IV. CÁCKHO NKÝQ U, KÝC ẢỸ ƯỢCDÀIH NẠ
K TLU NẾ Ậ
3.3.2.4. ổn định kinh tế vĩ mô
Sựổn định của môi trường kinh tế vĩ mô làđiều kiện tiên quyết của mọi hoạt động kinh doanh của các doanh nghiệp. Sựổn định của môi trường kinh tế vĩ môảnh hưởng tới hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp và gián tiếp ảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn của doanh nghiệp trên nhiều khía cạnh. Đối với các doanh nghiệp hoạt động thương mại và dịch vụ thì các nhân tố vĩ môảnh hưởng trực tiếp là sựổn định tiền tệ, lãi suất và tỷ giá hối đoái.
Hiện tại vốn của công ty chủ yếu được huy động từ việc vay nợ, do đó việc ổn định lãi suất cóý nghĩa quan trọng đối với hiệu quả sử dụng vốn của công ty. Nếu lãi suất cao hoặc mất ổn định sẽ làm chi phí vốn của công ty tăng, do đó làm giảm hiệu quả sử dụng vốn.
Thu nhập của công ty chủ yếu từ các hoạt động xúc tiến thương mại, xuất khẩu lao động, và xuất nhập khẩu hàng hoá. Các hoạt động này đều có sử dụng tới ngoại tệ vì vậy tỷ giá cóảnh hưởng rất lớn tới lợi nhuận của công ty. Để tạo môi trường xuất nhập khẩu tốt hơn thì Nhà nước cần can thiệp vào thị
trường hối đoái một cách tích cực ngăn không cho xảy ra những biến động quá lớn đối với tỷ giáảnh hưởng tới hoạt động xuất nhập khẩu. Để thực hiện mục tiêu trên, chính phủ cần:
- Tạo sự cân bằng giữa giá trịđối nội vàđối ngoại của đồng VNĐ.
- Tỷ giá hối đoái nên được điều chỉnh một cách phù hợp với những tín hiệu của thị trường.
- Nhà nước cần nâng cao hiệu quả của thị trường chứng khoán, tăng cường sử dụng các nghiệp vụ thị trường mởđểổn định tỷ giá.
Ngoài ra, để tạo điều kiện thuận lợi cho công tác sử dụng vốn của doanh nghiệp, Nhà nước cần tiếp tục có những giải pháp nhằm:
- Ổn định kinh tế vĩ mô về các mặt: tốc độ tăng GDP, kiểm soát lạm phát, cân đối ngân sách Nhà nước.
- Củng cố hệ thống tài chính - ngân hàng từ trung ương tới cơ sở. Tăng cường thông tin về thị trường tài chính tiền tệ chứng khoán đảm bảo cân bằng giữa cung cầu về vốn.
- Xác định và phân chia rõ ràng nhiệm vụ, các mục tiêu chính sách quốc gia về kinh tế xã hội cho hệ thống tín dụng - ngân hàng - ngân sách.
- Nâng cao năng lực quản lý kinh tế của các cơ quan Nhà nước đáp ứng nhu cầu ngày càng cao của quá trình hội nhập kinh tế.
KẾTLUẬN
Vốn đóng vai trò là cơ sở, động lực, làđiều kiện tiên quyết cho mọi hoạt động kinh doanh, làđiều kiện để duy trì sự tồn tại và phát triển của bất cứ doanh nghiệp nào.
Nhận thức được tầm qua trọng của vốn, cũng như các doanh nghiệp khách hoạt động trong nền kinh tế thị trường, công ty Dịch vụ và Thương mại (TSC) đã vàđang nỗ lực sử dụng có hiệu quả những đồng vốn của mình nhằm đạt hiệu quả cao nhất trong điều kiện có thể.
Qua phân tích thực trạng công tác sử dụng vốn tại công ty trong một số năm gần đây, ta thấy công ty Dịch vụ và Thương mại TSC đã cóđược những thành tựu nhất định trong công tác sử dụng vốn. Hiệu quả sử dụng vốn của công ty nhìn chung là tốt, nhờđó công ty đã cóđược những kết quả khả quan trong kinh doanh. Nhưng bên cạnh đó, công ty cũng không tránh khỏi những hạn chế nhất định mà bắt nguồn từ những nguyên nhân chủ quan cũng như khách quan của công ty.
Dựa trên cơ sở các nhân tốảnh hưởng tới hiệu quả sử dụng vốn cũng như những hạn chế và nguyên nhân, em đã mạnh dạn đưa ra một số giải pháp và kiến nghị nhằm góp phần khắc phục những hạn chế và nâng cao hơn nữa hiệu quả sử dụng vốn của công ty trong thời gian tới.
Một lần nữa, em xin trân trọng cám ơn Phó giáo sư - Tiến sĩ Lưu Thị Hương và các cô chú trong công ty Dịch vụ và Thương mại TSC đã giúp đỡ em hoàn thành luận văn này.
Tài liệu tham khảo
1. Giáo trình Tài chính doanh nghiệp – TS Lưu Thị Hương – NXB Giáo dục 2002.
2. Giáo trình Tài chính doanh nghiệp – TS Vũ Duy Hào – NXB Thống Kê 1998.
3. Giáo trình Kinh tế vi mô - Bộ môn Kinh tế vi mô - NXB Giáo dục.
4. Vốn trong quá trình tăng trưởng kinh tế cao ở Nhật Bản sau chiến tranh – TS Vũ Bá Thể – Trung tâm kinh tế Châu Á Thái Bình Dương.
5. Phân tích Tài chính doanh nghiệp – Josette Peryard – NXB Thống Kê 6. Tiền tệ, Ngân hàng & thị trường tài chính – FEDERICS. MISHKIN – NXB Khoa học và kỹ thuật.
7. Luật doanh nghiệp và các văn bản hướng dẫn thi hành 8. Tạp chí tài chính số 01 đến số 10 năm 1998.
9. Bảng cân đối kế toán và báo cáo kết quả kinh doanh năm 2000, 2001, 2002 của công ty Dịch vụ và Thương mại TSC.
MỤCLỤC
L IMỜ ỞĐẦU...1
CHƯƠNG I...2
HI UQU S D NGV NC ADOANHNGHI PỆ Ả Ử Ụ Ố Ủ Ệ ...2
1.1 Vai trò c a v n ủ ố đố ới v i ho t ạ động c a doanh nghi pủ ệ ...2
1.1.1. Ho t ạ động c b n c a doanh nghi pơ ả ủ ệ ...2
1.1.2.Vai trò c a v n ủ ố đố ới v i doanh nghi pệ ...3
1.1.2.1. Khái ni m v nệ ố ...3
1.1.2.2 Phân lo i v nạ ố ...4
1.1.2.2 Vai trò c a v n ủ ố đố ới v i ho t ạ động c a doanh nghi pủ ệ ...9
1.1 Hi u qu s d ng v n trong doanh nghi pệ ả ử ụ ố ệ ...10
1.2.1. Hi u qu s d ng v n c a doanh nghi pệ ả ử ụ ố ủ ệ ...10
1.1.2 Các ch tiêu ánh giá hi u qu s d ng v n c a doanh nghi pỉ đ ệ ả ử ụ ố ủ ệ ...11
1.2.2.1. Các ch tiêu v c c u v nỉ ề ơ ấ ố ...11
1.2.2.2. Các ch tiêu ánh giá hi u qu s d ng v n cỉ đ ệ ả ử ụ ố ốđịnh...15
1.2.2.3. Các ch tiêu ánh giá hi u qu s d ng v n l u ỉ đ ệ ả ử ụ ố ư động....16
1.2.2.4. Các ch tiêu ánh giá kh n ng sinh l iỉ đ ả ă ợ ...18
1.3. Các nhân tốảnh hưởng t i hi u qu s d ng v n c a doanh nghi pớ ệ ả ử ụ ố ủ ệ ...19
1.3.1. Các nhân t thu c v phía Nh nố ộ ề à ước...19
CH NHSÁCHLÃISU TÍ Ấ ...19
CH NHSÁCHT GIÁÍ Ỷ ...20
1.3.2. Các nhân t thu c v phía doanh nghi pố ộ ề ệ ...21
1.3.2.1. Lo i hình doanh nghi pạ ệ ...21
1.3.2.2. C c u v n v chi phí v nơ ấ ố à ố ...22
1.3.2.3. Trình độ lao động...23
1.3.2.4. Hi u qu huy ệ ả động v n c a doanh nghi pố ủ ệ ...24
1.3.2.5. Nhân t th trố ị ường...25
1.3.3. Các nhân t khácố ...27
CHƯƠNG II...28
TH CTR NGHI UQU S D NGV NỰ Ạ Ệ Ả Ử Ụ Ố ...28
T ICÔNGTY D CHV VÀ THẠ Ị Ụ ƯƠNGM I TSCẠ ...28
2.1. Gi i thi u chung v công ty D ch v v Thớ ệ ề ị ụ à ương m i TSCạ ...28
2.1.1 Gi i thi u v công tyớ ệ ề ...28
2.1.2. Đặ đ ểc i m kinh doanh c a công tyủ ...28
2.1.3. Tình hình kinh doanh c a công ty D ch v v Thủ ị ụ à ương m i TSCạ trong nh ng n m g n âyữ ă ầ đ ...30
Bi u 1 : Doanh thu th c hi n chia theo các l nh v c kinh doanhể ự ệ ĩ ự ...32
2.2. Th c tr ng hi u qu s d ng v n c a công ty D ch v v Thự ạ ệ ả ử ụ ố ủ ị ụ à ương m i TSCạ ...33
A. N ph i trợ ả ả...34 I. N ng n h nợ ắ ạ ...34 II. N khácợ ...34 B. Ngu n v n ch s h uồ ố ủ ở ữ ...34 * NGU NV NCH S H UỒ Ố Ủ Ở Ữ ...35 * N PH ITRỢ Ả Ả...37 A. TÀIS NL UẢ Ư ĐỘNGVÀĐẦUT NG NH NƯ Ắ Ạ ...41 I. TI NỀ ...41
II. CÁCKHO NPH ITHUẢ Ả ...41
III. HÀNGT NKHOỒ ...41
IV. TÀIS NL UẢ Ư ĐỘNGKHÁC...41
B. TÀIS NCẢ ỐĐỊNHVÀĐẦUT DÀIH NƯ Ạ ...41
II. CÁCKHO NẢ ĐẦUT TÀICH NHDÀIH NƯ Í Ạ ...42
IV. CÁCKHO NKÝQU , KÝCẢ Ỹ ƯỢCDÀIH NẠ ...42
BI U 6: C C UV NC ACÔNGTY TSCỂ Ơ Ấ Ố Ủ ...42 2.2.2. Phân tích hi u qu s d ng v n c a công ty TSCệ ả ử ụ ố ủ ...43 2.2.2.1. Hi u qu s d ng v nệ ả ử ụ ố ...43 2.2.2.2. Hi u qu s d ng v n cệ ả ử ụ ố ốđịnh...44 2.2.2.3. Hi u qu s d ng v n l u ệ ả ử ụ ố ư động...48 CH TIÊUỈ ...49 1. TI NỀ ...49 2. CÁCKHO NPH ITHUẢ Ả ...49 3. HÀNGT NKHOỒ ...49 4. TSL KHÁCĐ ...49 T NGSỔ Ố...49 V NB NGTI NỐ Ằ Ề ...49 CÁCKHO NPH ITHUẢ Ả ...50 HÀNGT NKHOỒ ...50
VÒNGQUAYHÀNGT NKHOC ACÔNGTYCÓXUHỒ Ủ ƯỚNGGI MTRONGNẢ H NGN MV AQUA. N M 2000 VÒNGQUAYHÀNGT NKHOLÀ 43, Ữ Ă Ừ Ă Ồ THÌN M 2001 GI MXU NGCÒN 10 Ă Ả Ố VÀN MV AQUATUYCÓT NGNH NGC NGCHĂ Ừ Ă Ư Ũ ỈĐẠTCONS 19. Ố VÒNGQUAYHÀNGT NKHOGI MỒ Ả ĐỒNGNGH AV IVI CLĨ Ớ Ệ ƯỢNGHÀNG HOÁT NKHOTRONGHAIN MV AQUALÀCAO. Ồ Ă Ừ KH N NGTIÊUTH HÀNGHOÁC ACÔNGTYGI MH NSOV ITRẢ Ă Ụ Ủ Ả Ơ Ớ ƯỚC ÂYLÀ I U ÁNGLONG IVÌN UCÔNGTYKHÔNGTIÊUTH NHANH Đ Đ Ề Đ Ạ Ế Ụ ĐƯ CHÀNGHOÁTHÌS G PR TNHI UKHÓKH NTRONGKH N NGTHA Ợ Ẽ Ặ Ấ Ề Ă Ả Ă NHTOÁNCÁCKHO NN . Ả Ợ CH NHVÌTH CÔNGTYHI N ANGKHÔNGNG NGC ITHI NKH N NÍ Ế Ệ Đ Ừ Ả Ệ Ả Ă GTIÊUTH C AMÌNH.Ụ Ủ ...52
2.3. ánh giá hi u qu s d ng v n c a công ty D ch v v ThĐ ệ ả ử ụ ố ủ ị ụ à ương m i TSCạ ...53
2.3.1. K t quế ả...53
2.3.2. H n ch v nguyên nhânạ ế à ...55
CHIPH KINHDOANHL N, Í Ớ
LÀMT NGGIÁV NHÀNGBÁNVÀGI ML INHU NĂ Ố Ả Ợ Ậ ...57
TRÌNHĐỘCÁNB VÀNHÂNVIÊNCÒNB TC PỘ Ấ Ậ ...57
Th hai, t tr ng v n cứ ỷ ọ ố ốđịnh th p do hai nguyên nhân ch y u:ấ ủ ế ...58
CHƯƠNG III...59
GI IPHÁPNÂNGCAOHI UQU S D NGV NẢ Ệ Ả Ử Ụ Ố ...59
T ICÔNGTY D CHV VÀ THẠ Ị Ụ ƯƠNGM I TSCẠ ...59
3.1. nh hĐị ướng phát tri n c a công ty trong th i gian t iể ủ ờ ớ ...59
3.1.1. M c tiêu c a công ty trong n m 2003ụ ủ ă ...59
3.1.2. nh hĐị ướng c a công ty trong th i gian t iủ ờ ớ ...60
3.2. Gi i pháp nâng cao hi u qu s d ng v n t i công ty D ch v v ả ệ ả ử ụ ố ạ ị ụ à Thương m i TSCạ ...61
3.2.1. T ng că ường qu n lý h ng t n khoả à ồ ...61
3.2.2. Qu n lý ch t ch các kho n ph i thuả ặ ẽ ả ả ...63
3.2.3. Tích c c ti t ki m chi phí kinh doanh ự ế ệ để ă t ng l i nhu nợ ậ ...64
3.2.4. Đà ạo t o nâng cao trình độ nghi p v cho nhân viên công tyệ ụ . 65 3.2.5. T ng că ường đầ ưđổu t i m i t i s n cớ à ả ốđịnh...66
3.2.6. Đẩy m nh công tác thu th p thông tin, nghiên c u th trạ ậ ứ ị ường67 3.2.7. Thường xuyên ánh giá hi u qu s d ng v n cđ ệ ả ử ụ ố ốđịnh v v n à ố l u ư động...67
3.3. Ki n nghế ị...68
3.3.1. Ki n nghế ịđố ới v i Phòng Thương m i v Công nghi p Vi t ạ à ệ ệ Nam...68
3.3.2. Ki n nghế ịđố ới v i Nh nà ước...69
3.3.2.1. T o môi trạ ường kinh doanh bình đẳng, thu n l iậ ợ...69
3.3.2.2. Nh nà ướ ầc c n ho n thi n h th ng quy ch qu n lý t i à ệ ệ ố ế ả à chính...70
3.3.2.3. Ban h nh các v n b n hà ă ả ướng d n v xu t nh p kh uẫ ề ấ ậ ẩ ...70
3.3.2.4. n nh kinh t v môỔ đị ế ĩ ...71
K TLU NẾ Ậ ...73
2.2.2.2. Hiệu quả sử dụng vốn cốđịnh ...40
2.2.2.3. Hiệu quả sử dụng vốn lưu động ...44
2.3.Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn của công ty dịch vụ và thương mại TSC...49
2.3.1. Kết quả...49
2.3.2. Hạn chế và nguyên nhân ...51
Chương III: Giải pháp và nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty dịch vụ và thương mại TSC ...55
3.1. Định hướng phát triển của công ty trong thời gian tới ...55
3.1.1. Mục tiêu của công ty trong thời gian tới ...55
3.2. Giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn tại công ty dịch vụ và thương mại TSC ...56
3.2.2. Quản lý chặt chẽ các khoản phải thu ...58
3.2.3. Tích cực tiết kiệm chi phí kinh doanh để tăng lợi nhuận ...59
3.2.4. Đào tạo nâng cao nghiệp vụ cho nhân viên công ty ...60
3.2.5. Tăng cường đầu tưđổi mới tài sản cốđịnh ...61
3.2.6. Đẩy mạnh công tác thu nhập thông tin, nghiên cứu thị trường ....62
3.2.7. Thường xuyên đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cốđịnh và vốn lưu động ...63
3.3. Kiến nghị...63
3.3.1. Kiến nghịđối với phòng thương mại và công nghiệp Việt Nam ...63
3.3.2. Kiến nghịđối với Nhà nước ...64
3.3.2.1. Tạo môi trường kinh doanh bình đẳng, thuận lợi ...64
3.3.2.2.Nhà nước cần hoàn thiện hệ thống quy chế quản lý...65
3.3.2.3. Ban hành các văn bản hướng dẫn về xuất nhập khẩu ...65
3.3.2.4. ổn định kinh tế vĩ mô...66
Kết luận ...68