II. HIỆU QUẢ SỬ DUNG VỐN
A. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN SÔNG ĐÀ 11-THĂNG
3.2. Nguồn nhân lực của công ty
Cũng như mô hình của một số đơn vị thành viên khác thuộc Tổng công ty Sông Đà, Công ty CP Sông Đà 11-Thăng Long luôn coi trọng vấn đề con người là ưu tiên hàng đầu cho kế hoạch phát triển kinh doanh của mình. Chính vì xác định ngay từ đầu nên công ty đã đưa ra các chính sách nhằm thu hút được chất xám của cán bộ công nhân viên trong công ty. Bên cạnh đó Công ty cũng chú trọng tới việc tổ chức bồi dưỡng cho cán bộ công nhân viên trong Công ty nhằm tạo điều kiện cho họ trong tiếp thu được các khoa học kỹ thuật hiện đại. Nhằm tạo ra sự đồng bộ từ trên xuống dưới, điều này sẽ mang lại hiệu quả cao trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 1:Năng lực nhân sự của Công ty CP Sông Đà 11- Thăng Long.
(Xem thêm ở bảng phụ lục) 3.3. Thị trường và lĩnh vực kinh doanh của Công ty.
Là đơn vị hàng đầu chuyên đảm nhận thi công trong các lĩnh vực xây dựng và quản lý các công trình về điện nước ... Đây là một lĩnh vực còn rất nhiều tiềm năng vì nước ta đang trong quá trình công nghiệp hoá và hiện đại hoá nền công nghiệp, các kế hoạch về xây dựng cơ sở hạ tầng đang được triển khai. Chính vì vậy mà thị trường của công ty là rất rộng lớn và nhiều tiềm năng. Để đạt được hiệu quả cũng như khai thác có hiệu quả các tiềm năng này đòi hỏi công ty phải đưa ra được các biện pháp cũng như phương pháp kinh doanh hợp lý. Nằm mang lại hiệu quả cao nhất cho doanh nghiệp.
Các lĩnh vực sản xuất kinh doanh của Công ty:
Xây lắp đường dây tải điện, trạm biến áp đến cấp điện áp 500kV; Xây dựng các công trình thủy điện, thủy lợi, giao thông, bưu điện; Dịch vụ quản lý, vận hành, phân phối điện năng;
Xây lắp hệ thống điện, cấp thoát nước khu đô thị và khu công nghiệp;Xây lắp các kết cấu công trình; Dịch vụ quản lý vận hành nhà máy thủy điện vừa và nhỏ, nhà máy nước tại các khu công nghiệp và đô thị;
Sản xuất, kinh doanh các sản phẩm về cơ khí ; Dịch vụ quản lý và vận hành kinh doanh bán điện, sản xuất kinh doanh điện thương phẩm;
Mua bán phương tiện vận tải cơ giới , chuyên chở hàng hóa đường bộ, vật tư thiết bị phục vụ thi công xây dựng, xuất nhập khẩu vật tư, thiết bị phụ tùng cơ giới và công nghệ xây dựng các công trình giao thông, thủy lợi và bưu điện; Xây lắp, thí nghiệm, hiệu chỉnh thiết bị điện, bảo dưỡng, lắp ráp tủ bảng điện
công nghệ cho đường dây, nhà máy điện, trạm biến áp và các dây chuyền công nghệ có cấp điện áp đến 500kV; Bảo trì, bảo dưỡng các định kỳ các nhà máy điện, trạm biến áp,xử lý sự cố bất thường cho các công trình điện.
Với đội ngũ cán bộ công nhân viên trên 500 người, trong đó có 142 cán bộ kỹ sư có trình độ cao đẳng, đại học và trên đại học. Trên 300 công nhân lành nghề, trang thiết bị máy móc chuyên dùng hiện đại và kinh nghiệm thi công. Cty cổ phần Sông
Đà 11-Thăng Long có đầy đủ năng lực để thi công xây lắp các công trình đường dây và trạm biến áp đến 500kV, đầu tư các dự án thủy điện vừa và nhỏ, dự án công nghiệp và đô thị theo lĩnh vực kinh doanh của công ty trên địa bàn trong và ngoài nước.
3.4.Năng lực thi công của Công ty.
Là doanh nghiệp kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng và lắp đặt, Công ty đã đảm nhận rất nhiều các công trình lớn của đất nước và đã hoàn thành xuất sắc nhiệm vụ được Nhà nước đánh giá cao. Có được thành quả đó ngoài sự nỗ lực hết mình của đội ngũ nhân sự còn phải kể đến những trang thiết bị hiện đại phục vụ đắc lực cho việc thi công các công trình.Công ty đang từng bước hiện đại hóa trang thiết bị máy móc hơn nữa để đảm bảo khả năng thi công nâng cao năng lực sản xuất.Với sự đầu tư mạnh mẽ như vậy, trong tương lai Công ty có thể thi công nhiều công trình đòi hỏi kỹ thuật cao mà Việt Nam đang phải nhờ giúp đỡ từ nước ngoài.
Bảng 2: Năng lực thi công của Công ty CP Sông Đà 11- Thăng Long. (Xem ở bảng phụ lục)
3.5.Hồ sơ kinh nghiệm của Công ty.
Công ty đã có nhiều năm kinh nghiệm kinh doanh trong lĩnh vực xây dựng và lắp đặt.Lĩnh vực chủ đạo nhất của công ty là xây lắp đường dây tải điện và lắp đặt trạm biến áp cũng như xây dựng các công trình công nghiệp và dân dụng.Hiện nay công ty còn tích cực mở rộng quy mô đảm nhận thi công xây lắp hệ thống cấp thoát nước, xử lý nước thải và thông gió cho nhà cao tầng, khu công nghiệp.Ngoài ra còn nhận thầu thi công xây dựng nhà máy và hạ tầng cung cấp nước sạch cho các thành phố.Qua đó, công ty ngày càng thể hiện được năng lực thi công của mình góp phần nâng cao hiệu quả kinh doanh.
TT Tính chất công việc
Số năm kinh nghiệm
1 Xây lắp các hệ thống đường dây, TBA có cấp điện áp
đến 500kV 12
2 Xây lắp các hệ thống thông tin liên lạc 12
3 Thi công xay lắp hệ thống cấp thoát nước và nén khí
phục vụ các công trình xây dựng nhà máy thủy điện 12 4 Xây dựng các công trình công nghiệp và dân dụng 12
5 Thi công xây lắp hệ thống cấp thoát nước, xử lý nước
thải và thông gió cho nhà cao tầng, khu công nghiệp 6 6 Thi công xây dụng nhà máy và hạ tầng cung cấp nước
sạch cho các thành phố 2
B. THỰC TRẠNG HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN TẠI CÔNG TY
SÔNG ĐÀ 11-THĂNG LONG.
1.Phân tích tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty trong vài năm gần đây.
Kể từ khi thành lập và phát triển cho đến nay thì mục tiêu của Công ty là luôn phấn đấu để trở thành một doanh nghiệp làm ăn có hiệu quả và có uy tín trên thị trường. Có nghĩa là phát triển cả kinh tế, quy mô và hình thức hoạt động sản xuất kinh doanh. Cùng với sự giúp đỡ của Đảng và nhà nước cũng như sự quan tâm trực tiếp của Tổng công ty Sông Đà, Công ty CP Sông Đà 11-Thăng Long luôn phấn đấu để trở thành một công ty mạnh về mọi mặt.
1.1. Đánh giá tình hình huy động và sử dụng vốn của Công ty.
Để có thể hiểu rõ hơn về công ty ta có thể nhìn nhận một cách tổng quát về công ty qua một số chỉ tiêu thông báo về tình hình tài chính trong một vài năm trở lại đây:
Có thể nhận thấy tầm quan trọng của tài chính đối với doanh nghiệp. Bởi vì thông qua tài chính nó phần nào đã tổng quát nên được quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty. Nếu nhìn vào bảng 4 ta có thể phần nào nhận ra được tình hình tài chính của công ty có sự khả quan thể hiện bởi sự gia tăng của tổng tài sản của công ty cũng như nguồn vốn. Nó không chỉ liên tục tăng trưởng mà còn duy trì được các thành quả đã đạt được.Theo số liệu tổng quát thì tổng tài sản năm 2007 tăng
42.881.874.441 đồng về số tuyệt đối và tăng 110.7% về số tương đối so với năm 2006 tuy nhiên đến năm 2008 thì con số này đã vượt lên khá cao so với năm 2007 là
33.625.182.878 đồng về số tuyệt đối và 41.2% về số tương đối. Điều này đã phần nào nói lên được sự cố gắng của ban lãnh đạo công ty cũng như cán bộ công nhân viên trong công ty trong việc huy động vốn, tài sản của công ty để phục vụ cho hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như mở rộng ngành nghề lĩnh vực kinh doanh.
Bảng 4: Kết quả sản xuất kinh doanh của Công ty trong 3 năm trở lại đây: 2006-2007-2008
Đơn vị: đồng
STT Nội dung Năm Tăng %
Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 2007/
2006 2008/ 2007 1 Tổng tài sản 38.720.429.970 81.602.304.411 115.227.487.289 110.7 41.2 2 Tài sản ngắn hạn 33.942.983.656 78.060.133.299 108.141.308.469 3 Tổng nợ phải trả 33.817.144.085 75.950.147.934 86.366.886.915 4 Nợ ngắn hạn33.817.144.085 75.950.147.934 86.366.886.915 5 Doanh thu 99.298.104.483 86.386.926.618 81.946.819.886 -13 -5.14
trướcthuế 7 Tổng lợi nhuận sau thuế 7.405.440.216 4.278.160.885 2.850.600.374 8 Thu nhập BQ 2.075.000 2.450.000 2.693.000
Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty CP Sông Đà 11- Thăng Long.
Đây cũng là một trong những yếu tố đáng phải quan tâm .Tuy nhiên số liệu về sự phát triển của công ty thực sự đã hợp lý và đáng tin cậy hay chưa? Để hiểu rõ điều này ta cần tìm hiểu thêm một số chỉ tiêu khác thông qua bảng 5 :
Trước tiên là về tỷ suất tài trợ, có thể thấy vai trò của vấn đề này khi mà nó có thể cho ta hiểu thêm phần nào trong việc chủ động khi điều chỉnh cũng như độc lập về vốn của doanh nghiệp.
Năm 2007 tỷ suất tài trợ này là 6.93% nhưng năm 2008 tỷ suất này chỉ còn 5.28% trên thực tế thì tỷ suất này vẫn là khá cao cho một đơn vị kinh doanh như Công ty CP Sông Đà 11- Thăng Long.
Điều này thể hiện việc công ty đang chủ động trong việc điều tiết tài chính. Bên cạnh số liệu ở trên thì tỷ suất đầu tư qua các năm như 2007 là 18.97% nhưng năm 2008 thì giảm xuống chỉ còn 17.51%.Tuy nhiên thì điều này cũng thể hiện khả năng đầu tư của công ty ngày càng được nâng cao và phát triển. Có nghĩa là các trang thiết bị, máy móc của công ty ngày càng được thay thế và đổi mới. Tức là quy mô, ngành nghề sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đang được mở rộng và phát triển.
Với một ngành kinh doanh khá đặc biệt với nguồn vốn rất lớn do công trình xây dựng kéo dài, quá trình giải ngân của các công trình rất chậm nên việc thanh toán ngắn hạn của công ty gặp khó khăn là điều không thể tránh khỏi. Vậy nhưng năm 2007 tỷ suất này đạt 87.054% nhưng năm 2008 thì tăng lên là 110.05% tức là tăng 26% so với năm 2007.Đây là sự cố gắng nỗ lực của cán bộ công nhân viên trong công ty nhằm thực hiện được các kế hoạch đã đề ra.
Tỷ suất thanh toán tức thời của công ty là khá cao, năm 2007 chỉ đạt 5.43% thì năm 2008 tỷ suất này lại tăng lên là 7.83% đây là sự cố gắng rất nhiều của công ty trong việc chủ động nguồn vốn trong kinh doanh, tuy nhiên điều này cho thấy lượng tiền mặt của công ty luôn luân chuyển và hoạt động cao nên việc tồn quỹ tiền mặt là rất thấp.
Tỷ trọng nợ phải trả của công ty giảm rõ rệt, năm 2007 đạt 93.1% nhưng sang năm 2008 thì con số này đã giảm xuống 74.95%.
Qua số liệu mà ta đã phân tích thì thấy rằng đây là một tín hiệu đáng khả quan đối với công ty Sông Đà 11-Thăng Long, nó thể hiện rằng công ty đang hoạt động kinh doanh có hiệu quả.
Có nhiều yếu tố để xác định hiệu quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Tuy nhiên nếu nhìn vào quy mô hoạt động hay tài sản khác thì điều đó chưa thể là yếu tố quyết định giúp cho các nhà quản lý làm căn cứ để đưa ra các quyết định nhằm mang lại hiệu quả trong kinh doanh cho doanh nghiệp. Bên cạnh đó có một số các yếu tố quan trọng nữa như: Hiệu suất sử dụng tổng tài sản, doanh lợi vốn ...
Vậy, hiệu quả sử dụng vốn có vai trò quan trọng như thế nào trong việc xác định khả năng kinh doanh của doanh nghiệp.
Bảng 6: Hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty CP Sông Đà 11-Thăng Long. Đơn vị : Đồng
CHỈ TIÊU Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Doanh thu 99.298.104.483 86.386.926.618 81.946.819.886 LN trước thuế 7.405.440.216 4.278.160.885 4.001.707.363 LN sau thuế 7.405.440.216 4.278.160.885 2.850.600.374 Tổng tài sản 38.720.429.970 81.602.304.411 115.227.487.289 Vốn chủ sở hữu 4.903.285.885 5.652.156.477 6.088.137.496 Hiệu suất sử dụng Tổng TS 2.564 1.0586 0.711 Doanh lợi vốn 0.19125 0.0524 0.0347 Doanh lợi vốn CSH 1.51 0.756 0.6572
Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty CP Sông Đà 11- Thăng Long.
Qua bảng này ta có thể thấy năm 2007 hiệu suất sử dụng tổng tài sản của công ty đạt 1.0586 có nghĩa là một đồng vốn của công ty mang đi đầu tư hay tham gia một chu kỳ kinh doanh thì sẽ mang lại 1.0586 đồng lợi nhuận. Nhưng năm 2008 do chịu ảnh hưởng của cuộc khủng hoảng kinh tế toàn cầu, cũng như rất nhiều doanh nghiệp khác, Công ty kinh doanh chưa thực sự hiệu quả.Điều này đã được dự báo trước.Năm 2008 hiệu suất sử dụng tổng tài sản chỉ đạt được 0.711 tức là giảm so với năm 2007 là 0.3476.Con số này vẫn là cao so với các doanh nghiệp khác trong giai đoạn khó khăn của nền kinh tế.
1.1.2: Tình hình huy động vốn.
Trước khi hoạt động sản xuất kinh doanh thì doanh nghiệp bao giờ cũng phải có kế hoạch cho hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên vấn đề đảm bảo đủ nguồn vốn cho công tác này ta có thể xem xét một số nguồn vốn như: tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn, tài sản cố định và đầu tư dài hạn...trong đó doanh nghiệp phải xác định tài sản nào mà doanh nghiệp coi là cần thiết nhất để đáp ứng ngay nhu cầu trước mắt .Vì vậy, để hình thành 2 loại tài sản này thì phải có các nguồn vốn tài trợ tương ứng gồm: nguồn vốn ngắn hạn và nguồn vốn dài hạn.
Tuy nhiên nguồn vốn nào là thích hợp cho một ngành nghề mà lĩnh vực kinh doanh chủ yếu là xây dựng và lắp đặt các công trình nhà máy Thuỷ điện có công suất vừa và nhỏ, một số công trình hạ tầng cơ sở ở các khu đô thị và các khu công nghiệp...Đây là một lĩnh vực đòi hỏi phải có độ chính xác cao cũng như kinh nghiệm của doanh nghiệp, ngoài ra thì trang bị kỹ thuật phục vụ cho các công trình cũng phải được nâng cấp. Đầu tư của ngành này cho máy móc, trang thiết bị là rất lớn. Vì vậy, cần phải xem xét mức độ an toàn của nguồn vốn khi đầu tư vào lĩnh vực này để có chính sách huy động các nguồn vốn vay trung và dài hạn một cách hợp lý và hiệu quả. Bởi vì các nguồn vốn chủ sở hữu của doanh nghiệp thường không thể đảm bảo hết cho tài sản cố định.
Bảng 7: Tình hình đảm bảo nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh
Đơn vị : Đồng
STT Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008
Vốn dài hạn 4.903.285.885 5.652.156.477 6.088.137.496 -Vốn CSH -Nợ dài hạn 4.903.285.885 0 5.652.156.477 0 6.088.137.496 0 2 TSCĐ và ĐT dài hạn 4.777.446.314 15.483.941.582 20.183.259.204 -TSCĐ - XDCB Dở dang 4.777.446.314 0 15.483.941.582 0 20.183.259.204 0
3 Vốn lao động
thường xuyên
125.839.571 -9.831.785.105 -14.095.121.708 Nguồn: Báo cáo tài chính Công ty Sông Đà 11-Thăng Long.
Qua bảng thống kê nguồn vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh ta thấy vốn lưu động của doanh nghiệp liên tục tăng trong 3 năm gần đây. Đây là tín hiệu đáng mừng cho doanh nghiệp, nếu ta nhìn nhận trên một cách trực diện có nghĩa là nếu thiếu vốn lưu động thì doanh nghiệp chưa thể đảm bảo được vấn đề vốn cũng như khả năng thanh toán của công ty.
Nhưng theo số liệu phân tích về Công ty ở các chỉ tiêu khác thì đây là thời điểm mà công ty đang trong thời kỳ mở rộng ngành nghề sản xuất kinh doanh cũng như các hợp đồng được ký kết liên tục nên việc công ty không chủ động trong việc đủ nguồn vốn cũng là điều không thể tránh khỏi. Điều này đòi hỏi ban giám đốc công ty phải có các biện pháp thích hợp nhằm có được một nguồn vốn nhất định cho công ty.
Nhu cầu vốn lưu động thường xuyên là số lượng vốn ngắn hạn doanh nghiệp cần để tài trợ cho một phần tài sản lưu động bao gồm hàng tồn kho và các khoản phải thu.
Nhu cầu vốn lưu động là một điều kiện khá quan trọng đối với các doanh