II. Tình hình tổ chức quản lý, sử dụng vốn và hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh ở Công ty may Anh Vũ.
1. Thực trạng về vốn và nguồn vố của Công ty Anh Vũ năm
Tình hình vốn kinh doanh đợc thể hiện bằng số liệu của bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2000 (Bảng 03) và nguồn hình thành vốn của Công ty thể hiện qua bảng 04.
Bảng 03: Bảng cân đối kế toán ngày 31/12/2000
Đơn vị: Đồng
Tài sản Số đầu năm Số cuối kỳ
A. TSLĐ và đầu t ngắn hạn 1.640.095,865 1.788.730.200
I. Vốn bằng tiền 388,073.765 510.400.000
II. Các khoản đầu t tài chính - -
III. Các khoản phải thu 630.729.500 845.250.000
V. TSLĐ khác 105.672.000 120.630.000 B. TSCĐ và đầu t dài hạn 1.945.434.375 1.862.073.511 I. TSCĐ 1.945.434.375 1.862.073.511 Tổng tài sản 3.585.530.340 3.650.803.711 Nguồn vốn A. Nợ phải trả 93.985.560 99.295.299 I. Nợ ngắn hạn 93.985.560 99.295.299 II. Nợ dài hạn - - B. Nguồn vốn chủ sở hữu 3,491.544.780 3.551.508.412 I. Nguồn vốn quỹ 1.061.290.971 1.197.926.603
II. Nguồn kinh phí 2.324.581.809 2.353.581.809
Tổng cộng nguồn vốn 3.585.530.340 3,650.803.711
Bảng 04: Nguồn hình thành vốn của Công ty Anh Vũ năm 2000
Nội dung Số tiền Tỷ trọng (%)
Tổng vốn kinh doanh 3.650.803.711 100 I. Theo nguồn hình thành 1. Vốn chủ sở hữu 3.551.508.412 97,3 2. Nợ phải trả - Nợ ngắn hạn - Nợ dài hạn 99.295,299 99.295,299 - 2,7
II. Theo thời gian huy động
1. Vốn thờng xuyên 3.551.508.412 97,3
Qua hai bảng số liệu ta thấy, tính đến ngày 31/12/2000, vốn sản xuất kinh doanh của Công ty là 3.650.803.711 đồng.
Trong đó:
VCĐ là: 1.862.073.511 đồng VLĐ là: 1.788.730.200 đồng Và đợc hình thành từ 2 nguồn cơ bản sau:
Nguồn vốn chủ sở hữu: 3.551.508.412 đồng. Nợ phải trả: 99.295.299 đồng
Để phân tích rõ thêm nguồn hình thành vốn của Công ty, ta tính toán và đánh giá một số chỉ tiêu của năm 2000:
Tổng số nợ 99.295.2999
Tổng số tài sản 3.650.803.711
Công ty không chọn phơng án vay dài hạn nhằm tận dụng tối đa mọi nguồn vốn trong doanh nghiệp. Vì vậy hệ số nợ dài hạn = 0.
Vốn chủ sở hữu trong kỳ - Hệ số vốn chủ sở hữu =
Tổng số vốn của doanh nghiệp trong kỳ 3.551.508.412
= = 0,973
3.650.803.711
Từ kết quả tính toán trên ta có thể rút ra một số nhận xét sau:
Do hệ số vốn chủ sửo hữu cao (0,973) nên hệ số nợ rất thấp: 0,027, cho thấy khả năng thanh toán nợ của Công ty khá cao, khoản nợ của Công ty lại chỉ mang tính chất tạm thời nên có thể nói tình hình tài chính tơng đối lành mạnh. Chính điều này tạo thành u thế khi công ty cần vay vốn của các tổ chức kinh tế khác và tạo điều kiện cho công ty từng bớc khẳng định thế đứng của mình trên thị trờng cũng nh trong cạnh tranh.
Mặt khác, do nguồn vốn chủ sở hữu chiếm tỷ tọng tơng đối cao trong tổng số vốn nên công ty không lựa chọn hình thức vay dài hạn, vừa phải chịu mức độ rủi ro cao, sử dụng không chủ động, linh hoạt, đồng thời phải lập quỹ trả nợ nên hiệu quả đạt đợc không cao.
Theo số liệu của bảng cân đối kế toán (ngày 31/12/2000) thì: Nợ ngắn hạn chiếm 100% tổng nợ phải trả, trong đó khoản phải trả cho ngời bán là 12.150.000 đồng, chiếm 12,24% tổng nợ phải trả. Về bình diện chung để xem xét, nếu khoản nợ càng nhỏ phản ánh khả năng thanh toán của doanh nghiệp càng cao. Tuy nhiên, trong trờng hợp này, đây lại cha phải la một lợi thế của công ty. Trong nền kinh tế thị trờng, các doanh nghiệp muốn bán nhanh sản phẩm của mình thì phải chấp nhận hình thức thanh toán chậm, tất nhiên số tiền nợ chỉ nằm trong một giới hạn nhất định. Trong khi đó, số vốn mà Công ty Anh Vũ chiếm dụng đợc của khách hàng không cao, điều đó một phần do Công ty mới đợc thành lập, cha tạo đợc nhiều mối quan hệ lâu năm với các bạn
hàng nên cha gây đợc sự tin tởng tuyệt đối, đồng thời cán bộ làm công tác th- ơng mại cũng cha phát huy tối đa khả năng sáng tạo của mình trong việc mua sắm nguyên vật liệu, tài sản cố định... Song một phần không nhỏ nữa là do tính đặc thù trong hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty mà chỉ sản xuất gia công theo đơn đặt hàng nên quá trình bán hàng ngắn hơn do không phải chào bán sản phẩm và chờ tiêu thụ. Vì thế, tiền thu về nhanh hơn, có điều kiện thanh toán cho ngời bán sớm hơn.
Nguồn vốn chủ sở hữu của Công ty chiếm 97,3% trong tổng nguồn vốn, vì thế nó không chỉ tài trợ cho nhu cầu vốn cố định mà còn đáp ứng một phần cho nhu cầu vốn lu động của Công ty.
VLĐ thờng xuyên = Nguồn vốn dài hạn - TSCĐ và ĐTDH = 3.551.508.412 - 1.862.073.511 = 1.689.434.901
Nh vậy, nguồn vốn dài hạn không chỉ đâu t đủ cho TSCĐ mà còn d 1.689.434.901 đồng để đầu t vào TSLĐ còn thiếu. Nó cho thấy, TSLĐ không chỉ đợc đầu t đủ mà còn đợc đầu t một cách vững chắc bằng nguồn dài hạn. Bên cạnh đó, một phần không nhỏ VLĐ thờng xuyên cũng đợc tài trợ từ nguồn này càng khẳng định tính lành mạnh của tình hình tài chính của Công ty.
Đánh giá một cách tổng quát thf việc tổ chức vốn thực hiện sản xuất kinh doanh của Công ty Anh Vũ là hợp lý, sáng tạo và linh hoạt. Tuy nhiên, chúgn ta cha thể kết luận đợc việc sử dụng vốn đó có đảm bảo đạt hiệu quả cao trong sản xuất kinh doanh hay không. Muốn vậy, phải đi vào xem xét tình hình quản lý và sử dụng vốn kinh doanh của công ty.