I. Tổng quan về công ty Đầu tư Xây dựng và Phát triển Công nghệ
2. Tình hình tài chính, sản xuất kinh doanh của Công ty
Kể từ khi sát nhập về trường Đại học Bách Khoa, công ty đã đổi cơ quan chủ quản. Tuy nhiên sự thay đổi này đã không làm ảnh hưởng tới sự phát triển của công ty. Ngược lại, trong những năm gần đây Công ty luôn tăng trưởng ổn định về mọi mặt. Do được bổ sung nhiều ngành nghề kinh doanh đã tạo thêm hướng phát triển mới trên thị trường cho Công ty. Thể hiện rõ nét nhất, dễ dàng nhận thấy nhất là kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh hàng năm luôn đạt và vượt kế hoạch đề ra, năm sau cao hơn năm trước.
Để cụ thể hơn về tình hình kinh doanh của Công ty, chúng ta có thể đánh giá qua bảng CĐKT và BCKQHĐKD:
BẢNG SỐ 01:
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH Năm 2005 - 2006 - 2007
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu 2005 2006 2007
1. Doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ 32.216 40.246 52.824
2. Các khoản giảm trừ doanh thu - - -
3. Doanh thu thuần về bán hàng và cung cấp dịch vụ 32.216 40.246 52.824
4. Giá vốn hàng bán 29.975 37.112 49.417
5. Lợi nhuận gộp về bán hàng và cung cấp dịch vụ 2.240 3.133 3.406
6. Doanh thu hoạt động tài chính 50 75 87
7. Chi phí tài chính
Trong đó: Chi phí lãi vay
- - -
8. Chi phí bán hàng - - -
9. Chi phí quản lý doanh nghiệp 1.317 1.782 2.086 10. Lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh 937 1.426 1.407
11. Thu nhập khác 0,251 218 -
12. Chi phí khác - 237 -
13. Lợi nhuận khác 0,251 19 -
14. Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 974 1.407 1.407 15. Thuế thu nhập doanh nghiệp 256 394 393 16. Lợi nhuận sau thuế thu nhập doanh nghiệp 717 1.013 1.013
( Nguồn: Các báo cáo tài chính của Công ty năm trong 3 năm) BẢNG SỐ 02:
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TOÁN
Tại ngày 31/12/2007
Đơn vị tính: Triệu đồng TÀI SẢN Số đầu năm Số cuối năm
A. TÀI SẢN NGẮN HẠN 25.590 41.772
I. Tiền và các khoản tương đương tiền 5.764 8.975
1. Tiền mặt 57 91
2. Tiền gửi ngân hàng 5.707 8.884
II. Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn - - III. Các khoản phải thu ngắn hạn 13.110 22.134
1. Phải thu khách hàng 8.016 13.627
2. Trả trước cho người bán - -
3. Phải thu nội bộ ngắn hạn 30 51
4. Phải thu theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng
- -
5. Các khoản phải thu khác 1.650 2.805
7. Giá trị gia tăng được khấu trừ 3 3
IV. Hàng tồn kho 6.716 10.663
1. Chi phí SXKD dở dang 6.716 10.663
V. Tài sản ngắn hạn khác - -
B. TÀI SẢN DÀI HẠN 12.574 13.144
I. Các khoản phải thu dài hạn - -
II. Tài sản cố định 12.574 13.144
1.Tài sản cố định hữu hình 1.313 1.883
- Nguyên giá 2.624 3.488
- Giá trị hao mòn luỹ kế -1.311 -1.605
2. Tài sản cố định thuê tài chính - -
3. Tài sản cố định vô hình 11.261 11.261
TỔNG CỘNG TÀI SẢN 38.164 54.916
NGUỒN VỐN Số đầu năm Số cuối năm
A. NỢ PHẢI TRẢ 19.898 20.179
I. Nợ ngắn hạn 19.884 20.180
1. Vay và nợ ngắn hạn - 20
2. Phải trả người bán - -
3. Người mua trả tiền trước 19.347 35181 4. Thuế và các khoản phải nộp Nhà nước 512 154
5. Phải trả người lao động - -
6. Chi phí phải trả - -
7. Phải trả nội bộ 191 156
8. Phải trả theo tiến độ kế hoạch hợp đồng xây dựng
- -
9. Các khoản phải trả, phải nộp ngắn hạn khác
114 522
II. Nợ dài hạn 14 -
1. Phải trả dài hạn người bán - -
2. Phải trả dài hạn nội bộ - -
3. Phải trả dài hạn khác 14 -
B. VỐN CHỦ SỞ HỮU 17.985 18.867
I. Vốn chủ sở hữu 17.711 18.642
1. Vốn đầu tư của chủ sở hữu 17.394 18.154
2. Quỹ đầu tư phát triển 251 292
3. Quỹ dự phòng tài chính 65 196
II. Nguồn kinh phí và quỹ khác 274 224
1. Quỹ khen thưởng phúc lợi 178 224
2. Nguồn kinh phí 96 -
TỔNG CỘNG NGUỒN VỐN 37.883 38.165
Qua bảng Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty, chúng ta có thể thấy rằng: Doanh thu của Công ty tăng nhanh qua các năm. Đặc biệt là từ năm 2007 so với 2006: năm 2006 tăng 8030 triệu đồng so với năm 2005 chiếm 19,95%. Năm 2007 tăng 12578 triệu đồng so với năm 2006 chiếm 23,81%. Như vậy tốc độ tăng doanh thu năm 2007 cao hơn so với tốc độ tăng của năm 2006, thể hiện sự hoạt động mở rộng của Công ty. Điều này được lý giải bằng việc số hợp đồng mà Công ty ký kết được tăng mạnh ở năm 2007, thể hiện ở bảng sau:
BẢNG SỐ 03:
TÌNH HÌNH DOANH THU CÓ ĐƯỢC TỪ CÁC HỢP ĐỒNG
Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
Tổng giá trị hợp đồng 59.579,7 54.765 69.927
Doanh thu 32.216 40.246 52.824
( Nguồn: Bảng thống kê các hợp đồng trong 3 năm của Công ty)
Với tổng giá trị hợp đồng tăng nhanh ở năm 2007 (tăng 15162 triệu đồng chiếm 21,68% so với năm 2006, trong khi năm 2006 tổng giá trị hợp đồng lại giảm) là nguyên nhân chính dẫn tới sự tăng về doanh thu của Công ty trong năm 2007.
BẢNG SỐ 04:
TỐC ĐỘ TĂNG DOANH THU, CHI PHÍ VÀ LỢI NHUẬN Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Lượng Tỷ trọng Lượng Tỷ trọng Doanh thu 8.030 19,95% 12.578 23,81% Chi phí 7.889 20,16% 12.372 24,02%
Lợi nhuận 296 29,22% 0 0%
Năm 2006, tốc độ tăng của doanh thu cao hơn chi phí là 0,21% nhưng đã tạo ra tốc độ tăng lợi nhuận tăng là 29,22% trong khi tổng giá trị hợp đồng thu được lại giảm. Như vậy, trong năm 2006 sự tác động tới doanh thu của các hợp đồng được ký kết là nhỏ. Còn trong năm 2007 thì sự tăng mạnh về doanh thu lại là do các hợp đồng được ký kết mang lại. Điều này cũng phù hợp với bối cảnh kinh tế nước ta năm vừa qua. Năm qua là năm nước ta gia nhập tổ chức Thương mại Quốc tế WTO, tổng số các nhà đầu tư nước ngoài vào Việt Nam tăng lên đáng kể. Do vậy, các công trình xây dựng được xây mới hoặc sửa chữa cũng từ đó mà được tăng lên. Đây chính là cơ hội phát triển cho tất cả các DN xây dựng – xây lắp trong nước nói chung và Công ty Đầu tư – Xây dựng – Phát triển Công nghệ nói riêng.
Tuy nhiên, tăng doanh thu, tăng hợp đồng cũng đồng nghĩa với việc chi phí tăng. Cụ thể là giá vốn hàng bán tăng mạnh qua các năm: năm 2006 tăng 23,8% so với năm 2005 và năm 2007 thì con số tăng là 33,2% so với năm 2006. Như vậy so với tốc độ tăng của doanh thu thì rõ ràng chi phí có tốc độ tăng nhanh hơn rất nhiều. Điều này đã tác động rất lớn tới lợi nhuận thu được của Công ty. Và như kết quả cho thấy, doanh thu năm 2007 không hề tăng so với năm 2006. Tuy nhiên đây thực sự cũng là một cố gắng vượt bậc của Công ty khi đã cố gắng kiểm soát chi phí để duy trì mức doanh thu đã đạt được. Ta cũng thấy được rằng doanh thu tài chính của Công ty đã tăng dần qua các năm mặc con số tăng này là rất nhỏ: năm 2006 tăng từ 50 triệu lên 75 triệu và tăng đến 87 triệu trong năm 2007. Tuy doanh thu này không lớn nhưng nó cũng đã góp phần tạo thêm thu nhập cho cán bộ công nhân viên, thể hiện được sự cố gắng của Công ty nhằm đa dạng hóa nguồn thu.
Xét về chi phí doanh nghiệp: chi phí doanh nghiệp tăng lên song có xu hướng giảm ở năm 2007: năm 2006 tăng 465 triệu đồng, năm 2007 tăng 304 triệu đồng. Tuy nhiên sự giảm này không đủ để kéo doanh thu từ hoạt động kinh doanh của Công ty tăng lên mà chỉ làm hạn chế tốc độ giảm: giảm từ
1426 triệu đồng năm 2006 xuống còn 1407 triệu đồng năm 2007. Các loại chi phí khác và thu nhập khác đều không có ở năm 2007.
Như vậy, nhìn một cách tổng quát cho thấy nguyên nhân khiến lợi nhuận của Công ty không tăng lên trong năm 2007 mặc dù doanh thu tăng nhanh là do tốc độ tăng của chi phí cao hơn tốc độ tăng của doanh thu. Chính điều này đã là nhân tố kìm hãm Công ty thu về lợi nhuận. Tuy vậy ta cũng thấy được rằng hoạt động của doanh nghiệp đã được mở rộng, Công ty đã chú trọng khai thác thị trường, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh và cung cấp dịch vụ.
Ngoài việc xem xét về chỉ tiêu doanh thu, tình hình phát triển của Công ty còn được đánh giá thông qua một số chỉ tiêu về khả năng thanh toán, năng lực hoạt động, khả năng sinh lợi của Công ty như sau:
BẢNG SỐ 05:
CÁC HỆ SỐ TÀI CHÍNH
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
1. Hệ số thanh toán ngắn hạn 1,3 1,2 2. Hệ số thanh toán nhanh 0,9 0,86 3. Hệ số thanh toán tức thời 0,3 0,2 4. Hệ số nợ tổng tài sản 0,5 0,7 5. Hệ số nợ vốn chủ sở hữu 1,1 1,9 6. Vòng quay hàng tồn kho 5,5 4,6 7. Kỳ thu tiền bình quân 118 153 8. Hệ số sinh lợi doanh thu 0,025 0,019 9. Hệ số sinh lợi tổng tài sản 0,03 0,02 10. Hệ số sinh lợi vốn chủ sở
hữu.
0,056 0,054
11. Tỷ suất tự tài trợ 0,5 0,3
Dựa vào bảng số liệu trên ta có thể rút ra 1 một số kết luận sau:
Xét về khả năng thanh toán: Ta thấy rằng hệ số thanh toán nhanh và hệ số thanh toán tức thời của công ty qua 2 năm đều nhỏ hơn 1. Đây là một biểu hiện không tốt cho Công ty. Hai hệ số này cho thấy khả năng Công ty không có đủ lượng tiền mặt để đảm bảo cho việc chi trả nợ ngắn hạn. Tuy khả năng chi trả bằng tiền mặt có phần không tốt nhưng bù lại khả năng thanh toán ngắn hạn có vẻ khả quan hơn. Chứng tỏ Công ty tuy không đủ tiền mặt thanh toán nợ nhưng có đủ khả năng thanh toán bằng TSLĐ. Thực ra đây cũng là một hiện tượng bình thường đối với các công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng với phần lớn lượng TSLĐ đều nằm dưới dạng NVL. Song để đánh giá một cách chính xác hơn nữa chúng ta cần so sánh với chỉ tiêu toàn ngành, với các công ty xây dựng khác có cùng lĩnh vực sản xuất kinh doanh
Vòng quay hàng tồn kho giảm cho thấy sản phẩm tồn đọng khá lâu, kém hiệu quả. Kỳ thu tiền bình quân kéo dài làm cho khả năng luân chuyển vốn lưu động kém. Để khắc phục vấn đề này, Công ty nên nhận thêm một số công trình có khả năng thu hồi vốn nhanh, tăng cường hoạt động bán hàng hiệu quả. Qua hai hệ số nợ cho thấy Công ty có số nợ khá lớn, nợ phải trả lớn gấp nhiều lần so với nguồn vốn CSH của Công ty. Đó là điều hoàn toàn bình thường với các công ty xây dựng lại là công ty Nhà nước. Số vốn từ NSNN cấp tuy có tăng qua các năm, nguồn vốn tự bổ sung của Công ty cũng tăng đáng kể nhưng phần lớn Công ty vẫn phải đi vay từ các nguồn khác để đa dạng hóa nguồn thu.
Từ hai yếu tố trên đã khiến cho khả năng sinh lời của Công ty có phần đi xuống. Năm 2006 một đồng doanh thu tạo ra 0,025 đồng lợi nhuận nhưng trong năm 2007 lại chỉ tạo ra 0,019 đồng lợi nhuận. Tuy nhiên không hẳn là Công ty làm ăn kém hiệu quả mà do Công ty hoạt động trong lĩnh vực xây dựng – xây lắp nên khả năng thu hồi vốn là rất chậm. Trong năm 2007 các
hợp đồng dài hạn được ký kết khá nhiều. Do vậy mà dẫn tới khả năng sinh lời của công ty tạm thời giảm xuống.
Xét về tài sản hiện có, chúng ta có bảng biến động về tài sản trong các năm qua dựa trên BCĐKT:
BẢNG SỐ 06: BIẾN ĐỘNG TÀI SẢN Đơn vị: Triệu đồng Chỉ tiêu 2005 2006 2007 1. Tài sản cố định 12.861 12.574 13.144 2. Tài sản lưu động 14.456 25.590 41.772 3. Tổng tài sản 27.317 38.614 54.916 4. Doanh thu 32.216 40.246 52.824
( Nguồn: BCĐKT của Công ty trong 3 năm 05 – 06 – 07)
Ta nhận thấy rằng, tốc độ tăng TSLĐ lớn hơn tốc độ tăng TSCĐ qua các năm. Sở dĩ tỷ lệ TSLĐ ngày càng chiếm đa số là vì do đặc điểm hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp là xây dựng và tư vấn thiết kế. Tuy vậy, Công ty vẫn luôn giữ tỷ lệ TSCĐ ở một mức cần thiết và không ngừng tăng TSLĐ. Đây là điều đáng mừng cho doanh nghiệp, bởi nó cho thấy doanh nghiệp đã mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh qua các năm và đem lại sự tăng trưởng nhanh về doanh thu.
Đi đôi với biến động về tài sản là sự biến động về nguồn vốn. Vì Công ty là một doanh nghiệp Nhà nước nên tổng nguồn vốn chủ sở hữu ban đầu là do toàn bộ Ngân sách Nhà nước cấp. Song qua các năm nhờ hoạt động làm ăn có hiệu quả Công ty đã tự bổ sung vào nguồn vốn chủ sở hữu bằng các lợi nhuận thu về của Công ty. Điều này cho thấy Công ty làm ăn ngày càng có hiệu quả.
BẢNG SỐ 07: BIẾN ĐỘNG NGUỒN VỐN
Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2005 Năm 2006 Năm 2007
1. Vốn chủ sở hữu 17.030 17.394 18.154 2. Các khoản phải nộp ngân sách 916 512 155
3. Nợ phải thu 12.340 13.110 22.134
4. Nợ phải trả 10.053 20.179 36.048
( Nguồn: Các báo cáo tài chính của Công ty trong 3 năm)
Với bảng trên, ta thấy rằng vốn chủ sở hữu được tăng lên qua các năm. Cụ thể năm 2006 tăng 364 triệu đồng so với năm 2005 tương ứng 2,1%; năm 2007 tăng 760 triệu đồng so với năm 2006 tương ứng với 4,2%. Đây là nguồn vốn phần lớn do DN tự bổ sung qua các kỳ kinh doanh, cho thấy tình hình sản xuất kinh doanh của Công ty ngày càng tiến bộ. Do vậy, Công ty cần tiếp tục phát huy. Song bên cạnh đó, các khoản nợ phải thu cũng tăng lên nhanh chóng, nhất là trong năm 2007 ( tăng 9024 triệu đồng so với mức tăng năm 2006 là 770 triệu). Đây là điều không hề tốt cho Công ty. Công ty cần có biện pháp đòi nợ, hạn chế nợ dài, nợ khó đòi gây nên tình trạng thiếu vốn. Bên cạnh các khoản phải thu tăng lên thì các khoản phải trả cũng tăng lên khá nhanh: năm 2006 tăng gấp đôi năm 2005, năm 2007 tăng 78,7 %. Như vậy năm 2007 các khoản phải trả đã có xu hướng giảm xuống. Điều này đã thể hiện sự cố gắng của Công ty trong công tác quản lý các khoản phải trả. Song Công ty cần cố gắng hơn nữa vì số lượng giảm vẫn còn khá ít.
Thông qua các số liệu và quá trình phân tích được nêu trên thì nhìn chung hoạt động của công ty đã được mở rộng về quy mô, doanh thu tăng trưởng nhanh. Đặc biệt Công ty đã chú trọng khai thác thị trường, đa dạng hóa hoạt động kinh doanh, tận dụng các cơ hội khá triệt để. Song bên cạnh đó, Công ty vẫn chưa kiểm soát tốt các loại chi phí, chưa thực sự tìm được nguồn cung cấp đầu vào hiệu quả. Do vậy mà lợi nhuận chưa đạt được mong muốn. Điều cần thiết cho Công ty bây giờ là ngoài việc tăng trưởng doanh thu cần
giảm thiểu chi phí một cách tối đa, cân bằng giữa nợ phải thu và nợ phải trả, tránh tình trạng mất khả năng trả nợ,...