NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HỆ THỐNG XẾP HẠNG TÍN DỤNG
1.2.3.3.2. Xếp hạng tín dụng doanh nghiệp.
Mỗi chỉ tiêu tài chính đánh giá cĩ năm khoảng giá trị chuẩn tương ứng là năm mức điểm 20, 40, 60, 80, 100 (Điểm ban đầu). Và mỗi nhĩm chỉ tiêu phi tài chính cũng được phân thành năm mức như trên, nhưng trong từng nhĩm chỉ tiêu phi tài chính lại bao gồm năm chỉ tiêu chi tiết với mức điểm 4, 8, 12, 16, 20. Tổng điểm
đạt được sau khi đã nhân điểm ban đầu với trọng số sẽ là kết quảđể xếp loại.
Mơ hình XHTD áp dụng cho doanh nghiệp tại Vietinbank bao gồm 11 chỉ
tiêu tài chính theo hướng dẫn của NHNN Việt nam, phân theo 4 nhĩm ngành và 3 mức quy mơ doanh nghiệp. Các nhĩm chỉ tiêu phi tài chính trong mơ hình đánh giá gồm: Lưu chuyển tiền tệ, năng lực kinh nghiệm quản lý, uy tín giao dịch với ngân hàng và các đặc điểm hoạt động khác.
Bảng 1.18 : Điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính chấm điểm XHTD doanh nghiệp của Vietinbank
Chỉ tiêu phi tài chính nghiDoanh ệp nhà nước Doanh nghiệp cĩ vốn đầu tư nước ngồi Doanh nghiệp khác Lưu chuyển tiền tệ. 20% 20% 27% Năng lực và kinh nghiệm quản lý. 27% 33% 27% Uy tín giao dịch với ngân hàng. 33% 33% 31%
Mơi trường kinh doanh. 7% 7% 7%
Các đặc điểm hoạt động khác 13% 7% 8%
Hệ thống XHTD của Vietinbank cũng phân loại doanh nghiệp theo ba nhĩm là doanh nghiệp nhà nước, doanh nghiệp cĩ vốn đầu tư nước ngồi, và doanh nghiệp khác để tính điểm trọng số các chỉ tiêu phi tài chính như trình bày trong
Bảng 1.18.
Bảng 1.19 : Điểm trọng số các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính chấm điểm XHTD doanh nghiệp của Vietinbank
Báo cáo tài chính được
kiểm tốn Báo cáo tài chính chđược kiểm tốn ưa
Các chỉ tiêu tài chính 55% 40%
Các chỉ tiêu phi tài chính 45% 60%
(Nguồn : Ngân hàng Cơng thương Việt nam)
Để tính tổng điểm đạt được cuối cùng, XHTD của Vietinbank cịn phân loại doanh nghiệp theo hai loại là doanh nghiệp đã được kiểm tốn và doanh nghiệp chưa được kiểm tốn như trình bày trong Bảng 1.19. Kết quả xếp hạng được phân thành mười mức theo hệ thống ký hiệu giảm dần từ AA+ đến C như trình bảy trong
Bảng 1.20 (Trang 33).
So với hệ thống XHTD của BIDV thì mơ hình chấm điểm XHTD doanh nghiệp của Vietinbank chú trọng đến các chỉ tiêu tài chính nhiều hơn. Tuy nhiên, tỷ
trọng các chỉ tiêu tài chính và phi tài chính vẫn tương đồng với nhau với độ lệch khơng quá cao.
Bảng 1.20 : Hệ hống ký hiệu XHTD doanh nghiệp của Vietinbank
Điểm Xếp hạng Đánh giá xếp hạng
92,4-100 AA+ Tình hình tài chính lành mạnh, hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả cao, ổn định. Triển vọng phát triển lâu dài. Rủi ro thấp.
84,8-92,3 AA Tình hình tài chính lành mạnh, hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả, ổn định. Triển vọng phát triển lâu dài. Rủi ro thấp.
77,2-84,7 AA- Tình hình tài chính ổn định nhưng cĩ những hạn chế nhất định, hoạt động kinh doanh đạt hiệu quả nhưng khơng ổn định Triển vọng phát triển tốt. Rủi ro thấp.
69,6-77,1 BB+ Hoạt động kinh doanh đạt hiệu và cĩ triển vọng trong ngắn hạn, tình hình tài chính ổn định trong ngắn hạn. Rủi ro trung bình.
62-69,5 BB Tiềm lực tài chính trung bình, cĩ những nguy cơ tiềm ẩn. Hoạt động kinh doanh tốt trong hiện tại
Bảng 1.20 : Hệ hống ký hiệu XHTD doanh nghiệp của Vietinbank
Điểm Xếp hạng Đánh giá xếp hạng
nhưng dễ bị tổn thất do những biến động lớn. Rủi ro trung bình, khả năng trả nợ cĩ thể bị giảm. 54,4-61,9 BB- Khả năng tự chủ tài chính thấp, dịng tiền biến
động theo chiều hướng xấu, hiệu quả hoạt động kinh doanh khơng cao, dẽ bị tác động lớn từ những biến động nhỏ trong kinh doanh. Rủi ro cao.
46,8-54,3 CC+ Hiệu quả hoạt động kinh doanh thấp, khơng ổn định, năng lực tài chính yếu, bị thua lỗ trong gần đây và đang phải khĩ khăn để duy trì khả năng sinh lời. Rủi ro cao
39,2-46,7 CC Hiệu quả hoạt động kinh doanh thấp, năng lực tài chính yếu kém, đã cĩ nợ quá hạn dưới 90 ngày. Rủi ro rất cao, hả năng trả nợ kém.
31,6-39,1 CC- Hiệu quả hoạt động kinh doanh rất thấp, bị thua lỗ, khơng cĩ triển vọng phục hồi, năng lực tài chính yếu kém, đã cĩ nợ quá hạn. Rủi ro rất cao. <31,6 C Tài chính yếu kém, bị thua lỗ kéo dài, cĩ nợ khĩ
địi. Rủi ro đặc biệt cao, mất khả năng trả nợ.
(Nguồn : Ngân hàng Cơng thương Việt nam)