III. Phân tích thực trạng sử dụng vốn lu động tại xí nghiệp 1 Những đặc điểm cơ bản ảnh hởng tới tình hình quản lý và sử dụng vốn
3. Thực trạng sử dụng vốn lu động tại xí nghiệp.
Hiện nay quan điểm của xí nghiệp về vốn lu động, tuân theo quy định hiện hành của nhà nớc. Vốn lu động trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp là bộ phận của vốn kinh doanh , đợc đầu t vào TSLĐ của đơn vị bao gồm: Tài sản dự trữ hàng hoá, vốn bằng tiền và tài sản lu động trong thanh toán. Do đó việc xác định vốn lu động phụ thuộc vào giá trị TSLĐ bình quân trong kỳ.
Vốn lu động hiện nay của Xí nghiệp coi nh đợc tài trợ bằng vốn ngắn hạn và vốn ngân sách cấp ... Chính vì vậy công tác quản lý vốn lu động hiện nay của xí nghiệp là quản lý toàn bộ tài sản đợc cấp.
Để xem xét tình hình sử dụng vốn lu động đầu t vào tài sản lu động của xí nghiệp ta xem xét thông qua số liệu của bảng sau:
Biểu V: cơ cấu TSLĐ của Xí nghiệp - 1998
Đơn vị: tỉ đồng
Chỉ tiêu TSLĐ Đầu năm Cuối năm
Tiền % Tiền %
I- Vốn bằng tiền 217,2 9,11 138,8 4,91
II- TSLĐ dự trữ 1.438 60,37 1.852,9 65,64
III- Tài sản lu động trong thanh toán
565 23,72 646,1 22,89
Tổng cộng 2220,4 100 2.638 100
Nh vậy vốn lu động của đơn vị đợc đầu t chủ yếu vào tài sản dự trữ. Cho nên việc quản lý tài sản dự trữ đợc xí nghiệp đặc biệt quan tâm hàng đầu. Công việc quản lý này đợc giao cho một kế toán kho chịu trách nhiệm.
Đầu năm lợng hàng hoá dự trữ tồn kho là 1438 triệu đồng đến cuối năm do ảnh hởng của nhiều yếu tố làm cho hàng hoá của xí nghiệp tiêu thụ chậm, cuối năm đã tăng thêm là 414,9 triệu đồng. Tuy nhiên với tốc độ tăng trởng nhanh của kinh doanh cũng nh doanh thu của xí nghiệp trong các năm qua đã tăng lên đáng kể.
Năm 1997 doanh số là: 13.740 triệu đồng trong năm 1998 doanh số đã tăng lên là 17.480,3 triệu đồng. Đòi hỏi xí nghiệp phải đầu t vào vốn lu động dự trữ một cách hợp lý, an toàn, đảm bảo nhu cầu tăng trởng cũng nh giảm các phí tổn do sự khan hiếm giả tạo vào mùa vụ. Khi có nhu cầu tiêu thụ mạnh lại không có dẫn đến mất đi mối hàng, bạn hàng cũ.
Sau đây ta có thể đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động của xí nghiệp thông qua các chỉ tiêu sau:
Trong thực tế có rất nhiều chỉ tiêu dùng để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lu động để phù hợp với điều kiện cụ thể của đơn vị chúng ta sử dụng các chỉ tiêu trong bảng sau:
Biểu VI: Phân tích hiệu quả sử dụng vốn lu động Chỉ tiêu năm Doanh thu thuần VLĐ bình quân Lợi nhuận Sức sản xuất của VLĐ Thời gian vòng luân chuyển Hệ số đảm nhiệm của VLĐ Hệ số danh lợi doanh thu thuần Sức sinh lợi của VLĐ Mã số 1 2 3 4: 1 : 2 5 = 4 3600 6 = 2:1 7 = 3:1 8 = 3:3 1997 13.690,4 459,4 13,38 29,8 12,08 0,033 0,001 0,029 1998 17.417,4 659,5 15,97 26,41 13,63 0,037 0,001 0,024 Ghi chú: - Vốn lu động bình quân đợc tính bằng tổng vốn lu động bình quân 4 quý chia cho 4.
- Giá định 1kỳ phân tích là 360 ngày
3.1>
Chi tiêu này phản ánh 1 đồng vốn lu động trong kỳ tạo ra bao nhiêu đồng doanh thu thuần. Cụ thể là với 1 đồng vốn lu động trong năm 1997 đã tạo ra đợc 29,8 đồng doanh thu thuần và chi tiêu này trong năm 1998 là hơn năm 1997 là 3,39 VNĐ.
3.2>
Tổng doanh thu thuần Sức sản xuất của vốn lưu động Vốn lưu động bình quân = 360 ngày Thời gian một
Trong năm 1997 để thực hiện một vòng quay trung bình là mất 12,08 ngày. Nhng năm 1998 lại tăng lên là 13,63 ngày. Nh vậy vòng quay của vốn lu động năm sau lại chậm hơn năm trớc là 1,55 ngày.
3.3>
Hệ số này cho ta biết để tạo ra một đồng doanh thu thuần xí nghiệp phải bỏ ra bao nhiều đồng vốn lu động.
Cụ thể năm 1997 cần là 0,033 đồng thì đến năm 1998 lại tăng lên là 0,037 đồng nhiều hơn 0,004 đồng.
3.4>
Chỉ tiêu này phản ánh một đồng doanh thu thuần sẽ đem lại bao nhiêu đồng lợi nhuận cho đơn vị.
Năm 1997 tạo ra 0,001 đồng và năm 1998 cũng tạo ra gần bằng năm 1997
3.5>
Với 1 đồng vốn lu động năm 1997, xí nghiệp đã tạo ra nhiều hơn năm 1998 là 0,005 đồng.
Vốn lưu động bình quân Hệ số đảm nhiệm
của vốn lưu động
Doanh thu thuần =
Lợi nhuận Hệ số danh lợi
doanh thu thuần
Doanh thu thuần =
Lợi nhuận Sức sinh lợi của
vốn lưu động
Vốn lưu động =
Để tìm hiểu những nhân tố ảnh hởng và mức độ ảnh hởng của các nhân tố đến khả năng sinh lợi của vốn lu động. Từ công thức trên và mối quan hệ giữa các nhân tố ảnh hởng ta có:
Trong năm 1997 là: 0,0298 (đồng) Vào năm 1998 là : 0,0264 (đồng)
Vậy là so với năm 1997 khá năng sinh lợi của vốn lu động giảm đi 0,0034 (đồng). Điều đó do ảnh hởng của các nhân tố:
- Do hệ số quay vòng vốn lu động thay đổi.
(26,41 - 29,) ì 0,001 = - 0,00339 - Do hệ số danh lợi doanh thu thuần không đổi.
Để xác định mức vốn lu động tiết kiệm hay lãng phí của năm 98 so 97
= (13,63 12,08)360 360 5 , 659 − = 2,839 đồng
Vậy là xí nghiệp đã sử dụng lãng phí vốn lu động so với năm 1997 là 2,839 đồng.
Tuy vậy về doanh thu năm 1998 lại tăng đáng kể nhng lợi nhuận lại không tăng bao nhiêu.
Tóm lại trong năm qua xí nghiệp đã cố gắng nâng cao hiệu quả về sử dụng đồng vốn lu động đã huy động có hiệu quả vốn lu động làm cho doanh thu tăng lên và số lợi nhuận đóng góp ngân sách cũng tăng.
Lợi nhuận LN thuần DT thuần
Hệ số danh lợi vốn lưu động
Vốn lưu động DT thuần Vốn lưu động
= = ì
Danh lợi doanh Sức sản xuất thu thuần của vốn lưu động
= ì
Mức luân Số ngày giảm
Xác định mức chuyển vốn lưu động của vòng quay vốn
tiết kiệm của bình quân ngày lưu động
VLĐ
Tuy nhiên qua các chỉ tiêu của bảng VI ta thấy các chỉ tiêu của năm 1998 đều thua kém năm 1997 chứng tỏ năm 1998 hiệu quả sử dụng của vốn lu động ở xí nghiệp đã có sự giảm sút hơn so với năm trớc, mặc dù doanh số bán ra và lợi nhuận thu về có tăng hơn năm 1997.