1. Dự báo về doanh thu
1.2. Dự báo về du lịch năm 2004
Theo ước tính của Tổng Cục Du Lịch thì trong năm 2004 này chúng ta sẽđĩn 2,7 – 2,8 triệu lượt khách Quốc Tếđến Việt Nam, tức là tăng 0,5 – 0,6 triệu lượt khách so với năm 2003.
Được biết năm 2004 là năm du lịch mang chuyên đề “Hành trình di sản” với nhiều sự
kiện du lịch lớn sẽđược tổ chức để quảng bá hình ảnh du lịch Việt Nam. Lễ hội nhận bằng di sản thiên nhiên thế giới của Phong Nha - Kẻ Bàng, tiếp đến là sự kiện của năm du lịch
Điện Biên là cơ hội để thu hút khách du lịch đến Việt Nam, Con đường Di Sản Miền Trung, Festival Huế 2004. Ngồi những sự kiện lớn được tổ chức, hoạt động quảng bá hình
ảnh du lịch Việt Nam ở nước ngồi trong năm nay cũng sẽđược đẩy mạnh ở các nước như Ấn Độ, Pháp, Nhật Bản,…Cùng với việc quảng bá thì trong năm 2004 này ngành du lịch Việt Nam sẽ tham dự 11 hội chợ du lịch Quốc Tế lớn và tổ chức 15 đợt Road Show giới thiệu về du lịch Việt Nam tại các thị trường trọng điểm.
Bên cạnh đĩ một sự kiện quan trọng làm cho lượng khách đến Việt Nam sẽ gia tăng trong năm nay là Việt Nam đã miễn thị thực cho các nước Thái Lan, Singapore, Philippines, Indonesia, Malaysia và Nhật Bản.
⇒ Dựa vào các dự báo trên doanh thu ở mảng du lịch cuả Cơng Ty Du Lịch An Giang năm 2004 cĩ thể tăng khoản 34% so với năm 2003.
Như vậy từ các kết quả dự báo trên, kết hợp với dự báo bằng hồi qui ta thấy doanh thu của Cơng ty Du Lịch An Giang trong năm 2004 cĩ thểđạt 392.615 triệu đồng, tức là tăng 1,4% so với năm 2003.
2. Lập dự báo kết quả hoạt động kinh doanh:
2.1. Sự thay đổi giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý:
Giá vốn:được biết trong năm 2004 cơng ty sẽđưa vào hoạt động 2 kho mới được xây dựng ở vị trí thuận lợi cả vềđường thuỷ lẫn đường bộ và lại gần nguồn cung cấp gạo nhằm thực hiện thu mua lúa tại chỗ và trực tiếp từ nơng dân, do đĩ sẽ giảm được phần lớn các khoản chi phí vận chuyển và chi phí khác phát sinh trong quá trình thu mua. Bên cạnh đĩ năm 2004 này cơng ty cũng thực hiện sắp xếp lại nhân sự và cắt giảm bớt lượng nhân viên thừa ở mảng du lịch.
Chi phí bán hàng và chi phí quản lý: trong năm tới cơng ty sẽ tiếp tục đẩy mạnh quảng bá về du lịch, tham gia các hội chợ du lịch và đưa nhân viên đi đào tạo các lớp về du lịch, về quản lý, các lớp về vận hành máy, kiểm phẩm,...nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của cơng ty.
Dựa vào tình hình trên ta dự báo các khoản mục giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý như sau: tính các khoản mục này theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu và sau đĩ thực hiện hồi quy để cĩ được kết quả dự báo trong năm 2004.
Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo 2004 Doanh thu 262.865 300.813 271.058 387.311 392.615
Giá vốn 239.361 261.464 221.387 350.034
Chi phí bán hàng 20.019 25.969 40.231 26.295
Chi phí quản lý 4.269 5.531 7.046 7.149
Bảng 39: Bảng dự báo giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý
Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo 2004 Tăng doanh thu hằng năm - 14,4% -9,9% 42,9% 1,1% Phần trăm so với doanh thu Giá vốn 91,1% 86,9% 81,7% 90,4% 86,0% Chi phí bán hàng 7,6% 8,6% 14,8% 6,8% 10,4% Chi phí quản lý 1,6% 1,8% 2,6% 1,8% 2,3%
Dựa vào bảng dự báo ta cĩ các số liệu dự báo trong năm 2004 như sau:
Giá vốn: 86% * 392.615 = 337.767 triệu đồng
Chi phí bán hàng: 10,4% * 392.615 = 40.832 triệu đồng
Chi phí quản lý: 2,3% * 392.615 = 9.030 triệu đồng
2.2. Dự báo hoạt động tài chính và hoạt động khác:
Thu nhập hoạt động tài chính trong năm 2004 bao gồm: thu lãi tiền gửi, thu lãi do chênh lệch tỷ giá và thu nhập từ việc cho Cơng Ty Bảo Hiểm Manulife thuê vị trí để đặt văn phịng. Do đĩ khoản mục này sẽ biến động khơng nhiều và được dự báo dựa vào phương pháp hồi qui giá trị qua 4 năm để cĩ kết quả dự báo năm 2004.
Chi phí hoạt động tài chính của doanh nghiệp là chi phí lãi vay, ước tính năm 2004 là 5.909 triệu đồng.
Thu nhập bất thường cuả doanh nghiệp gồm các khoản thu từ việc bán phế phẩm, phế
liệu, thu hoa hồng bảo hiểm khách du lịch, ngồi ra trong năm 2004 doanh nghiệp khơng thanh lý máy mĩc nên thu nhập bất thường sẽ giảm so với các năm trước. Cách dự báo khoản mục này tương tự như dự báo khoản mục thu nhập hoạt động tài chính.
Bảng 40: Bảng dự báo thu nhập HĐTC, chi phí HĐTC và thu nhập khác Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo 2004
Thu nhập HĐTC 1.997 2.318 1.261 4.708 4.340
Chi phí HĐTC 6.213 6.384 5.253 6.322 5.909
Thu nhập khác 4.354 4.014 4.340 1.363 1.356
2.3. Sự thay đổi về thuế thu nhập doanh nghiệp:
Theo thơng tư 128/2003/TT_BTC của Bộ Tài Chính thì bắt đầu từ năm 2004 sẽ áp dụng mức thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% đối với các doanh nghiệp kinh doanh.
Từ các số liệu dự báo trên ta cĩ bảng báo cáo kết quả kinh doanh dự báo trong năm 2004 như sau:
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ BÁO NĂM 2004
Đơn vị tính: Triệu đồng
CHỈ TIÊU MÃ SỐ NĂM 2004 Tổng doanh thu 01 392.615
Các khoản giảm trừ (0,1% Doanh thu) 03 393
1. Doanh thu thuần ( 10=01-03 ) 10 392.222
2. Giá vốn hàng bán 11 337.767 3. Lợi nhuận gộp ( 20=10-11 ) 20 54.456 4. Chi phí bán hàng 21 40.832 5. Chi phí quản lý 22 9.030 6. Lợi nhuận thuần từ HĐKD ( 30=20-21-21 ) 30 4.594 7. Thu nhập HĐTC 31 4.340 8. Chi phí HĐTC 32 5.909
Trong đĩ: Chi phí lãi vay 33 5.909
9. Lợi nhuận HĐTC ( 40=31-32 ) 40 (1.569)
10. Thu nhập khác 41 1.356
11. Chi phí khác 42 -
12. Lợi nhuận khác ( 50= 41-42 ) 50 1.356
13. Tổng lợi nhuận trước thuế ( 60=30+40+50 ) 60 4.381
14. Thuế TNDN (28% lợi nhuận trước thuế) 70 1.227
15. Lợi nhuận sau thuế 80 3.154
3. Lập bảng cân đối kế tốn dự báo:
3.1. Dự báo các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu:
Các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu bao gồm: tiền, đầu tư tài chính ngắn hạn, khoản phải thu, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, các khoản phải trả và các khoản nợ khác.
Bảng 41: Bảng tổng hợp các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu Đơn vị tính: Triệu đồng
Khoản mục Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Năm 2004 Doanh thu 262.865 300.813 271.058 387.311 392.615 Tiền 1.596 2.257 1.747 2.293 Đầu tư ngắn hạn - - - 2.000 Khoản phải thu 46.278 25.354 79.887 77.810 Chi phí XDCBDD 4.127 4.597 4.112 4.720 Các khoản phải trả 11.386 - 42.722 58.391
Bảng 42: Bảng dự báo các khoản mục cĩ mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu
Khoản mục N2000 ăm N2001ăm 2002 Năm N2003 ăm báo Dự Phương pháp dự báo
Phần trăm so với doanh thu
Tiền 0,6% 0,8% 0,6% 0,6% 0,6% Hồi quy
Đầu tư ngắn hạn 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% Bằng năm 2003
Khoản phải thu 17,6% 8,4% 29,5% 20,1% 20,1% Bằng năm 2003
Chi phí XDCBDD 1,6% 1,5% 1,5% 1,2% 1,2% Bằng năm 2003
Các khoản phải trả 4,3% 0,0% 15,8% 15,1% 15,4% Trung bình cộng 2 năm 2002 và 2003
Nợ khác 0,1% 0,8% 4,1% 0,1% 2,1% Hồi quy
Dựa vào 2 bảng trên ta cĩ các giá trị dự báo vào năm 2004 như sau:
Tiền: 0,6% * 392.615 = 2.356 triệu đồng
Đầu tư ngắn hạn: 0,5% * 392.615 = 2.027 triệu đồng
Khoản phải thu: 20,1% * 392.615 = 78.719 triệu đồng
Chi phí XDCBDD: 1,2% * 392.615 = 4.751 triệu đồng
Các khoản phải trả: 15,4% * 392.615 = 60.536 triệu đồng
Nợ khác: 2,1% * 392.615 = 8.245 triệu đồng
3.2. Dự báo về hàng tồn kho:
Hàng tồn kho được dự báo bằng cách tính giá trị hàng tồn kho theo tỷ lệ phần trăm so với giá vốn hàng bán và tiến hành hồi quy để cĩ được tỷ lệ cho năm 2004.
Bảng 43: Bảng dự báo hàng tồn kho Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu Năm 2000 Năm 2001 Năm 2002 Năm 2003 Dự báo
Hàng tồn kho 6.353 6.605 11.073 10.890
Giá vốn 239.361 261.464 221.387 350.034 337.767
Phần trăm so với giá vốn 2,7% 2,5% 5,0% 3,1% 4,3%
Như vậy giá trị hàng tồn kho năm 2004 là: 4,3% * 337.767 = 14.490 triệu đồng
3.3. Sự thay đổi tài sản lưu động khác:
Tài sản lưu động khác cĩ giá trị tương đối nhỏ, do đĩ được dự báo bằng cách lấy giá trị
trung bình cộng của 2 năm 2002 và 2003 làm giá trị cho năm tiếp theo. Như vậy tài sản lưu
động khác vào năm 2004 sẽ là: (1.042 + 870) = 956 triệu đồng
3.4. Sự thay đổi tài sản cốđịnh:
Trong năm 2004 doanh nghiệp xây dựng hồn thành và đưa vào sử dụng kho Định Thành và kho Tây Phú, khách sạn An Hải Sơn, trang bị các thiết bị, máy mĩc, xe cho khách sạn An Hải Sơn, Đơng Xuyên và mua thêm máy mĩc cho xí nghiệp chế biến với
tổng giá trịước tính khoản 11.000 triệu đồng, giá trị khấu hao trong năm khoản 2.000 triệu
đồng. Như vậy giá trị tài sản cốđịnh rịng trong năm 2004 được tính như sau:
Bảng 44: Bảng dự báo TSCĐ rịng năm 2004 Đơn vị tính: Triệu đồng Chỉ tiêu STT Số tiền Giá trị TSCĐ rịng năm 2003 1 54.985 Mua mới, xây dựng mới 2 11.000 Khấu hao năm 2004 3 2.000 TSCĐ rịng năm 2004 (4=1+2-3) 4 63.985
3.5. Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạn:
Trong năm 2004 chi phí trả trước dài hạn khơng tăng thêm và doanh nghiệp tiếp tục phân bổ 274 triệu đồng chi phí trả trước dài hạn vào chi phí trong kỳ, do đĩ chi phí trả
trước dài hạn cịn lại vào năm 2004 sẽ là: 405 – 274 = 131 triệu đồng.
3.6. Sự thay đổi của khoản mục lương và các khoản phải trả khác:
Khoản mục này được dự báo bằng cách hồi quy giá trị qua 4 năm từ 2000 – 2003 để dự
báo giá trị trong năm 2004, ta cĩ kết quả dự báo là: 2.583 triệu đồng.
3.7. Sự thay đổi các quỹ:
Doanh nghiệp hoạt động nếu cĩ lãi sẽ thực hiện trích lập các quỹ theo tỷ lệ như sau:
• Quỹđầu tư phát triển: mức trích lập là 42% lợi nhuận sau thuế.
• Quỹ dự phịng tài chính: mức trích lập là 8% lợi nhuận sau thuế.
• Quỹ trợ cấp mất việc làm: mức trích lập là 5% lợi nhuận sau thuế. Ước tính trong năm sẽ chi khoản 35 triệu đồng.
Từ những thơng tin trên ta cĩ kết quả dự báo sau:
Bảng 45: Bảng dự báo các quỹ: Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu trích lMức ập N2003 ăm Tăng trong năm trong nGiảm ăm Giá trị dự báo (1) (2) (3) (4)=(2)*LN sau
thuế năm 2004 (5) (6)=(3)+(4)-(5) Lợi nhuận sau thuế năm 2004 3.154
Quỹđầu tư phát triển 42% 1.514 1.325 - 2.839
Quỹ dự phịng tài chính 8% 448 252 - 700
Quỹ trợ cấp mất việc 5% 104 158 35 227
Quỹ khen thưởng, phúc lợi: cũng được trích từ lợi nhuận sau thuế, nhưng mức trích lập khơng theo tỷ lệ phần trăm lợi nhuận sau thuế mà được tính như sau:
Được biết số lượng nhân viên ước tính vào năm 2004 là 378 người. Để dự báo ta sử
dụng mức lương kế hoạch năm 2004 là 1.300.000 đồng. Trong năm doanh nghiệp dựđịnh sẽ chi khoản 144 triệu đồng để khen thưởng.
Như vậy quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2004 sẽđược tính như sau:
Bảng 46: Bảng dự báo quỹ khen thưởng, phúc lợi
Đơn vị tính: Triệu đồng
Chỉ tiêu STT Số tiền
Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003 1 1.601
Lương bình quân kế hoạch năm 2004 2 1,3
Số lượng nhân viên năm 2004 3 378
Tăng trong năm (4)=(2)*2*(3) 4 983
Giảm trong năm 5 144
Quỹ khen thưởng, phúc lợi năm 2003
(6)=(1)+(4)-(5) 6 2.439
3.8. Sự thay đổi nguồn vốn kinh doanh:
Nguồn vốn kinh doanh trong năm 2004 được dự báo sẽ bằng nguồn vốn kinh doanh năm 2003 là 26.576 triệu đồng cộng với phần cịn lại của lợi nhuận sau thuế năm 2004 sau khi trích lập quỹ là 437 triệu đồng, như vậy giá trị dự báo vào năm 2004 sẽ là 27.013 triệu
đồng.
Ngồi ra, được biết trong năm 2004 cơng ty sẽ khơng tăng thêm các khoản đầu tư tài chính dài hạn, vay dài hạn và nguồn vốn đầu tư xây dựng cơ bản.
3.9. Sự thay đổi khoản mục vay ngắn hạn:
Khoản mục vay ngắn hạn sẽ được dự báo bằng cách cân đối giữa tổng tài sản và tổng nguồn vốn trong năm 2004, phần chênh lệch này sẽ là nguồn vốn thiếu hụt mà doanh nghiệp phải huy động ở bên ngồi.
BẢNG CÂN ĐỐI KẾ TỐN DỰ BÁO NĂM 2004 Đơn vị tính: Triệu đồng CHỈ TIÊU MÃ SỐ NĂM 2004 TÀI SẢN A.TSLĐ & ĐTNH 100 98.549 I.Tiền 110 2.356
II.Các khoản đầu tư tài chính ngắn hạn 120 2.027
III.Các khoản phải thu 130 78.719
IV.Hàng tồn kho 140 14.490
V.Tài sản lưu động khác 150 956
VI.Chi sự nghiệp 160 -
B.TSCĐ & ĐTDH 200 80.816
I.Tài sản cốđịnh rịng 210 63.985
II.Các khoản đầu tư tài chính dài hạn 220 11.950
III.Chi phí XDCB dở dang 230 4.751
IV.Các khoản ký cược, ký quỹ dài hạn 240 -
V.Chi phí trả trước dài hạn 241 131
TỔNG TÀI SẢN 250 179.365 NGUỒN VỐN A.Nợ phải trả 300 136.009 I.Nợ ngắn hạn 310 101.389 1.Vay ngắn hạn 311 38.173 2.Nợ dài hạn đến hạn trả 312 - 3.Các khoản phải trả 313 60.536 4.Lương và các khoản phải trả, phải nộp khác 314 2.583 II.Nợ dài hạn 320 26.375 III.Nợ khác 330 8.245 B.Nguồn vốn chủ sở hữu 400 43.453 I.Nguồn vốn quỹ 410 40.787
1.Nguồn vốn kinh doanh 411 27.013
2.Chênh lệch đánh giá lại tài sản 412 -
3.Chênh lệch tỷ giá 413 - 4.Quỹđầu tư phát triển 414 2.839 5.Quỹ dự phịng tài chính 415 700 6.Lợi nhuận chưa phân phối 416 - 7.Nguồn vốn đầu tư XDCB 417 10.235 II.Nguồn kinh phí, quỹ khác 420 2.666 1.Quỹ dự phịng về trợ cấp mất việc làm 421 227
2.Quỹ khen thưởng và phúc lợi 422 2.439
4. Các chỉ tiêu tài chính chủ yếu năm 2004 Bảng 47: Bảng dự báo các chỉ số tài chính Bảng 47: Bảng dự báo các chỉ số tài chính Chỉ tiêu ĐVT Năm 2003 Dự báo năm 2004 1.Nhĩm chỉ tiêu cơ cấu tài chính 1.1.Bố trí cơ cấu tài sản
Tài sản lưu động / Tổng tài sản % 56,57 54,94
Tỷ suất đầu tư tổng quát % 43,43 45,06
1.2.Bố trí cơ cấu nguồn vốn Tỷ suất nợ % 75,60 75,77 Tỷ suất tự tài trợ % 24,40 24,23 2.Nhĩm chỉ tiêu khả năng thanh tốn 2.1.Khả năng thanh tốn trong ngắn hạn Hệ số thanh tốn hiện hành lần 0,95 0,97 Hệ số thanh tốn nhanh lần 0,84 0,83 Hệ số thanh tốn bằng tiền lần 0,04 0,04
2.2.Khả năng thanh tốn trong dài hạn
Hệ số khả năng thanh tốn lãi vay lần 0,56 0,78
Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu lần 3,10 3,13
3.Nhĩm chỉ tiêu về khả năng luân chuyển vốn
3.1.Luân chuyển hàng tồn kho
Số vịng quay hàng tồn kho vịng 31,87 26,62
Thời gian tồn kho bình quân ngày 11 14
3.2.Luân chuyển khoản phải thu
Số vịng quay khoản phải thu vịng 4,91 5,01
Kỳ thu tiền bình quân ngày 73 72
3.3.Luân chuyển vốn lưu động
Số vịng quay vốn lưu động vịng 4,13 4,08
Số ngày của một vịng quay ngày 87 88
Hệ số đảm nhiệm lần 0,24 0,25
3.4.Luân chuyển vốn cốđịnh
Số vịng quay vốn cố định vịng 6,68 5,13
