụng qua những tài liệu mà khỏch hàng cung cấp. Để đỏnh giỏ được đỳng giỏ trị của tài sản đảm bảo, cỏn bộ cần phải đi kiểm tra thực tế tài sản đú, cần phải xỏc minh xem tài sản đú cú thuộc quyền sở hữu của khỏch hàng hay khụng, tài sản đú cú thể bỏn được đỳng như giỏ trị mà khỏch hàng đưa ra hay khụng. Đối với tài sản đảm bảo là dõy truyền cụng nghệ, mỏy múc hiện đại thỡ cần phải tham khảo ý kiến của chuyờn gia để đỏnh giỏ giỏ trị của tài sản.
Ngõn hàng thường quan tõm đến những tài sản đảm bảo là những vật hữu hỡnh như nhà xưởng, mỏy múc…Điều này là hoàn toàn hợp lý bởi nú dễ kiểm soỏt, đỏnh gớa và tớnh an toàn cao. Tuy nhiờn khụng phải khỏch hàng nào cũng cú tài sản đảm bảo là những vật hữu hỡnh, đặc biệt là cỏc doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực du
lịch dịch vụ thỡ tài sản đảm bảo của họ đụi khi lại chớnh là uy tớn, thương hiệu của họ. Bởi vậy SGD cần linh động trong việc xỏc định cũng như đỏnh giỏ tài sản đảm bảo, với mỗi doanh nghiệp hoạt động trong những lĩnh vực khỏc nhau thỡ cần phải cú tiờu chớ đỏnh giỏ riờng.