Trong quá trình hoạt động, cơng ty cĩ thể sử dụng vốn ngắn hạn hoặc dài hạn để đầu tư vốn vào tài sản lưu động và tài sản cố định. Tuy nhiên, do nhu cầu vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản cố định rất lớn nên thơng thường cơng ty khĩ cĩ thể sử dụng nguồn vốn dài hạn để đầu tư vào tài sản lưu động. Do vậy, để đầu tư
vào tài sản lưu động, cơng ty thường phải sử dụng nguồn vốn ngắn hạn.
Nguồn vốn ngắn hạn mà cơng ty thường sử dụng để tài trợ cho tài sản lưu
động gồm cĩ: các khoản nợ phải trả người bán; các khoản ứng trước của người mua; thuế và các khoản phải nộp nhà nước; các khoản phải trả cơng nhân viên; các khoản phải trả khác và khoản vay ngắn hạn từ ngân hàng. Cơng ty cĩ thể tận dụng các nguồn vốn ngắn hạn trên để cân đối cho sự thiếu hụt vốn ngắn hạn tạm thời do sự mất cân đối, chênh lệch về thời gian và doanh số giữa tiền bán hàng và tiền đầu
tư vào tài sản lưu động hoặc do nhu cầu gia tăng đầu tư tài sản lưu động đột biến theo thời vụ. Vì vậy, nhu cầu tài trợ ngắn hạn của cơng ty cĩ thể chia thành nhu cầu tài trợ ngắn hạn thường xuyên và nhu cầu tài trợ ngắn hạn thời vụ.
- Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thường xuyên: do đặc điểm luân chuyển vốn của cơng ty quyết định, xuất phát từ sự chênh lệch hoặc khơng ăn khớp nhau về thời gian và quy mơ giữa tiền vào và tiền ra của cơng ty. Khoản tiền thu về khơng kịp thời hoặc khơng đủ bù đắp cho khoản tiền chi ra cho hoạt động sản xuất kinh doanh trong cơng ty.
- Nhu cầu tài trợ ngắn hạn thời vụ: xuất phát từ đặc điểm thời vụ của hoạt động sản xuất kinh doanh làm cho nhu cầu vốn ngắn hạn tăng đột biến,chẳng hạn như cơng ty sản xuất chế biến xuất khẩu tơm cĩ nhu cầu vốn ngắn hạn tăng đột biến vào mùa thu hoạch tơm. Khi ấy cơng ty cần tài trợ vốn ngắn hạn ngân hàng để
bổ sung nhu cầu vốn mang tính thời vụ.
Cơng ty luơn cĩ nhu cầu vốn ngắn hạn thường xuyên hoặc thời vụ cho việc duy trì và mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh của mình. Vì vậy, việc lựa chọn nguồn vốn ngắn hạn nào tùy thuộc vào chi phí huy động nguồn vốn đĩ so với các nguồn vốn khác và khả năng thương lượng của cơng ty để cĩ được nguồn vốn đĩ.