Thẩm định hồ sơ vay vốn
2.2.2.2. Thẩm định việc xác định doanh thu, chi phí, dòng tiền của dự án đầu tư
Ngân lưu hay dòng tiền của dự án là bảng dự toán thu chi trong suốt thời gian tuổi thọ của dự án, nó bao gồm dòng tiền vào và dòng tiền ra của dự án tính theo từng năm. Quy ước dòng tiền vào và ra của dự án đều được tính vào cuối mỗi năm
Lợi nhuận không phản ánh chính xác thời điểm thu và chi của dự án vì vậy không phản ánh một cách chính xác tổng lợi ích của dự án theo thời giá tiền tệ. Để ước lượng dòng tiền của dự án, Ngân hàng sử dụng hai phương pháp: trực tiếp và gián tiếp
Phương án trực tiếp: Theo phương pháp này dòng tiền của dự án bao gồm dòng tiền vào ( cash inflow) tạo ra từ các hoạt động của dự án trừ đi dòng tiền ra ( cash 41
outflows) chi cho hoạt động của dự án. Khi Ngân hàng tiến hành thẩm định, nếu khách hàng sử dụng phương pháp xác định dòng tiền trực tiếp thì cần chú ý xem khách hàng xử lý từng yếu tố cấu thành dòng tiền vào và dòng tiền ra có chính xác trước khi xác định dòng tiền ròng ( net cask flow) hay không
Phương pháp gián tiếp: Theo phương pháp này hoạt động bao gồm lợi nhuận sau thuế cộng khấu hao trừ đi chi tiếp tục đầu tư cộng vào hoặc trừ đi nhu cầu vốn lưu động.
Nhìn chung, trong những năm vừa qua công tác thẩm định dự án tại SGD đã có nhiều tiến bộ rõ rệt. Điều này được thể hiện rõ ràng qua sự tăng lên của doanh số tín dụng đầu tư và không có tình trạng nợ xấu trong năm 2008, 2009; tuy dư nợ tăng lên những vẫn đảm bảo các khoản vay an toàn, có hiệu quả; số dự án thẩm định, số dự án cho vay, doanh số thu lãi hay lợi nhuận đều tăng lên; tín dụng trong lĩnh vực sản xuất luôn chiếm tỷ trọng cao (trên 50%) trong cơ cấu tín dụng tại SGD.
Đối với SGD, mức dư nợ tín dụng luôn đạt tốc độ tăng trưởng dương qua các năm, nhất là tốc độ tăng trưởng vượt bậc đạt 153% vào năm 2007 và vẫn giữ tốc độ cao vào năm 2008 đạt 60%, giữ vững tỷ trọng so với toàn hệ thống MSB. Đạt được và giữ vững tốc độ tăng trưởng cao trong những năm qua cho thấy sự lớn mạnh của MSB nói chung và của SGD nói riêng trong công tác tín dụng, nhất là nội dung thẩm định dự án, số lượng dự án trung và dài hạn không ngừng tăng lên, năm 2006 chỉ có 4 dự án, năm 2007 tăng lên 10 dự án, năm 2008 là 18 dự án và vào năm 2009 là 27 dự án.
BẢNG DƯ NỢ TÍN DỤNG THEO KHÁCH HÀNG TẠI SGD
Đơn vị: triệu đồng
CHỈ TIÊU 2007 2008 2009
Tổ chức kinh tế
• Tốc độ tăng liên hoàn % Tỷ trọng so với tổng dư nợ 399.226 170% 92,41% 642.689 61% 92,36% 1.037.553 61,5% 92,58% Cá nhân
• Tốc độ tăng liên hoàn
• % Tỷ trọng so với tổng dư nợ 32.769 41% 7,59% 53.163 63% 7,64% 83.157 57% 7,42% Nguồn: phòng KHDN - SGD
Dư nợ tín dụng của các tổ chức kinh tế luôn chiếm tỷ trọng cao, trên 85% vì vậy nó ảnh hưởng lớn tới hoạt động tín dụng nói chung và hiệu quả kinh doanh của SGD. Dư nợ khách hàng cá nhân luôn có tốc độ tăng trưởng tương đối ổn định trong khi đó đối tượng khách hàng tổ chức lại có sự tăng trưởng vượt bậc đạt 170% vào năm 2007 và giữ vững tốc độ cao 61% vào năm 2008, sự tăng trưởng ổn định hơn cho thấy sự định hướng đúng đắn cũng như sự cố gắng lớn của SGD nhất là vào năm 2008. Năm 2009, tổng dư nợ của Sở khá cao, đạt 1120,69 tỷ đồng. Điều này cho thấy sự tin tưởng, uy tín của khách hàng đối với SGD.
Sự tăng trưởng nói chung mức dư nợ tín dụng và mức tỷ trọng cao của dư nợ đối với khách hàng tổ chức cho thấy công tác tín dụng của SGD đã ngày được cải thiện trong cả công tác phát triển sản phẩm cũng như trong cả công tác thẩm định hợp đồng tín dụng. Số lượng khách hàng tổ chức trong năm 2007 là 41 khách hàng, năm 2008 là 50 khách hàng, tăng 21,95 % so với năm 2007 và năm 2009, ngoài số lượng khách hàng truyền thống đã tăng thêm nhiều khách hàng mới, nâng số khách hàng tổ chức lên 63 khách hàng.
BẢNG KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG TÍN DỤNG TẠI SỞ GIAO DỊCH GIAI ĐOẠN 2007 – 2009 Đơn vị: Triệu đồng Năm/Chỉ tiêu 2007 2008 2009 Số dự án xin vay vốn 45 53 65 Số dự án cho vay 41 50 63 + Số dự án trung – dài hạn 10 18 27 Tổng dư nợ tín dụng + Tốc độ tăng liên hoàn
431.995 153% 695.853 61% 1.120.710 61.06% Tỷ lệ nợ xấu 0% 0% 0,2%
Doanh số giải ngân 1.127.320 1.873.641 2.425.089
Doanh số thu nợ 866.462 1.611.318 1.982.073
Doanh số thu lãi 31.920 84.708 89.671
Lợi nhuận 115.323 164.912 275.403
Nguồn: phòng Khách hàng doanh ngiệp – SGD
Quy trình, nội dung thẩm định ngày càng được cải tiến và hoàn thiện. Bên cạnh đó, vẫn còn những hạn chế cần được khắc phục, giải quyết, nhất là đối với nội dung thẩm định tài chính dự án để đáp ứng yêu cầu phát triển của MSB nói riêng và của hệ thống Ngân hàng Việt Nam nói chung trong giai đoạn hội nhập quốc tế.
Sự chênh lệch giữa số dự án xin đầu tư và dự án chấp nhận không đáng kể. Thành tích này có được là do có sự hỗ trợ trên tinh thần hợp tác của phía Ngân hàng khi thẩm định dự án đã có những kiến nghị với phía doanh nghiệp để điều chỉnh một số khoản mục chưa hợp lý trong đề xuất tổng vốn đầu tư, cắt giảm chi phí… Trong số các dự án chấp nhận cho vay thì dự án trung – dài hạn tăng lên không ngừng, vốn số trung bình cũng tăng theo, năm 2007 khoảng 18,7 tỷ/ 1 dự án, năm 2008 khoảng 22,4 tỷ/ 1 dự án, năm 2009 khoảng 35,5 tỷ/ 1 dự án; nổi bật với dự án của Công ty Đầu tư công nghiệp và Thương mại trong thời hạn 2007 - 2015 với vốn vay ban đầu vào năm 2007 là 15 tỷ, sau đó nâng lên 205 tỷ đồng vào năm 2008.
