III. thực trạng huyđộng vốn trung và dài hạn qua phát hành trái phiếu tại sở giao dịch 1 NHĐT&PTVN
2. Tình hình huyđộng vốn qua phát hành trái phiéu tại NHĐT&PTHN.
2.1. Kết quả huyđộng vốn qua phát hành tráiphiếu năm 2000.
Thực hiện Quyết định số 131/ 2000/QĐ- NHNN1 ngày 6/4/2000 của Thống đốc ngân hàng Nhà nớc Việt Nam cho phép NHĐT&PT phát hành trái phiếu năm 2000. Rút kinh nghiệm qua đợt phát hành trái phiếu đợt và do nhu cầu vốn không lớn, NHĐT&PTVN tiếp tục phát hành trái phiếu đợt hai huy động vốn trung và dài hạn trong nớc theo kế hoachj năm 2000.
Thời gian phát hành từ 20/ 4/ 2000 đến ngày 20/ 6/ 2000 và đợc khi huy động đến số lợng NHĐT&PTTW quyết định. Trái phiếu sẽ đợc phát hành tại Hà Nội và sau đó sẽ phát trên phạm vi toàn quốc. Đợt phát hành này có loại mệnh giá in trên tờ trái phiếu, với tổng mệnh giá là 1000 tỷ trong đó 70% trái phiếu là Việt Nam đồng và 30% trái phiếu là USD, và đ- ợc phát hành dới hai hình thức.
- Mệnh giá trái phiếu:
+ Mệnh giá VNĐ: Loại không ghi tên: 1 triệu đồng
Loại ghi tên : 1triệu, 5triệu, 10triệu, 50triệu + Mệnh giá USD :Loại không ghi tên: 100 USD
Loại ghi tên :100USD, 500USD, 1000USD, 5000USD
- Kỳ hạn và lãi đợc tính nh sau: Bảng 4: Kỳ hạn và lãi
Kỳ hạn Đồng Việt Nam % cả năm(VNĐ) Ngoại tệ % cả năm(USD) 1 năm 12,25% trả lãi trớc
(13,96%trả lãi sau) 5,8% cố định trong suốt cả kỳ hạn
2 năm (14,94%trả lãi sau)13% trả lãi trớc 6% cố định trong suốt cả kỳ hạn 3 năm (15,6%trả lãi sau))13,5% trả lãi trớc 6,2% cố định trong suốt cả kỳ hạn
5 năm 14% trả lãi trớc
(16,28%trả lãi sau)) 6,5% cố định trong suốt cả kỳ hạn
+ Đối với trái phiếu USD: trả lãi sau từng năm, lãi suất năm thứ hai đ- ợc trả vào thời điểm đúng một năm kể từ ngày mua, các năm sau đợc tính t- ơng tự.
+ Đối với trái phiếu VNĐ ( trả lãi trớc) lãi suất kỳ đầu trả ngay khi mua trái phiếu bằng cách trừ ngay số tiền mua trái phiếu. Lãi suất từ năm thứ hai trở đi đợc điều chỉnh theo nguyên tắc cao hơn 1%/ năm. Lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng nói trên do NHĐT&PTTW công bố chung vào ngày 20/4 hàng năm, trên cơ sở lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 12 tháng bình quân của các NHTM quốc doanh công bố tại Hà Nội.
Nếu trờng hợp xẩy ra khách hàng cần rút trớc thời hạn thì có những điều kiện sau xẩy ra:
Ví dụ: khách hàng có trái phiếu trị giá 100 triệu đồng, kỳ hạn 5 năm (lãi suất năm dầu 14%/ năm trả trớc, vì vậy số tiền đó mà khách hàng thực nộp là 86 triệu đồng) thì sẽ:
+ Sau 5 tháng đã rút:
• Lãi chỉ đợc hởng: 86 triệu x lãi suất tiết kiệm không kỳ hạn (giả sử 0,5%/ tháng) x 5 tháng = 2.150.000 (đ)
• Số tiền khách hàng đợc lĩnh là:86.000.000+2.150.000=88.150.000(đ) Nếu sau 10 tháng đã rút:
• lãi chỉ đợc hởng: 86 triệu x lãi suất tiết kiệm kỳ hạn 6 tháng ( giả sử 0,8%/ tháng) x 10 tháng = 6.880.000 (đ)
• Số tiền khách hàng đợc lĩnh: 86.000.000+6.880.000=92.880.000 (đ) + sau 15 tháng đã rút:
•Lãi chỉ đợc hởng: 86 triệu x lãi suất trái phiếu 1 năm( 12,25%) x 15 tháng = 13.168.750 (đ)
• Số tiền khách hàng đợc lĩnh:86.000.000 +13.168.750= 99.168.750 (đ) Do khách hàng đầu năm thứ 2 đã lĩnh trớc kỳ hạn (giả sử lãi suất là 11%/năm) tức là 11 triệu đồng. Vì vậy, số tiền trên phải trừ đi số lãi đã lĩnh và khách hàng sẽ đợc thực lĩnh là:
99.168.750 - 11.000.000 = 88.168.750 (đ)
- Trong đợt phát hành trái phiếu này, NHĐT&PTHN huy động 1000tỷ đồng trong đó, NHĐT&PTHN đợc giao chỉ tiêu là 200 tỷ đồng (VNĐ & USD) bằng 1/5 so với chỉ tiêu toàn bộ hệ thống.
Bảng 5: kết quả huy động vốn qua phát hành trái phiếu năm 2000 Kỳ hạn VNĐ (triệu đồng) USD (1000. USD)
1 năm 2 năm 3 năm 5năm 44.340 20.500 2.900 9.240 1220 732 130 360
(Nguồn số liệu:Phòng nguồn vốn kinh doanh NHĐTPTHN - NHĐT&PTVN)
Từ bảng trên cho chúng ta tình hình huy động vốn qua phát hành trái phiếu năm 2000 nh sau:
Tính đến hết ngày 20/6/2000 số d của NHĐT&PTHN huy động đợc là: 76.940 triệu VNĐ và 2.442 ngàn USD, trong đó loại kỳ hạn 1năm đạt doanh số cao nhất cụ thể :
• Đối với trái phiếu VNĐ đạt 44.300 triệu đồng chiếm 58% trong tổng số trái phiếu VNĐ huy động đợc.
• Đối với trái phiếu USD đạt 1220 ngàn, chiếm 50% trong tổng số trái phiếu USD huy động đợc.
Điều đó chứng tỏ rằng, trái phiếu loại 1 năm rất đợc khách hàng quan tâm và lựa chọn. Bởi vì trái phiếu loại này cũng có u điểm của nó:
Thứ nhất: Thời hạn của nó tơng đối ngắn do đó khi khách hàng cần tiền đến một thời điểm nhất định thì có thể rút ra theo dự định.
Thứ hai: Với thời hạn ngắn nh vậy thì nó có thể đợc dùng để làm quà tặng sinh nhật, lễ tết...
+ Ngoài ra, trái phiếu có kỳ hạn 2 năm đạt 20.500 triệu VNĐ và 732 ngàn USD.
+ Trái phiếu có kỳ hạn 3 năm đạt 2.900 triệu VNĐ và 130 ngàn USD. + Trái phiéu có kỳ hạn 5 năm đạt 9.240 triệu VNĐ và 360 ngàn USD. Qua đó cũng cho ta thấy rằng, đối với trái phiếu VNĐ thì kỳ hạn loại 1 năm và 2 năm vẫn đợc a dùng, vì xét trên thực tế mức lãi suất của trái phiếu cao hơn rất nhiều so với các hình thức huy động khác.
Có thể nói rằng, cho đến nay NHĐT&PTHN vẫn là đơn vị dẫn đầu trong công tác huy động vốn. Năm 2000, do ảnh hởng khủng hoảng tài
chính khu vực, do đó tỷ giá ngoại tệ biến động đã gây tác động đến tâm lí ngời mua trái phiếu, đặc biệt là trái phiếu USD.
Có đợc kết quả nh vậy là do sự chuẩn bị chu đáo cho đợt phát hành. NHĐT&PTHN đã điều động tổ chức cán bộ hỗ trợ cho các quầy giao dịch, tăng cờng công tác kiểm ngân, kho quỹ, tuyên truyền hớng dẫn rộng rãi trên loa phát thanh, các khẩu hiệu, băng rôn, in ấn mẫu trái phiếu chống làm giả, đảm bảo an ninh cho khu vực bán trái phiếu...