4 000 00 06 000 81 150,02 Báo Tuần các loại98 300 000 102 902 627 10,
2.4.3.Tình hình quản lý và sử dụng vốn của Công ty năm 2005.
Đối với một doanh nghiệp, vốn là yếu tố quyết định, là chìa khoá để các doanh nghiệp thực hiện các hoạt động sản xuất kinh doanh của mình.
Từ khi chuyển sang cơ chế thị trờng, các doanh nghiệp đều phải tự bổ sung lấy nhu cầu vốn trong quá trình tiến hành hoạt động sản xuất kinh doanh. Và vì thế hiệu quả sử dụng vốn là mục tiêu quan trọng của mỗi doanh nghiệp. Có thể nói quản lý và sử dụng vốn có hiệu quả chính là một biện pháp để tăng lợi nhuận doanh nghiệp.
Để xem xét việc quản lý sử dụng vốn của Công ty in Báo Hà Nội mới năm 2005 có hiệu quả hay không ta có số liệu ở bảng 05 và 06.
Qua bảng 05 và 06 ta thấy tình hình quản lý và sử dụng vốn của Công ty năm 2005 nh sau: Công ty đã sử dụng lợng vốn sản xuất bình quân tăng lên so với năm 2004- năm 2004 lợng vốn sản xuất bình quân của Công ty là 68 850 742 658đ, năm 2005 là 71 651 888 974đ, lợng tăng tuyệt đối là 2 801 146 316đ với tỷ lệ tăng tơng ứng là 4,07%. Việc tăng này là tăng vốn lu động bình quân từ 45 554 756 675đ năm 2004 tăng lên 52 263 120 339đ năm 2005, với lợng tăng tuyệt đối là 6 708 363 664đ và tỷ lệ tăng tơng ứng là 14,73%; còn về vốn cố định thì lại giảm từ 23 295 985983đ năm 2004 xuống còn 19 388 768 636đ năm 2005 với lợng giảm tuyệt đối là 3 907 217 348đ, tơng ứng với tỷ lệ giảm là 16,77%. Nguyên nhân của việc tăng vốn lu động là do trong năm 2005 Công ty
đã tăng đầu t tài chính ngắn hạn và tăng phải thu của khách hàng, tức là Công ty đã tăng cung cấp tín dụng thơng mại cho khách hàng nhằm khuyến khích khách hàng mua hàng với khối lợng lớn, đồng thời Công ty tăng khoản trả trớc cho ng- ời bán để khuyến khích các nhà cung cấp giao hàng đúng thời hạn đáp ứng nhu cầu sản xuất của Công ty. Nguyên nhân của việc giảm vốn cố định bình quân là do năm 2005 Công ty trích khấu hao vào giá thành sản phẩm và không mua sắm thêm máy móc thiết bị mới.
Các chỉ tiêu về vòng quay vốn và hiệu suất sử dụng vốn cố định hầu hết đều tăng lên so với năm trớc. Riêng chỉ tiêu vòng quay vốn lu động năm 2005 là 1,37 vòng giảm 0,06 vòng so với năm 2004. Vốn đợc quay vòng càng chậm thì càng chậm quay trở lại phục vụ cho sản xuất. Cụ thể, số ngày luân chuyển vốn lu động bình quân năm 2005 là 262 ngày, tăng 11 ngày so với năm 2004. Vì vậy ta cần phải tìm ra nguyên nhân và các phơng hớng biện pháp khắc phục để nâng cao hơn vòng quay vốn lu động.
Hiệu suất sử dụng tài sản cố định tăng lên từ 0,99 năm 2004 lên 1,1 năm 2005. Chứng tỏ năm 2005 tài sản cố định đợc sử dụng hiệu quả hơn so với năm trớc. Mặc dù trong năm 2005, Công ty không đầu t thêm máy móc thiết bị làm cho nguyên giá tài sản cố định năm 2005 giảm 621 828 298đ so với năm 2004, nhng hiệu quả sử dụng vốn cố định trong năm qua vẫn tăng lên từ 2,8 năm 2004 lên 3,69 năm 2005. Và chỉ tiêu này đã hoàn thành vợt mức kế hoạch đặt ra, hiệu quả sử dụng vốn cố định kế hoạch đặt ra là 3,09 nhng thực tế là 3,69. Nguyên nhân chủ yếu là do hệ thống kỹ thuật công nghệ của Công ty thờng xuyên đổi mới và đồng bộ hoá, dẫn tới tăng hiệu quả sử dụng vốn cố định nên đã hoàn thành kế hoạch đặt ra.
Lợi nhuận phản ánh kết quả cuối cùng của hoạt động sản xuất kinh doanh, song bản thân nó cha nói lên đợc mối quan hệ giữa quy mô sản xuất, giữa số vốn bỏ ra với kết quả kinh doanh thu đợc. Mặt khác, khi sử dụng chỉ tiêu tuyệt đối lợi nhuận để so sánh đánh giá hiệu quả kinh doanh giữa các doanh
nghiệp sẽ không chính xác. Vì vậy, để có thể kết luận đầy đủ hơn chúng ta đi phân tích các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận.
Các chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn năm 2005 đều tăng đáng kể so với năm 2004 và so với kế hoạch, trừ chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận vốn lu động là giảm so với năm 2004 nhng vẫn tăng so với kế hoạch đặt ra, cụ thể: Tỷ suất lợi nhuận vốn sản xuất kinh doanh năm 2005 là 11,22% tăng 0,99% so với năm 2004 và tăng 0,9% so với kế hoạch đặt ra. Tức là, trong 100đ vốn sản xuất kinh doanh năm 2005 tạo ra đợc 11,22đ lợi nhuận ròng từ hoạt động sản xuất kinh doanh và tăng 0,99đ so với năm 2004, tăng 0,9đ so với kế hoạch.
Tỷ suất lợi nhuận vốn cố định tăng từ 30,23% năm 2004 lên 41,47% năm 2005 và tăng 7,28% so với kế hoạch, tức là trong 100đ vốn cố định bình quân sử dụng trong năm 2005 tạo ra đợc 41,47đ lợi nhuận ròng từ hoạt động sản xuất kinh doanh, tăng 11,24đ so với năm 2004, tăng 7,28đ so với kế hoạch.
Tỷ suất lợi nhuận vốn lu động năm 2005 là 15,39% giảm 0,07% so với năm 2004 nhng vẫn tăng 0,6% so với kế hoạch, tức là trong 100đ vốn lu động bình quân sử dụng trong năm 2005 tạo ra đợc 15,39đ lợi nhuận ròng từ hoạt động sản xuất kinh doanh, giảm 0,07đ so với năm 2004, nhng lại tăng 0,6đ so với kế hoạch.
Qua các chỉ tiêu so sánh giữa 2 năm 2004-2005 ta có thể kết luận rằng hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty năm 2005 là tốt hơn năm 2004, còn hiệu quả sử dụng vốn lu động tuy đã hoàn thành vợt mức so với kế hoạch đặt ra nhng thấp hơn so với năm 2004. Đây là kết quả của việc quản lý vốn lu động của Công ty cha đạt hiệu quả cao, điều này đợc thể hiện nh sau: Trong năm 2005, khoản mục các khoản đầu t tài chính ngắn hạn là 7 500 000 000đ, chiếm 14,35% vốn lu động bình quân, khoản mục các khoản phải thu bình quân là 15 297 599 549đ, chiếm 29,27% vốn lu động bình quân, trong đó khoản phải thu của khách hàng bình quân là 12 738 824 954đ, chiếm 24,37%. Qua số liệu phân tích ở trên cho ta thấy, Công ty bị chiếm dụng vốn từ phía khách hàng một
khoản tơng đối lớn, điều này ảnh hởng rất lớn đến tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty khi có sự biến động về tài chính. Nói tóm lại, nguyên nhân chính của việc quản lý và sử dụng vốn lu động của Công ty năm 2005 không tốt bằng năm 2004 là do lợng vốn lu động rất dồi dào dẫn đến vốn lu động bị tồn đọng, không sử dụng hết.
Nh vậy, hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh nói chung, hiệu quả sử dụng vốn cố định và vốn lu động nói riêng ảnh hởng rất lớn đến lợi nhuận của Công ty năm 2005. Mặc dù, hiệu quả sử dụng vốn cố định của Công ty năm 2005 là tốt hơn so với năm 2004, song hiệu quả sử dụng vốn lu động của Công ty năm 2005 lại không tốt bằng năm 2004, điều đó dẫn đến một số chỉ tiêu doanh lợi năm 2005 không đạt bằng năm 2004. Chính vì thế, trong những năm tới Công ty cần phải cố gắng hơn nữa, làm thế nào để tận dụng tối đa lợng vốn lu động dồi dào, làm đợc điều đó hiệu quả sản xuất kinh doanh của Công ty trong những năm tới chắc chắn sẽ còn cao hơn nữa.