Phản ánh tổng giá trị tài sản lưu động và các khoản đầu tư ngắn hạn cĩ đến thời điểm báo cáo, bao gồm vốn bằng tiền, các khoản đầu tư ngắn hạn, các khoản phải thu và giá trị tài sản dự trữ cho quá trình sản xuất, kinh doanh, chi phí sự nghiệp đã chi nhưng chưa được quyết tốn.
Đơn vị tính : đồng
Chỉ Tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh Lệch
TSLĐ & ĐTNH 92,670,432,457 102,101,675,101 9,27%
Nợ ngắn hạn 92,876,125,347 64,907,789,222 17,96%
Hệ số thanh tốn hiện
hành 0.99 1.36 0,51
(Nguồn: Bảng cơ cấu tài sản của cơng ty Duy Tân.)
Đồ thị 3.1 khả năng thanh tốn hiện hành
Hệ số thanh tốn tăng lên 0,51 lần, trong khi đĩ nợ ngắn hạn lại cĩ xu hướng giảm 17,96%, giai đoạn 2008 – 2009 hệ số tiếp tục tăng lên từ 0,99 lần ở năm 2009 lên thành 1,36 lần, nguyên nhân trong 2009 TSLĐ & ĐTNH của doanh nghiệp tăng lên 9,27% trong khi đĩ nợ ngắn hạn lại cĩ xu hướng giảm dần. Như vậy trong năm 2009 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thì cĩ 1,12 đồng bảo đảm, đến cuối năm 2009 thì nợ ngắn hạn được bảo đảm bằng 1,57 đồng tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn.
Trong TSLĐ bao gồm những khoản mục cĩ khả năng thanh tốn cao và những khoản năng thanh tốn kém nên hệ số thanh tốn hiện hành vẫn chưa phản ánh đúng năng lực thanh tốn của doanh nghiệp.
Các loại tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn được xếp vào loại cĩ thể chuyển nhanh
thành tiền, gồm các khoản phải thu, đầu tư ngắn hạn, đầu tư tài chính ngắn hạn, hàng tồn kho khơng được tính vì nĩ địi hỏi nhiêu thời gian để chuyển thành tiền.
Hệ số này phản ánh một đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bởi bao nhiêu đồng vốn bằng tiền đầu tư tài chính ngắn hạn và các khoản phải thu.
Bảng 3.5 bảng phân tích khả năng thanh tốn nhanh.
Đơn vị tính: đồng
Chỉ Tiêu Năm 2008 Năm 2009 Chênh Lệch
Tài sản cĩ tính thanh khoản cao 14,164,229,554 73,101,495,453 10,2% Nợ ngắn hạn 92,876,125,347 64,907,789,377 17,96% Hệ số thanh tốn nhanh 1.05 1.12 0,56
(Nguồn: Bảng cơ cấu tài sản của cơng ty Duy Tân.)
Khả năng thanh tốn nhanh cĩ xu hướng tăng, cụ thể 2008 cứ một đồng nợ ngắn hạn thì được đảm bảo bằng 1.05 đồng tài sản cĩ khả năng thanh tốn nhanh chi trả. Như vậy, hệ số khả năng thanh tốn nhanh tăng 0,56 lần so với năm 2009.
Cĩ thể thấy nổ lực của doanh nghiệp trong việc cơ cấu lại giữa nợ ngắn hạn và tài sản lưu động cĩ tính thanh khoản cao, bằng việc tham gia dần nợ ngắn hạn và trữ tiền và các khoản tương đương với tiền thích hợp sẵn sàng thanh tốn chi trả cho các khoản nợ.
Nhìn chung hệ số khả năng thanh tốn nhanh của doanh nghiệp ở mức vừa phải, đủ khả năng thanh tốn các khoản nợ ngắn hạn và cĩ xu hướng cải thiện dần qua các năm, đây là tính hiệu khả quan cho nhà quản trị của doanh nghiệp cũng như đầu tư mong đợi của doanh nghiệp đang sử dụng nguồn vốn ngày càng cao.