Ngồi hệ số khả năng thanh tốn nhanh,để đánh giá khả năng thanh tốn chuẩn xác hơn người ta sử dụng hệ số thanh tốn bằng tiền. Hệ số này cho biết doanh nghiệp cĩ bao nhiêu đồng vốn bằng tiền để sẵn sàn thanh tốn cho một đồng nợ ngắn hạn.
Bảng 3.7 phân tích khả năng thanh tốn bằng tiền.
Đơn vị tính : đồng
Chỉ Tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh Lệch
Tiền & ĐTNH 14,164,299,554 4,090,091,322 28,87% Nợ ngắn hạn 92,876,125,347 74,907,789,222 80,65% Hệ số thanh tốn bằng
tiền 0,15 0,54 0,35
(Nguồn: Bảng cơ cấu tài sản – nguồn vốn của cơng ty Duy Tân.)
Qua kết quả phân tích ta thấy khả năng thnah tốn bằng tiền của doanh nghiệp cĩ xu hướng biến động, cụ thể năm 2008 là 0,15 lần,trong giai đoạn này doanh nghiệp
3.2 Thực trang sử dụng vốn của tại doanh nghiệp: 3.2.1 Vốn chủ sở hữu:
Đây là vốn cơ bản và chủ yếu chiến tỷ trọng lớn trong tổng số vốn của doanh nghiệp, trước phải xác định được chỉ tiêu tỷ suất và xem xét sự biến động chỉ tiêu này.
Chỉ tiêu này phản ánh khả năng tự chủ về mặt tài chính, chủ động trong hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp.
Quan sát giá trị nguồn vốn chủ sở hữu ta thấy nguồn vốn chủ sở hữu vào thời điểm cuối năm 2009 tăng 32,332,215,691 đồng.
Bảng 3.8 Vốn chủ sở hữu qua các năm.
Đơn vị tính: đồng
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
13,568,231,271 19,550,099,198 40,099,257,939
Nguyên nhân là do vốn đầu tư của chủ sở hữu tăng 13,100,000,000 đồng(tăng 35,03%) thăng dư vốn vào cuối năm là 5,547,000,000 đồng,quỹ đầu tư phát triển tăng 1,127,259,302 đồng (tăng 64,2%),quỹ dự phịng tài chính tăng 204,611,098 đồng (tăng 70,6%) ngồi ra lợi nhuận sau thuế chưa phân phối cũng tăng 15,555,750,964 đồng (tăng 79,6%) so với đầu năm. Xét về tỷ trọng ta thấy vốn chủ sở hữu trên tổng vốn vào cuối năm đã tăng lên 23,52%, nguồn vốn kinh doanh khơng ngừng được bổ sung.
Như vậy, ta thấy doanh nghiệp đang hoạt động hiệu quả, mức độ tự chủ của doanh nghiệp ngày càng nâng cao đĩ là tín hiệu lạc quan cho hiệu quả sản xuất kinh doanh trong những năm tiếp theo.
3.2.2 Vốn vay:
Là khoản đầu tư ngồi vốn pháp định được hình thành từ nguồn vốn đi vay, đi chiếm dụng của các yổ chức đơn vị cá nhân và sau một thời gian nhất định doanh nghiệp phải hồn trả cho người cho vay cả lãi lẫn vốn gốc.
Năm 2007 Năm 2008 Năm 2009
127,498,536,969 92,876,125,347 74,907,789,222
Biểu đồ 3.3 Đồ thị vốn vay qua các năm.
Ta thấy tài sản của doanh nghiệp nhận nguồn tài trợ chủ yếu từ nợ phải trả, cụ thể vào thời điểm đầu năm 2009 cứ 1 đồng tài sản thì nhận được nguồn tài trợ từ nợ phải trả là 73,80 đồng.nhưng đến cuối năm 2009 tuy cĩ giảm so với đầu năm ,cứ 1 đồng tài sản thì tài trợ nợ 50,67 đồng nợ, hơn nữa tài sản doanh nghiệp vẫn được tài trợ bằng nguồn vốn nợ.
Nguồn vốn tín dụng ở thời điểm đầu năm là 41,650,102,345 đồng, chủ yếu là các khoản vay và nợ ngắn hạn, xét về kết cấu là 37,13% trong tổng nguồn vốn. Vậy nguồn vốn tín dụng của doanh nghiệp đang mở rộng quy mơ hoạt động và lượng vốn tự cĩ lại khơng đủ trang trải thì việc vay vốn sẽ giúp cho doanh nghiệp cĩ đủ vốn để phuc vụ kinh doanh. Đến cuối năm thì lượng nguồn vốn tín dụng đã giảm 37,126,312,580 đồng,tức là giảm 82,1% so với đầu năm nếu xét kết cấu đã giảm cịn 33,62%.
Như vậy doanh nghiệp đang dần cải thiện khả năng thanh tốn của mình, đồng thời sử dụng nguồn vốn tín dụng tích cực hợp lý. Đây là biểu hiện tốt đảm bảo khả năng chi trả của
doanh nghiệp. Do tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu tăng nhanh hơn tốc độ nợ phải trả nên khả năng trả nợ vay bằng vốn chủ sở hữu.
Nguồn vốn đi chiếm dụng của doanh nghiệp cũng cĩ xu hướng tăng để bổ sung vốn kinh doanh , mặt khác thể hiện ở thời điểm cuối năm doanh nghiệp đã chấp hành kye luật về tín dụng thanh tốn,đĩ là nghĩa vụ của mình đối với ngân sách nhà nước ngày càng tốt hơn.