a) Các yêu tô thuoơc veă khách hàng:
Yêu tô tài chính:
Trong haău hêt các trường hợp phát sinh rụi ro tín dúng trong giai đốn 2001- 2005 đeău cho thây đieău đaău tieđn và côt lõi ạnh hưởng đên khạ naíng trạ nợ cụa khách hàng là yêu tô tài chính. Naíng lực tài chính ạnh hưởng đên rụi ro toơng theơ cụa khách hàng. Nêu moơt doanh nghieơp có naíng lực tài chính thì khi moơt giao dịch khođng thành cođng sẽ khođng làm cho DN mât đi khạ naíng trạ nợ, còn khi tình hình tài chính suy yêu sẽ ạnh hưởng tới tât cạ các giao dịch cho dù giao dịch ây có thành cođng đi nữa. Các yêu tô tài chính ạnh hưởng đên khạ naíng trạ nợ cụa khách hàng có theơ phađn chia thành các nhóm sau:
+ Khạ naíng thanh khoạn: Các heơ sô thanh toán nhanh, heơ sô thanh toán tức thời vôn lưu đoơng thuaăn…
+ Khạ naíng sinh lời: ROA, ROE, EPS. + Đòn cađn nợ.
+ Hieơu quạ quạn lý vôn: Vòng quay vôn lưu đoơng , sô ngày phại thu, toăn kho, vòng quay tài sạn, vòng quay tài sạn cô định.
+ Dòng tieăn: Đaịc bieơt sự thiêu hút tieăn maịt trong hốt đoơng toơng theơ cụa khách hàng gađy neđn sự chaơm treê thanh toán hay khođng trạ được nợ cho ngađn hàng maịc dù tình hình kinh doanh văn đang tôt.
Yêu tô phi tài chính:
Các yêu tô phi tài chính tác đoơng đên mức đoơ rụi ro cụa DN goăm có:
- Đáo đức, uy tín cụa chụ DN: Đađy là yêu tô quan trĩng nhât trong các yêu tô phi tài chính có tác đoơng đên khạ naíng hoàn trạ nợ. Maịc dù thê nhưng yêu tô
này rât khó đánh giá, nguoăn cung câp thođng tin ở Vieơt Nam chư là phi chính thức và cán boơ ngađn hàng có theơ đưa ra quyêt định mang tính cạm tính. Chư khi đã phát sinh ra rụi ro tín dúng mới phát hieơn ra đáo đức và uy tín cụa chụ doanh nghieơp có vân đeă.
- Naíng lực kinh doanh, quạn trị, kinh nghieơm quôc tê: Naíng lực quạn trị cụa DN là yêu tô có tác đoơng rât lớn và là yêu tô côt lõi ạnh hưởng đên khạ naíng trạ nợ cụa DN. Thực tê cho thây các DNTN, các Cty TNHH có tính gia đình có trình đoơ quạn trị thâp nhât, kê đên là các DNNN và đieău đáng ngác nhieđn là các DNù vôn đaău tư nước ngoài có chât lượng quạn trị doanh nghieơp rât tôt. Ở các DN này mođi trường kieơm soát noơi boơ, dự án kinh doanh được xađy dựng bài bạn, cú theơ, rõ ràng. Đôi với các DN này, có moơt vài khoạn vay gia hán do chu kỳ kinh doanh đi xuông hay khan hiêm nguyeđn vaơt lieơu nhưng khạ naíng trạ nợ luođn đạm bạo.
Đa sô các DN Vieơt Nam còn thiêu kiên thức và kinh nghieơm kinh doanh tređn các thị trường quôc tê như: Mỹ, Chađu Ađu, Nhaơt Bạn dăn đên tình tráng khođng đaíng ký được thương hieơu (đã có người đaíng ký trước), bị kieơn bán phá giá...
- Trieơn vĩng ngành: Đađy là nguyeđn nhađn ạnh hưởng khá lớn đên rụi ro tín dúng cụa khách hàng trong thời gian qua. Khi đaău tư, khách hàng đã khođng quan tađm nhieău đên trieơn vĩng ngành và có tađm lý cháy theo sô đođng, cháy theo phong trào làm cho mức cung dư thừa hoaịc là thiêu nguyeđn vaơt lieơu. Ví dú như chương trình cho vay mía đường, xi maíng, càpheđ, xe máy…
- Khạ naíng cánh tranh: Các DN chưa có uy tín thương hieơu và khạ naíng cánh tranh yêu cũng chính là các DN deê bị rụi ro nhât trong kinh doanh do hàng hoá bị ứ đĩng, khođng có đaău ra dăn tới mât khạ naíng thanh toán.
- Sự đa dáng hoá trong kinh doanh và đôi tác: Các DN kinh doanh moơt hay moơt vài maịt hàng tương tự nhau khi gaịp rụi ro kinh doanh sẽ khó có khạ naíng xoay chuyeơn tình thê và nhanh chóng bị mât khạ naíng trạ nợ vay. Ví dú: các đơn
- 39 -
vị chuyeđn kinh doanh cá basa khi bị kieơn bán phá giá tređn thị trường Mỹ đã gaịp nhieău khó khaín khi tìm kiêm thị trường mới và có đơn vị khođng trạ được nợ vay.
Tài sạn đạm bạo cho khoạn vay:
Nhieău tài sạn thê châp, caăm cô chưa đạm bạo các yeđu caău veă pháp lý, ít giá trị, khođng có thị trường tieđu thú khó có khạ naíng thu hoăi vôn neđn gađy nhieău toơn thât cho ngađn hàng và khạ naíng mât traĩng vôn vay là đieău đã xạy ra.
Đaịc bieơt, các trường hợp bạo lãnh baỉng thư bạo lãnh cụa các Toơng cođng ty Nhà nước cho các Cođng ty con hay Chi nhánh vay vôn tái NHNT thời gian cho thây: Giá trị thực tê cụa các thư bạo lãnh rât thâp, nhieău TCty bạo lãnh vượt quá sô vôn chụ sở hữu nhieău laăn. Khi phát sinh trách nhieơm bạo lãnh các TCty cô tình trôn tránh trách nhieơm thanh toán nợ vay cho ngađn hàng.
b) Các yêu tô thuoơc veă mođi trường:
Chu kỳ kinh tê:
Trong thời kỳ kinh tê taíng trưởng, các ngành nói chung đeău kinh doanh thuaơn lợi. Tuy nhieđn sự bùng noơ quá mức trong các ngành xađy dựng, kinh doanh bât đoơng sạn, laĩp ráp ođtođ xe máy, nuođi troăng chê biên thụy hại sạn… đã cho thây haơu quạ trong những naím gaăn đađy khi mà tôc đoơ taíng trưởng kinh tê có dâu hieơu giạm daăn. Các món vay trung dài hán đã được quyêt định deê dãi trong thời kỳ taíng trưởng kinh tê sẽ trở thành khó đòi trong những naím sau đó.
Thị trường bât đoơng sạn:
Tái Vieơt Nam nói chung và NHNT nói rieđng, khoạng 50% món vay theơ nhađn là nhaỉm đaău tư nhà đât và được đạm bạo baỉng bât đoơng sạn, nguoăn trạ nợ cũng từ kinh doanh bât đoơng sạn chứ khođng phại từ dòng tieăn thường xuyeđn oơn định. Do đó, khi thị trường bât đoơng sạn đóng baíng từ naím 2004 đã làm cho nhieău khách hàng khođng trạ được nợ và cho đên nay văn còn tieăm aơn nhieău rụi ro. Moơt đaịc đieơm khác là thị trường bât đoơng sạn Vieơt Nam được đánh giá là “bong
bóng” do tình tráng đaău tư quá mức dựa vào vôn vay, có tính bât oơn cao và những thay đoơi do chính sách cụa Nhà nước và rât khó dự đoán.
Rụi ro chính sách:
Theo đánh gía cụa các nhà chuyeđn gia, Vieơt Nam cũng như các nước đang phát trieơn khác, rụi ro tín dúng ở Vieơt Nam chịu nhieău tác đoơng cụa yêu tô rụi ro chính sách. Tình tráng chaơm thanh toán, quyêt toán cụa chính phụ trong lĩnh vực xađy dựng cơ bạn trong những naím gaăn đađy đã làm cho các doanh nghieơp ngành xađy dựng lađm vào cạnh “dở khóc dở cười” do cođng trình đã thi cođng xong cạ naím trời nhưng văn khođng có tieăn đeơ thanh toán nợ cho Ngađn hàng.
Chư rieđng trong naím 2004, những thay đoơi lieđn túc trong đieău hành chính sách thuê đôi với ngành thép, ngành kinh doanh bât đoơng sạn (Nghị định 181: khođng cho phađn lođ bán neăn) đã gađy nhieău toơn thât cho các doanh nghieơp kinh doanh ngành này. Mođi trường kinh doanh khođng oơn định sẽ gián tiêp làm suy yêu naíng lực tài chính cụa người vay và nhieău trường hợp dăn tới rụi ro tín dúng.
Ở góc đoơ địa phương, mođi trường kinh tê cụa tưnh cũng có tác đoơng phaăn nào đôi với mođi trường hốt đoơng cụa các Ngađn hàng. Chính sách naíng đoơng cụa các tưnh vùng Đođng Nam Boơ, TP.HCM táo đieău kieơn thuaơn lợi đeơ doanh nghieơp phát trieơn và mức đoơ rụi ro tín dúng cũng ít hơn các khu vực còn lái trong cạ nước.
c) Các yêu tô thuoơc veă ngađn hàng:
Chính sách quạn trị tín dúng cụa ngađn hàng:
Cho đên nay NHNT chưa có ban hành chiên lược, chính sách phát trieơn và quạn lý rụi ro tín dúng moơt cách đaăy đụ baỉng vaín bạn. Tât cạ chư đáo cụa Hoơi sở chính chư là hướng dăn thi hành quy chê cho vay, bạo lãnh, bạo đạm tieăn vay và các quy chê khác do Hoơi sở chính ban hành. Các Phòng ban NHNTTW chưa làm tôt cođng tác dự báo và định hướng cho các chi nhánh trong từng giai đốn phát trieơn kinh tê. Những khuyên cáo veă các ngành khođng neđn cho vay, đaău tư hay
- 41 -
không chê như những cạnh báo cụa Phòng QLTD veă vieơc đaău tư vào bât đoơng sạn, chaín nuođi gia caăm, cho vay chứng khoán… chư được đưa ra sau khi đã phát sinh rụi ro tín dúng ở moơt sô chi nhánh hay mức phát trieơn quá nóng.
Quy trình câp tín dúng, mođ hình QTRR:
Quy trình câp tín dúng hieơn tái đang tieăm aơn nhieău rụi ro do khođng tách bách chức naíng cho vay với chức naíng thaơm định rụi ro. Vieơc đeơ moơt mình phòng tín dúng thực hieơn toàn boơ chức naíng nhaơn hoă sơ, thaơm định cho vay, quạn lý rụi ro tín dúng cũng làm quá tại và taíng nguy cơ rụi ro đáo đức ở moơt sô CBTD.
Thực tê cho thây RRTD phát sinh chụ yêu trong giai đốn thu thaơp thođng tin trước khi thaơm định, giai đốn sau khi giại ngađn và giai đốn thu hoăi nợ:
- Giai đốn thu thaơp thođng tin veă khách hàng:
Hieơn nay nguoăn thu thaơp thođng tin chụ yêu cụa CBTD là từ trung tađm thođng tin tín dúng (CIC) và nguoăn thođng tin tređn báo chí…. Tuy nhieđn các nguoăn thođng tin này cũng rât hán chê và thường là thođng tin thứ câp và khođng được caơp nhaơt kịp thời. Do đó, khi sử dúng thì mât đi tính thời sự và có nhieău sai leơch có theơ dăn đên RRTD. Nguyeđn nhađn là do các DN có quan nieơm xem tât cạ thođng tin hốt đoơng kinh doanh cụa mình là “bí maơt” và khođng muôn tiêt loơ cho bât kỳ cơ quan nào, keơ cạ cơ quan thuê, hay cơ quan quạn lý. Nêu có cung câp ra ngoài thì các thođng tin cũng đã được “chưnh sửa, nađng câp”. Chính vì thê mà mức đoơ minh bách, cođng khai veă thođng tin cụa các DN rât kém. Đađy có theơ xem là moơt trong những nhađn tô cơ bạn dăn đên RRTD cho các ngađn hàng.
- Cođng tác kieơm tra sau khi cho vay:
Quá trình thaơm định tín dúng hieơn được thực hieơn khá kỹ lưỡng và bài bạn. Tuy nhieđn, cođng tác kieơm tra giám sát món vay, định kỳ đánh giá lái tình hình doanh nghieơp, khoạn vay và tài sạn đạm bạo lái bị buođng lỏng. Đaịc bieơt đôi với các DN có quan heơ tín dúng lađu dài hay quen biêt với Ban Giám đôc thường
được CBTD cạ neơ và bỏ qua nhieău thụ túc kieơm tra định kỳ. Phương pháp kieơm tra khođng khoa hĩc, nhieău khi chư là kieơm tra có hình thức đôi phó neđn khođng phát hieơn được những dâu hieơu bât thường trong hốt đoơng cụa DN. Còn toăn tái tình tráng gia hán nợ deê dãi, khođng tìm hieơu kỹ nguyeđn nhađn dăn tới khó khaín trong trạ nợ vay mà chư làm theo yeđu caău cụa doanh nghieơp.
- Giai đốn thu hoăi nợ:
Đađy là giai đốn rât quan trĩng trong quy trình tín dúng nhaỉm kêt thúc moơt chu kỳ cho vay, thu hoăi vôn gôc và lãi cho ngađn hàng. Tuy nhieđn, phaăn lớn các CBTD còn xem nhé giai đốn này và cũng chư thực hieơn moơt sô bieơn pháp bị đoơng đeơ thu hoăi nợ như: làm thođng báo nợ đên hán, gĩi đieơn thối nhaĩc nợ … mà chưa đi sađu vào theo dõi tình hình sạn xuât kinh doanh, doanh thu, dòng tieăn cụa DN đeơ có các bieơn pháp thu nợ kịp thời.
Naíng lực CBTD:
Hieơn nay tình tráng thiêu CBTD có kinh nghieơm là hieơn tượng phoơ biên trong toàn heơ thông NHNT. Toơng sô CBTD đên cuôi naím 2005 là 850 người, tât cạ đeău được đào táo bài bạn và có trình đoơ từ đái hĩc trở leđn. Tuy nhieđn, do tôc đoơ taíng trưởng tín dúng quá nhanh cụa NHNT những naím gaăn đađy neđn vieơc phát trieơn lực lượng CBTD chưa theo kịp. Sô cán boơ trẹ, có kinh nghieơm dưới 2 naím chiêm đên 60%. Do đó, ạnh hưởng đên naíng lực phađn tích, dự báo, thaơm định rụi ro tín dúng. Đaịc bieơt, ở những ngành đòi hỏi kiên thức chuyeđn mođn cao (cođng nghieơp khai thác, chê biên daău, khí, sạn xuât VLXD…), nhieău quyêt định cho vay theo cạm tính mà khođng phađn tích kỹ lưỡng phương án kinh doanh, naíng lực tài chính cụa khách hàng vay đeău là những môi hieơm hĩa cho ngađn hàng.
Các khoạn nợ vay có vân đeă đeău khođng được phát hieơn sớm và các can thieơp cụa ngađn hàng đeău chư được thực hieơn sau khi phát sinh nợ quá hán hoaịc doanh
- 43 -
nghieơp gaịp raĩc rôi với cơ quan pháp luaơt. CBTD chưa có khạ naíng tư vân, giám sát khách hàng vượt qua giai đốn khó khaín tám thời.
Kỹ naíng thương lượng với khách hàng, tính chụ đoơng trong cođng vieơc, khạ naíng kieơm soát vôn vay, kiên thức veă pháp luaơt cụa CBTD còn rât yêu. Nhieău CBTD chưa tìm hieơu kỹ chu kỳ kinh doanh cụa khách hàng neđn đã áp đaịt kỳ hán vay khođng phù hợp tình hình kinh doanh thực tê, với dòng tieăn cụa doanh nghieơp, dù lỏng hay chaịt hơn đeău là nguyeđn nhađn phát sinh rụi ro tín dúng.
Tôc đoơ taíng trưởng tín dúng quá cao vượt taăm kieơm soát và tađm lý cho vay deê dãi trong thời kỳ neăn kinh tê taíng trưởng nóng:
Trong giai đốn 2001-2005, kinh tê taíng trưởng cao khiên cho các chi nhánh có tađm lý “bùng noơ tín dúng” và cho vay deê dãi cạ với những dự án khođng mây khạ thi, đoăng thời cánh tranh nhau mở roơng mánh lưới các CN câp 2, PGD đeơ thu hút khách hàng. Chính những quyêt định phong trào như thê đã há thâp các tieđu chuaơn đánh giá khách hàng vay, làm cho tôc đoơ taíng trưởng tín dúng quá nóng, vượt taăm kieơm soát và naíng lực nhađn vieđn cụa ngađn hàng, gađy ra nhieău rụi ro cho hốt đoơng tín dúng.
Cho vay DNNN theo tađm lý bao câp:
Tađm lý cho vay DNNN là an toàn văn toăn tái trong suy nghĩ cụa nhieău Lãnh đáo chi nhánh cũng như các CBTD. Maịc dù tư leơ cho vay DNNN có giạm nhé trong những naím gaăn đađy nhưng văn còn chiêm tỷ trĩng khá lớn trong danh múc cho vay cụa NHNT (đên cuôi naím 2005 là 40%). Đieău đáng quan tađm là ngối trừ moơt vài DNNN Trung ương đóng tređn địa bàn và moơt sô DNNN chuyeơn đoơi hình thức sở hữu có tình hình tương đôi lành mánh, hốt đoơng hieơu quạ, thì các DNNN địa phương đa phaăn có tình hình tài chính yêu kém, hốt đoơng khođng hieơu quạ và chụ yêu hốt đoơng dựa vào vôn vay ngađn hàng.
Định giá khoạn vay khođng theo mức đoơ rụi ro cụa KH:
Vieơc định giá khoạn vay khođng theo mức đoơ rụi ro cụa khách hàng khođng chư làm giạm thu nhaơp cụa ngađn hàng mà còn khođng khuyên khích khách hàng cađn nhaĩc kỹ trước khi ra quyêt định đaău tư, làm thiêu hút nguoăn bù đaĩp rụi ro và làm taíng mức đoơ rụi ro cụa ngađn hàng lăn khách hàng vay.
Tađm lý ỷ lái TSTC:
TSTC là nguoăn thu thứ hai cụa ngađn hàng trong trường hợp khách hàng khođng trạ được nợ. Tuy nhieđn, do heơ thông luaơt pháp cụa Vieơt Nam hieơn chưa đoăng boơ, nhât quán neđn thụ túc đeơ phát mãi, thanh lý tài sạn đạm bạo nhaỉm thu hoăi nợ vay là rât mât thờùi gian và phức táp. Thực tê hốt đoơng cụa Cođng ty quạn lý và khai thác tài sạn (AMC) cụa NHNT thời gian đã chứng minh đieău này. Ngoài ra, vieơc tài sạn bạo đạm khođng đụ giây tờ pháp lý, bị tranh châp, giạm giá trị… Cũng ạnh hưởng rât lớn đên khạ naíng thu hoăi nợ.
Chưa đa dáng hóa danh múc đaău tư đúng mức:
Moơt trong các bieơn pháp giạm thieơu rụi ro tín dúng hieơu quạ là đa dáng hóa danh múc đaău tư. Tuy nhieđn, vân đeă này cũng đã được NHNTTW cạnh báo nhưng chưa có vaín bạn nào hướng dăn thực hieơn vân đeă này. Chính vì thê, tái moơt sô chi nhánh khoạng 70-80% tín dúng taơp trung vào 5-10 khách hàng lớn