2. Hệ thống quản lý niêm yết
2.2.3.3 Phân loại công bố thông tin
Thông th−ờng, trên thị tr−ờng chứng khoán có hai phạm vi thông tin chính là: (i) thông tin về tình hình của tổ chức niêm yết, do tổ chức niêm yết thực hiện và công bố và th−ờng đ−ợc gọi là công bố thông tin của tổ chức niêm yết, và (ii) thông tin về tình hình thị tr−ờng, do SGDCK thực hiện và công bố và th−ờng đ−ợc gọi là thông tin thị tr−ờng. Tuy nhiên, trong phạm vi đề tài này chúng tôi chỉ đề cập đến công bố thông tin của tổ chức niêm yết.
Đối với các thông tin do tổ chức niêm yết công bố, có thể phân loại theo tính th−ờng xuyên của việc công bố thông tin nh− sau:
- Thông tin về đợt phát hành lần đầu ra công chúng và thông tin về tổ chức niêm yết: thông th−ờng, trong đợt phát hành lần đầu ra công chúng để tiến
hành niêm yết, tổ chức phát hành phải thông báo đến nhà đầu t− mọi thông tin về tổ chức mình cũng nh− cung cấp những thông tin cần thiết về đợt phát hành. Những thông tin này đ−ợc thể hiện trong hồ sơ đăng ký phát hành và bản cáo bạch của công ty. Sau khi đ−ợc niêm yết và giao dịch trên thị tr−ờng chứng khoán, tổ chức phát hành phải thực hiện công bố ra công chúng các sự kiện quan trọng có thể ảnh h−ởng đến giá chứng khoán của tổ chức niêm yết ngay sau khi các sự kiện đó xảy ra nh−: thay đổi thành viên hội đồng quản trị, thành viên ban giám đốc, thâu tóm, sáp nhập công ty, thay đổi cổ đông nắm quyền kiểm soát... những thông tin này đ−ợc công bố nhằm bảo vệ nhà đầu t− đang mua bán chứng khoán trên thị tr−ờng.
- Thông tin định kỳ: sau khi một tổ chức đ−ợc niêm yết trên thị tr−ờng chứng
khoán, tổ chức đó phải công bố các thông tin trên cơ sở thời gian định kỳ nh− tháng, quý, năm... Thông th−ờng đó là các bản báo cáo tài chính định kỳ theo tháng, quý, bán niên hoặc báo cáo tài chính năm đ−ợc công bố trong một khoảng thời gian nhất định theo quy định sau khi kết thúc niên độ kế toán. Báo cáo tài chính năm luôn phải đ−ợc xác nhận bởi một cơ quan kiểm toán độc lập.
- Thông tin tức thời: ngay sau khi xảy ra các sự kiện có ảnh h−ởng quan trọng
đến tình hình hoạt động của tổ chức niêm yết, ảnh h−ởng đến giá chứng khoán hoặc lợi ích của ng−ời đầu t−, tổ chức niêm yết phải tiến hành CBTT tức thời đến cổ đông của công ty và ng−ời đầu t−.
- Thông tin theo yêu cầu: ngoài việc công bố các thông tin nh− trên, tổ chức
phát hành còn phải tiến hành CBTT theo yêu cầu của UBCK và SGDCK khi các cơ quan quản lý nhận thấy có sự không minh bạch trong các thông tin mà tổ chức niêm yết công bố hoặc khi tình hình giao dịch cổ phiếu của tổ chức niêm yết có những dấu hiệu bất th−ờng và yêu cầu tổ chức niêm yết giải thích.