Kết quả sử dụng vốn lu động của xí nghiệp Kim Hà Nội năm 2000 - 2001.
Trong những năm gần đây, việc phát huy hiệu quả sử dụng vốn đặc biệt làvốn lu động của xí nghiệp ngày càng có tiến triển khả quan. Theo các số liệu chính thức của bảng cân đối kế toán trong hai năm 2000 và 2001 cho thấy các số liệu nh sau:
Chỉ tiêu Năm 20000 Năm 2001
Đầu năm Cuối năm Đầu năm Cuối năm
A - Tài sản
I. TSLĐ và đầu t ngắn hạn 5.762.568 5.765.686 5.765.686 5.840.740
1. Vốn bằng tiền 194.715 373.998 373.998 517.237
2. Các khoản phải thu 698.606 743.994 743.994 1.428.271
3. Hàng tồn kho 4.413.074 3.769.284 3.769.284 3.153.106
4. Tài sản lu động khác 456.173 878.592 878.592 742.126
II. TSCĐ và đầu t dài hạn 13.741.255 13.723.238 13.723.238 13.705.533
1. TSCĐ hữu hình 13.733.284 13.679.321 13.679.321 13.625.358
- Nguyên giá 21.494.443 21.594.443 21.594.443 21.694.433
- Giá trị hao mòn luỹ kế (7.761.159) (7.915.122) (7.915.122) (8.069.085)
2. Chi phí XDCB dở dang 7.971 43.971 43.971 80.175 Cộng A (tài sản) 19.503.823 19.489.106 19.489.106 19.546.273 B - Nguồn vốn I. Nợ phải trả 11.107.490 11.108.397 11.108.397 10.763.447 1. Nợ ngắn hạn 1.595.753 1.668.660 1.668.660 1.251.710 - Nợ ngân hàng 54.669 - - 24.288 - Nợ nhà cung cấp 1.002.951 1.334.918 1.334.918 935.590 - Nợ ngân sách 538.133 333.742 333.742 291.832 2. Nợ dài hạn 9.511.737 9.511.737 9.511.737 9.511.737 II. Vốn chủ sở hữu 8.396.333 8.308.709 8.308.709 8.782.826 1. Nguồn vốn quỹ 8.396.333 8.308.709 8.308.709 8.782.826
- Nguồn vốn kinh doanh 7.085.000 7.185.000 7.185.000 7.385.000
- Lãi cha phân phối 150.000 259.000 259.000 500.000
- Nguồn vốn xây dựng cơ bản 1.161.333 864.709 864.709 897.826
2. Kinh phí sự nghiệp
Để nhằm đảm bảo phục vụ cho quá trình sản xuất ta phải xác định đợc nhu cầu về vốn lu động của xí nghiệp từ đó có kế hoạch huy động vốn. Trong chu kỳ kinh doanh phát sinh ra nhu cầu vốn lu động cho hoạt động kinh doanh. Nhu cầu vốn lu động của xí nghiệp là thể hiện số vốn tiền cần thiết xí nghiệp phải trực tiếp ứng ra để hình thành một lợng dự trữ hàng tồn kho (vật t, sản phẩm dở dang, thành phẩm và khoản cho khách hàng nợ sau khi đã sử dụng khoán tín dụng của ngời cung cấp).
Chu kỳ kinh doanh của xí nghiệp là thời gian trung bình cần thiết để thực hiện việc mua sắm, dự trữ vật t sản xuất ra sản phẩm và bán thành phẩm thu đợc tiền bán hàng. Ta có thể chia chu kỳ kinh doanh của xí nghiệp thành ba giai đoạn gồm:
+ Giai đoạn mua sắm và dự trữ vật t: nhằm tạo lập nên một lợng vật t dự trữ. Giai đoạn này phát sinh một luồng vật t đi vào xí nghiệp. Trong trờng hợp phải trả tiền ngay thì có luồng tiền ra khỏi xí nghiệp. Tuy nhiên, trong tr- ờng hợp trả tiền sau thì có nghĩa là ngời cung cấp vật t đã cấp cho xí nghiệp một khoản tín dụng.
+ Giai đoạn sản xuất: giai đoạn này vật t đợc sử dụng và chuyển hoá sang hình thái sản phẩm dở dang và thành phẩm. Để thực hiện quá trình này doanh nghiệp phải ứng ra một số vốn nhất định.
+ Giai đoạn bán sản phẩm và thu tiền bán hàng: sau khi hàng đã sản xuất song hoặc mua song phải phân kho và hình thành nên một lợng dự trữ nhất định. Nếu doanh nghiệp bán hàng và thu tiền ngay thì khi xuất hàng doanh nghiệp đã thu hồi đợc vốn đã ứng ra để phục vụ chu kỳ kinh doanh mới. Nếu doanh nghiệp bán chịu hàng cho khách thì khi nào thu đợc tiền mới thu hồi đợc số vốn ứng ra.
Nhu cầu vốn
lu động =
Mức dự trữ hàng
tồn kho +
Khoản phải thu từ
khách hàng -
Khoản phải trả ngời cung cấp
4.2.2. Vốn lu động trực tiếp sản xuất
Theo phơng pháp trực tiếp để xác định nhu cầu vốn lu động của xí nghiệp theo trình tự sau: xác định lợng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của xí nghiệp theo trình tự sau: xác định lợng hàng tồn kho cần thiết cho hoạt động kinh doanh của xí nghiệp, xác định chính sách tiêu thụ sản phẩm và khoản tín dụng cung cấp cho khách hàng, xác định các khoản nợ phải trả cho ngời cung cấp, tổng hợp xác định nhu cầu vốn lu động của xí nghiệp.
Trong đó:
+ Xác định lợng hàng tồn kho cần thiết: để quá trình sản xuất đợc thực hiện liên tục đòi hỏi phải duy trì một lợng dự trữ sản xuất nhất định bao gồm nguyên vật liệu chính, vật liệu phụ, nhiên liệu, phụ tùng thay thế vật đóng gói, công cụ, dụng cụ... Việc xác định lợng dự trữ nguyên vật liệu đợc xác định bằng công thức tổng quát:
Dn = Nd x Fn Trong đó:
Dn: Dự trữ cần thiết nguyên vật liệu chính trong kỳ Nd: Số ngày dự trữ cần thiết về nguyên vật liệu chính
Fn: Chi phí nguyên vật liệu chính bình quân 1 ngày trong kỳ.
4.2.3. Vốn lu động phục vụ sản xuất kinh doanh.
Nhu cầu vốn lu động của xí nghiệp phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Trong đó cần chú ý một số yếu tố chủ yếu sau:
- Tính chất của ngành nghề kinh doanh và mức độ kinh doanh của xí nghiệp: Từ quy mô chu kỳ kinh doanh, công nghệ,... có ảnh hởng rất lớn đến
- Các yếu tố và mua sắm vật t tiêu thụ sản phẩm nh khoản cách giữ nơi mua, nơi bán, điều kiện giao thông điều kiện thanh toán, kỳ hạn thanh toán, thủ tục thanh toán... ảnh hởng đến vốn lu động phục vụ sản xuất.
- Các yếu tố về giả cả vật t, hàng hoá dự trữ cũng ảnh hởng lớn đến vốn lu động phục vụ sản xuất, số vốn lu động xí nghiệp phải ứng ra trực tiếp phụ thuộc vào nhu cầu vốn lu động trong từ kỳ kinh doanh. Trong công tác quản lý vốn lu động phục vụ sản xuất một vấn đề quan trọng là phải xác định đợc nhu cầu cần thiết tơng ứng với quy mô và định hớng kinh doanh nhất định, đây là một vấn đề phức tạp. có thể áp dụng các phơng pháp khác nhau để xác định vốn lu động dùng trong phân phối sản phẩm (tiêu thụ sản phẩm) thờng xuyên.
4.2.4. Thực trạng vốn lu động dùng trong phân phối sản phẩm (tiêu thụ sản phẩm). (tiêu thụ sản phẩm).
Do quá trình sản xuất diễn ra liên tục vì thế trong dây chuyền có một lợng sản phẩm dở dang nhất định. Xí nghiệp phải ứng vốn ra một lợng nhất định về sản phẩm dở dang. Lợng vốn ứng ra tuỳ thuộc vào lợng giá trị của sản phẩm dở dang.
Bên cạnh việc dự trữ về nguyên, nhiên liệu, công cụ, phụ tùng, sản phẩm dở dang... để đảm bảo cho quá trình tiêu thụ sản phẩm đợc thờng xuyên, liên tục đòi hỏi xí nghiệp phải dự trữ một lợng nhất định thành phẩm trong kho. Mức dự trữ đợc xác định dựa trên cơ sở xem xét quá trình sản xuất và cách thức tiêu thụ sản phẩm của xí nghiệp. Nhu cầu dự trữ thành phẩm đ- ợc xác định theo công thức:
Dt = Zn x Nt Trong đó:
Dt: Số dự trữ cần thiết về thành phẩm trong kỳ
mỗi ngày kỳ kế hoạch Nt: Số ngày dự trữ thành phẩm.
Giá thành sản xuất của sản phẩm hàng hoá bình quân mỗi ngày kỳ kế hoạch có thể tính bằng cách lấy tổng giá thành sản xuất hàng hoá sản phẩm trong năm chia cho số ngày trong năm. Số ngày dự trữ thành phẩm là số ngày kể từ lúc thành phẩm nhập kho cho đến khi thành phẩm đợc xuất khỏi kho tiên thụ.
Trên cơ sở xác định mức dự trữ về nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang và thành phẩm tổng hợp lại sẽ xác định đợc tổng mức dự trữ hàng tồn kho:
+ Dự kiến khoản phải thu: trong tiêu thụ sản phẩm, xí nghiệp đã sử dụng biện pháp bán chịu cho khách hàng từ đó hình thành nên các khoản phải thu từ khách hàng. Khi bán chịu cho khách hàng cũng có nghĩa là xí nghiệp đã cấp cho khách hàng một khoản tín dụng. Việc bán chịu có thể giúp cho xí nghiệp tăng thêm đợc lợng hàng hoá bán ra và từ đó tăng đợc lợi nhuận. Nhng việc bán chịu cũng khiến cho xí nghiệp phải ứng thêm một lợng vốn, tăng thêm chi phí quản lý, chi phí thu hồi tiền bán chịu và mức độ rủi ro cũng tăng lên. Điều đó đòi hỏi xí nghiệp phải có sự cân nhắc để lựa chọn ph- ơng thức bán chịu thích hợp. Một trong những yếu tố quan trọng là cần xác định trong việc bán chịu là thời gian bán chịu hàng, thời gian cho khách nợ. Trên cơ sở xác định đợc độ dài thời gian này có thể xác định đợc khoản nợ phải thu trung bình từ khách hàng theo công thức sau:
Nợ phải thu dự kiến trong kỳ =
Thời hạn trung bình cho khách hàng nợ x
Doanh thu tiêu thụ bình quân 1 ngày trong kỳ + Dự kiến khoản nợ phải trả: trong hoạt động kinh doanh xí nghiệp có
dụng tín dụng thơng mại đòi hỏi xí nghiệp phải xem xét xác điều kiện do ng- ời cung cấp đa ra và tình hình tài chính của xí nghiệp, từ đó có thể dự kiến khoản phải trả ngời cung cấp theo công thức:
Nợ phải trả ng- ời cung cấp =
Kỳ trả tiền trung bình x
Giá trị vật t, hàng hoá mua vào (mua chịu) bình quân 1 ngày trong kỳ Từ các yếu tố tính toán về nhu cầu hàng tồn kho, khoản phải thu, khoản phải trả nh tính toán ở trên ta có thể xác định đợc nhu cầu vốn lu động thờng xuyên của xí nghiệp.
Để xác định nhu cầu vốn lu động thờng xuyên, ngoài phơng pháp trực tiếp đã nêu ở trên ta còn có thể xác định đợc một cách gián tiếp. Dựa vào tình hình thực tế sử dụng, vốn lu động ở thời kỳ vừa qua của xí nghiệp để xác định nhu cầu về vốn cho các thời kỳ tiếp theo. Nội dung chủ yếu của phơng pháp này là dựa vào mối quan hệ giữa các mối quan hệ hợp thành nhu cầu vốn lu động với doanh thu của kỳ vừa qua để xác định tỷ lệ chuẩn nhu cầu vốn lu động tính theo doanh thu và tỷ lệ này để xác định nhu cầu vốn lu động cho các kỳ tiếp theo. Có thể thực hiện phơng pháp này theo các trình tự sau:
+ Xác định số d bình quân các khoản trong năm, bao gồm số hàng tồn kho bình quân (nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm...) số phải thu từ khách hàng bình quân, số nợ phải trả bình quân. Khi xác định số d bình quân các khoản phải phân tích tình hình để loại trừ số không hợp lý.
+ Xác định tỷ lệ các khoản trên so với doanh thu thuần trong năm từ đó xác định tỷ lệ nhu cầu vốn lu động so với doanh thu, đồng thời có thể xác định nhu cầu vốn lu động cho các kỳ sau. Chỉ khi tình hình kinh doanh, quản lý có sự thay đổi tơng đối lớn vì điều kiện và tổ chức mua sắm, dự trữ vật t, công nghệ sản xuất, chính sách tiêu thụ, chính sách tín dụng... của xí nghiệp thì mới cần thay đổi, điều chỉnh tỷ lệ này.
4.2.5. Đánh giá chung về tình hình sử dụng vốn lu động ở xí nghiệp. nghiệp.
Vốn là yếu tố rất cần thiết cho doanh nghiệp, không có vốn mọi hoạt động của doanh nghiệp sẽ bị ngừng trệ hoặc kém hiệu quả, nguồn vốn là có hạn và không phải doanh nghiệp nào cũng có nhiều vốn. Do vậy vấn đề sử dụng vốn nh thế nào để có hiệu quả cao là vấn đề mà bất cứ doanh nghiệp nào cũng phải quan tâm và giải quyết.
Để biết đợc nguồn vốn trong xí nghiệp sử dụng có hiệu quả hay không chung ta cần tiến hành xem xét đánh giá một cách khách quan thông qua các chỉ tiêu sau:
+ Số vòng quay vốn = Tổng doanh thu/ vốn kinh doanh + Hiệu quả sử dụng vốn cố định = Lợi nhuận/vốn cố định + Hiệu quả sử dụng vốn lu động = Lợi nhuận/ vốn lu động + Số vòng luân chuyển vốn lu động = Doanh thu/ vốn lu động
Qua các số liệu thực tế của xí nghiệp Kim Hà Nội trong hai năm 2000 và 2001 về các chỉ tiêu tài chính, sự tăng trởng đóng góp cho Nhà nớc. Xí nghiệp đã xó sự tăng trởng nhất định.
Doanh thu năm 2000 tăng so với năm 1999 là 80% năm 2001 tăng so với năm 2000 là 32%. Nộp ngân sách năm 2000 tăng 45% so với năm 1999. Năm 2001 tăng 31% so với năm 2000. Lợi nhuận trớc thuế năm 2000 tăng 37% so với năm 1999. Năm 2001 tăng 92% so với năm 2000. Bên cạnh đó xí nghiệp đã đảm bảo đợc đời sống cho tập thể cán bộ công nhân viên trong xí nghiệp, có đợc tích luỹ cho sản xuất.
Bên cạnh sự tăng trởng cơ bản trên, tình hình tài chính của xí nghiệp cũng ngày càng lành mạnh hơn, các chỉ tiêu cơ bản để đánh giá khả năng tài chính của xí nghiệp năm 2001 nói chung đều tốt hơn 2000. Cụ thể:
- Vốn lu động thờng xuyên năm 2000 có 4.097.208 (nghìn đồng); năm 2001 có 4.589.030 (nghìn đồng).
- Hàng tồn kho và các tài sản lu động khác của xí nghiệp cuối năm so với đầu năm đều có biến động giảm. Năm 2000 giảm 221.371 (nghìn đồng), năm 2001 giả: (616.178 + 136.466) = 752.644 (nghìn đồng).
Điều này cho thấy xí nghiệp đã tích cực tiêu thụ sản phẩm, tăng nhanh vòng quay của vốn bằng cách chỉ để lợng tồn kho hợp lý. Lợng hàng tồn kho đã đợc giải phóng nhanh để thu hồi vốn cho sản xuất. Mặt khác, lợng tiền dự trữ của xí nghiệp cũng tăng nên đáp ứng nhu cầu chi trả trong quá trình sản xuất kinh doanh.
Các khả năng thanh toán của xí nghiệp năm 2001 đều cao hơn năm 2000. Số nợ phải trả năm 2001 giảm đi so với năm 2000. Từ các chỉ số cơ bản trên cho thấy vòng quay của vốn lu động của xí nghiệp năm 2001 tăng cao hơn năm 2000, số ngày của một kỳ luân chuyển giảm đi từ đó giúp xí nghiệp có thể tiết kiệm đợc vốn lu động cho sản xuất. Hàng tồn kho của xí nghiệp cũng tăng đợc vòng quay nhiều hơn các hệ số sinh lời năm 2001 nói chung đều cao hơn năm 2000.
* Bên cạnh những thành tích đã đạt đợc, trong quản lý và sử dụng vốn lu động của xí nghiệp cũng còn có một số tồn tại cần khắc phục cụ thể là:
- Số nợ phải thu của năm 2000 và năm 2001 đều tăng cao khi so sánh cuối năm so với đầu năm. Năm 2000 tăng 45.388 nghìn đồng thì năm 2001 tăng 684.277 nghìn đồng từ đó dẫn đến kỳ thu tiền bình quân của năm 2001 tăng nên so với năm 2000 là 13 ngày. Xí nghiệp cần tích cực có phơng án thu hồi nợ để thu hồi vốn cho xí nghiệp. Hạn chế rủi ro có thể xảy ra.
- Lợng hàng hoá tồn kho, ứ đọng mất phẩm chất khá lớn dẫn đến ứ đụng không có vốn cho sản xuất và có khả năng không thu hồi đợc vốn nên xí nghiệp cần có phơng án bán thanh lý nhanh số vật t hàng hoá này (trị giá
theo sổ sách là: 1.126.812 nghìn đồng, số này không có khả năng thu hồi vốn).
* Đứng trớc thực trạng trên, xí nghiệp đã có một số giải pháp nhằm phát huy những thành tích đã đạt đợc, khắc phục nghiên cứu mặt hạn chế nâng cao hiệu quả sản xuất kinh doanh nói chung, nâng cao hiệu quả sử dụng vốn nói riêng. Một số biện pháp cơ bản xí nghiệp đã tiến hành là:
- Tiếp tục nâng cao công suất sử dụng máy móc thiết bị, ổn định thị tr- ờng tiêu thụ đồng thời tìm kiếm thị trờng mới. Cải tiến mẫu mã sản phẩm để tăng tính cạnh tranh trên thị trờng.
- Triệt để thực hiện tiết kiệm để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn.
- Tăng cờng thu hồi nợ nhằm tránh rủi ro đối với các khoản nợ phải thu