a.Chấm điểm quy mô doanh nghiệp
- Tên doanh nghiệp: Công ty cổ phần Fiditour - Loại hình sở hữu: Công ty cổ phần
- Ngành nghề: du lịch dịch vụ
Bảng 144: Chấm điểm quy mô doanh nghiệp
(Đơn vị: Triệu Đồng)
STT Tiêu chí Nội dung Điểm
1 Vốn 30,545,000,000 20
2 Lao động 537 người 9
3 Doanh thu thuần 459,340,819,590 40
4 Nghĩa vụ đối với NSNN 1,760,486,179 3
Tổng 72
Kết luận: Công ty thuộc doanh nghiệp có quy mô lớn
b. Chấm điểm các chỉ tiêu tài chính
Đề án chuyên ngành tài chính
Bảng 155: Chấm điểm đối với doanh nghiệp trong ngành thương mại dịch vụ Chỉ tiêu Tỷ trọng 100 80 60 40 20 Điểm ban đầu Điểm theo trọng số Chỉ tiêu thanh khoản
1. Khả năng thanh toán ngắn hạn 8% 1,92 80 6,4
2. Khả năng thanh toán nhanh 8% 1,49 100 8
Chỉ tiêu hoạt động
3.Vòng quay hàng tồn kho 10% 15,50 100 10
4. Kỳ thu tiền bình quân 10% 27,92 100 10
5. Hiệu quả sử dụng tài sản 10% 3,32 100 10
Chỉ tiêu cân nợ (%)
6. Nợ phải trả/tổng tài sản 10% 53,70 60 6
7. Nợ phải trả/Vốn chủ sở hữu 10% 115,96 60 6
8. Nợ quá hạn/Tổng dư nợ ngân hàng 10% 0 100 10
Chỉ tiêu thu nhập
9. Tổng thu nhập trước thuế/Doanh thu 8% 2 20 1,6
10. Tổng thu nhập trước thuế/TTS 8% 9 100 8
11. Tổng thu nhập trước thuế/VCSH 8% 19 100 8
Tổng 100% 84
c. Chấm điểm các chỉ tiêu phi tài chính (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Bảng 166: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí lưu chuyển tiền tệ
STT Điểm chuẩn 20 16 12 8 4 Điểm
1 Hệ số khả năng trả lãi 188,9 20
2 Hệ số khả năng trả nợ gốc 19,27 20
3 Xu hướng của lưu chuyển tiền tệ
thuần trong quá khứ Giảm 8
4 Trạng thái lưu chuyển tiền thuần
từ hoạt động (kinh doanh) Âm 4
5 Tiền và các khoản tương đương
tiền/VCSH 0,47 4
Tổng 56
Giải thích:
1. Hệ số khả năng trả lãi: 2. Hệ số khả năng trả nợ gốc =
3. Xu hướng của lưu chuyển tiền tệ thuần trong quá khứ giảm dần được thể hiện và phân tích trong mục phân tích báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
4. Trạng thái lưu chuyển tiền tệ thuần từ hoạt động kinh doanh âm liên tục qua 3 năm. 5. Tiền và tương đương tiền/ Vốn chủ sở hữu =
Đề án chuyên ngành tài chính 35 10.446 + 56 19.27 545 EBIT EBIT
No goc Vay no ngan han vay no dai han= = = + 25.748 0.47 54.395 = Lãi vay EBIT = 10.446+ 56 188.9 56 =
Bảng 177: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí năng lực và kinh nghiệm quản lý
STT Điểm chuẩn 20 16 12 8 4 Điểm
1
Kinh nghiệm trong ngành của ban quản lí liên quan trực tiếp đế dự án đề xuất
>20 năm 20
2 Kinh nghiệm của ban quản lí
trong hoạt động điều hành >10 năm 20
3 Môi trường kiểm soát nội bộ Được thiết lập một
cách chính thống 16
4
Các thành tựu đạt được và những thất bại trước của ban quản lý
Đã có uy tín/thành tựu cụ thể trong lĩnh
vực liên quan đến dự án 20 (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
5 Tính khả thi của phương án kinh doanh và dự toán tài chính
Phương án kinh doanh và dự toán tài chính tương đối cụ thể và khá rõ ràng
16
Tổng 92
Giải thích:
1, 2. Giả định rằng trong quá trình chấm điểm, chỉ xét kinh nghiệm của TGĐ và phó TGĐ điều hành để đánh giá kinh nghiệm trong ngành của ban quản lý liên quan trực tiếp đến dự án đề xuất và kinh nghiệm của ban quản lý trong hoạt động điều hành. 3. Tiêu chí đánh giá môi trường kiểm soát nội bộ là những quy định về ban kiểm soát trong điều lệ của công ty. Tuy nhiên, các thành viên trong ban kiểm soát còn thiếu kinh nghiệm nên tiêu chí này chỉ được đánh giá là “đã được thiết lập một cách chính thống”.
4. FDT là một thành viên trong nhóm những công ty du lịch dịch vụ niêm yết sớm trên thị trường chứng khoán, FDT có những gì cần thiết để thành công trong ngành như: công ty thành lập sớm và có nhiều kinh nghiệm, sản phẩm phong phú, đa dạng và tiềm năng, khả năng R&D và ban lãnh đạo nhiều kinh nghiệm.
5. Đến năm 2015 sẽ đón được 7-8 triệu lượt khách quốc tế, phục vụ 32-35 triệu lượt khách nội địa. Đến năm 2020 sẽ đón được 11-12 triệu lượt khách quốc tế, phục vụ 45-48 triệu lượt khách nội địa. Về thu nhập du lịch: đến năm 2015 doanh thu đạt 10-11 tỷ USD, đóng góp 5,5-6% GDP của cả nước. Đến năm 2020 doanh thu đạt 18-19 tỷ USD, đóng góp 6,5-7% GDP của cả nước. Dự tính đến năm 2030, doanh thu từ du lịch đạt gấp 2 lần năm 2020.
Đề án chuyên ngành tài chính
Bảng 18: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí tình hình và uy tín giao dịch với ngân hàng
STT Điểm chuẩn 20 16 12 8 4 Điểm
1 Trả nợ đúng hạn ( trả nợ gốc) Luôn đúng trong 3 năm qua 20
2 Số lần giãn nợ hoặc gia hạn nợ Không có 20
3 Nợ quá hạn trong quá khứ Không có 20
4 Số lần các cam kết mất khả năng thanh toán Chưa từng có 20
5 Số lần chậm trả lãi vay Không 20
6 Thời gian duy trì tài khoản với NHCV Chưa mở tài khoản 4
7 Số lượng giao dịch trung bình hàng tháng với
tài khoản tại NHCV <15 4
8 Số lượng các loại giao dịch với NHCV 1-2 8
9 Số dư tiền gửi trung bình tháng tại NHCV <10 4
Tổng 120
Giải thích:
1,2,3,4,5: đã được giả định 6,7,8: giả định
Công ty vay ngắn hạn tại các ngân hàng: NHTMCP Sacombank, Ngân Hàng HSBC
Công ty vay dài hạn tại các ngân hàng: NHTMCP Vietcombank, NHTMCP Á Châu chi nhánh TPHCM
Đây là những ngân hàng lớn tại Việt Nam với hệ thống thẩm định cho vay chặt chẽ, an toàn. Như vậy, mặc dù FDT chưa từng vay ngân hàng NN&PT Nông thôn Việt Nam nhưng FDT đã tạo được uy tín với những ngân hàng khác trong nước.
Bảng 19: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí môi trường kinh doanh
ST
T Điểm chuẩn 20 16 12 8 4 Điểm (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
1 Triển vọng ngành Thuận
lợi 20
2 Được biết đến (về thương hiệu của công ty)
Có, trong cả nước 16 3 Vị thế cạnh tranh (của doanh nghiệp) Bình thường, đang phát triển 16
4 Số lượng đối thủ cạnh tranh Đang
tăng 12
5
Thu nhập của người đi vay chịu ảnh hưởng của quá trình đổi mới, cải cách các doanh nghiệp nhà nước
không 20
Tổng 84
Giải thích:
1. Triển vọng ngành: Càng ngày thu nhập của người dân trong xã hội nước ta càng nâng cao hơn, kèm theo đó là nhu cầu được hưởng thụ ngày càng nhiều. Hàng ngày, mỗi người đều chịu áp lực nặng nề từ các vấn đề về công việc, gia đình... Do đó, họ có nhu cầu được nghỉ ngơi thoải mái và tận hưởng cuộc sống nhiều hơn. Số lượng các công ty và tour du lịch trong và ngoài nước càng ngày càng phát triển là một bằng chứng thiết
thực nhất để phản ánh điều này. 2. So với
các doanh nghiệp du lịch đang niêm yết trên cả hai sàn, FDT có quy mô TTS ở mức khá lớn trong ngành. Xét về thương hiệu và hệ thống phân phối thì FDT vượt trội hẳn so với
các công ty khác. 3. Fiditour là một
trong những đơn vị kinh doanh du lịch đầu tiên tại thành phố Hồ Chí Minh. Kinh nghiệm hoạt động hơn 20 năm trong ngành đã đưa Fiditour trở thành một thương hiệu lữ hành uy tín trong và ngoài nước. Hiện tại, Fiditour đứng thứ Nhì trong các công ty dịch vụ lữ hành nội địa Việt Nam và đứng thứ Tư trong Topten các công ty dịch vụ lữ hành quốc tế hàng đầu của Việt Nam (Nguồn: Hiệp hội Du lịch ViệtNam).
Đề án chuyên ngành tài chính
Fiditour không ngừng phát triển lớn mạnh với chuỗi chi nhánh, đại lý, hệ thống nhà hàng, khách sạn hoạt động quy mô, chuyên nghiệp trên hầu hết các thành phố lớn trong nước.
Fiditour là một trong những doanh nghiệp đạt được nhiều thành tích như: “THƯƠNG HIỆU VIỆT YÊU THÍCH” năm 2004 do Báo Doanh Nhân tổ chức, “DỊCH VỤ LỮ HÀNH ĐƯỢC HÀI LÒNG NHẤT” trong 6 năm liền từ năm 2003 đến năm 2009 do Báo Sài Gòn Tiếp Thị tổ chức, danh hiệu MỘT TRONG MƯỜI HÃNG LỮ HÀNH HÀNG ĐẦU VIỆT NAM (TOPTEN) liên tục trong 10 năm liền từ năm 2000 đến năm 2009 do Tổng cục Du lịch Việt Nam bình chọn. Đặc biệt, Fiditour còn vinh dự được Nhà nước tặng thưởng Huân chương Lao động hạng 3 (năm 2002) và Hạng 2 (2007).
Nhằm phát triển ổn định và lâu dài, Fiditour ngày càng tăng cường hợp tác với các đối tác trong và ngoài nước. Fiditour có hơn 80 đầu mối kinh doanh du lịch trong nước và hiện là đối tác của nhiều hãng lữ hành nước ngoài ở các nước khác nhau. Fiditour là thành viên chính thức của Tổ chức Du lịch quốc tế PATA, ASTA và JATA. 4. Hiện nay trong ngành du lịch có nhiều công ty đang hoạt động và số lượng này ngày càng gia tăng trong tương lai. Sự cạnh tranh ngày càng gay gắt giữa các doanh nghiệp cùng hoạt động trong lĩnh vực lữ hành, lưu trú về giá cả, dịch vụ... Đa số các hãng kinh doanh lữ hành outbound và nội địa đều lấy chỉ tiêu về giá cả để thu hút khách hàng; các hãng du lịch nước ngoài có tiềm lực tài chính mạnh và hệ thống khách hàng rộng khắp
cũng tạo áp lực cạnh tranh. 5. Công ty du lịch
Fiditour là công ty cổ phần nên không chịu ảnh hưởng của nhân tố này.
Đề án chuyên ngành tài chính
Bảng 20: Chấm điểm tín dụng theo tiêu chí các đặc điểm hoạt động khác
STT Nội dung 20 16 12 8 4 Điểm
1 Đa dạng hoá các hoạt động theo: 1) ngành; 2) thị trường; 3) vị trí
Đa dạng hóa cao độ (cả ba trường hợp)
20
2 Thu nhập từ hoạt động xuất khẩu
Không có thu nhập từ hoạt động xuất khẩu (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
4
3 Sự phụ thuộc vào các đối tác (đầu vào/đầu ra)
Phụ thuộc nhiều vào các đối tác ổn định
8 4 LNST của công ty trong những năm
gần đây Ổn định 12 5 Vị thế của công ty + Đối với DNNN + Các chủ thể khác Công ty lớn, niêm yết 20 Tổng 64 Đề án chuyên ngành tài chính 41
1. Các đơn vị kinh doanh của Công ty đã phát huy được thế mạnh của thương hiệu, uy tín Công ty, có tốc độ tăng trưởng tốt như In bound, Du lịch nước ngoài (Outbound), Du lịch trong nước, Vé. Phòng Thị trường quốc tế đã tổ chức thành công nhiều tour MICE cho khách nước ngoài. Với việc tổ chức phân chia thành bộ phận và nhóm để chuyên biệt hóa trong quản lý các loại hình tour, Phòng Du lịch nước ngoài (Outbound) phát triển mạnh và đều các tour xa như Châu Âu, Úc, Nhật, Mỹ, Hàn Quốc, Nam Phi và các tour mới như Ấn Độ, Nga bên cạnh việc duy trì khai thác các tour gần như Singapore, Malaysia, Cambodia …. Bên cạnh đó, Phòng Du lịch trong nước đã tổ chức thành công các tour mà Công ty có thế mạnh như Côn Đảo và Phú Quốc cho các
đoàn lớn của tập đoàn nước ngoài. 2. Không
có 3. Công ty
chủ yếu kinh doanh trong lĩnh vực du lịch, khách sạn, ăn uống và bán vé máy bay nên phụ thuộc nhiều vào các đối tác lớn về điểm đến 4. Được thể hiện và phân tích trong báo cáo kết quả kinh doanh. 5. Kinh nghiệm hoạt động hơn 20 năm trong ngành đã đưa Fiditour trở thành một thương hiệu lữ hành uy tín trong và ngoài nước. Hiện tại, Fiditour đứng thứ Nhì trong các công ty dịch vụ lữ hành nội địa Việt Nam và đứng thứ Tư trong Topten các công ty dịch vụ lữ hành quốc tế hàng đầu của Việt Nam (Nguồn: Hiệp hội Du lịch Việt Nam).
Bảng 211: Tổng hợp điểm các yếu tố phi tài chính
STT Tiêu chí Doanh nghiệp ngoài quốc doanh
(trong nước) Tỷ trọng Điểm đạt được Điểm theo trọng số
1 Lưu chuyển tiền tệ 20% 56 11,20
2 Năng lực và kinh nghiệm quản lý 33% 92 30,36
3 Tình hình và uy tín giao dịch với
ngân hàng 33% 120 39,60
4 Môi trường kinh doanh 7% 80 5,60
5 Các đặc điểm hoạt động khác 7% 64 4,48
Tổng cộng 100% 91,24