Nợ phải trả năm 2010 tăng so với năm 2008 là 27.449.771.280 ñồng, tương
ứng tăng 7,3%. Năm 2010 tăng so với năm 2009 là 15.108.233.230 ñồng, tương
ứng tăng 6,35%. Biến ñộng lớn về nợ phải trả là do nợ ngắn hạn gây ra.
Nợ ngắn hạn chủ yếu từ vay và nợ ngắn hạn,phải trả người bán,người mua trả tiền trước,phải trả người lao ñộng và chi phí trả. Chi tiết về nợ ngắn hạn như sau:
Bảng 2.5 – Chi tiết nợ ngắn hạn ðơn vị tính: Triệu ñồng CHỈ TIÊU NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 Vay và nợ ngắn hạn 42.975 54.605 66.428 Phải trả người bán 3.272 3.209 7.128 Người mua trả tiền trước 710 2.520 5.828 Thuế và các khoản phải nộp NN 124 16 -
Phải trả công nhân viên 227 708 213 Chi phí phải trả 449 - - Các khoản phải trả, phải
nộp khác 2 1.293 116
TỔNG CỘNG 52.264 62.353 79.714
Nguồn: Bảng cân ñối kế toán năm 2008,2009,2010 Phòng kế toán công ty Vay và nợ ngắn hạn:
Vay và nợ ngắn hạn năm 2010 tăng 32,7% so với năm 2009, và tăng 12,6% so với năm 2008. Nợ ngắn hạn ñược công ty một phần vào hàng tồn kho, tức là ñầu
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2
tư nguồn vốn ngắn hạn vào tài sản ngắn hạn. Nhu cầu về vốn của công ty trong giai
ñoạn hiện nay là rất lớn vì tiềm năng phát triển doanh thu tương ñối cao, ñầu tư
mạnh dạn vào hoạt ñộng xuất khẩu, tối ña hóa lợi nhuận, cách tính toán ñó của công ty cũng khá hợp lý
Phải trả cho người bán:
Phải trả cho người bán cũng tăng nhanh chóng qua ba năm. Năm 2010 tăng 90,4% so với năm 2008, tăng 12,6% so với năm 2009. Năm 2009 lượng hàng tồn kho giảm dần,trong khi ñó phải trả người bán lại tăng chứng tỏ các nhà cung cấp gây khó khăn khi chưa cho phép chậm trả. Mặt khác, sự biến ñộng này cũng cho thấy tình hình hoạt ñộng kinh doanh ñang có phần khó khăn, và công ty ñang hợp tác với các khách hàng mới nên yêu cầu ñược thanh toán nhanh là ñương nhiên. Phải trả cho người bán tăng tương ñối thấp vào năm 2010, lúc này tình hình kinh doanh của công ty ñã ñược cải thiện rõ rệt,thể hiện ở doanh số thu ñược.
Các khoản khác như người mua trả tiền trước, phải trả công nhân viên,chi phí phải trả trong hai năm 2008 và 2009 ñều không có sự thay ñổi lớn. Tuy nhiên
ñến năm 2009 lại tăng. Nhưñã nói ở trên, năm 2010 là năm hoạt ñộng có hiệu quả,
ñể tạo thêm uy tín và muốn duy trì cũng như có thêm nhiều khách hàng mới ñể tăng doanh thu công ty ñã ñề ra chính sách ưu ñãi cho khách hàng trả trước. Tình hình nhân sự cũng ñược thay ñổi bằng cách sắp xếp lại ñội ngũ nhân viên và tăng lương theo tình hình vật giá thị trường, cũng như tạo niềm hứng khởi trong công việc cho họ.
Nợ dài hạn:
Nợ dài hạn chủ yếu là vay và nợ dài hạn,các khoản khác chiếm tỷ lệ không
ñáng kể. Theo bảng 3.4 ta thấy, nợ dài hạn năm 2010 tăng 58,3% so với năm 2008, tăng 69,3% so với năm 2009. Nhìn chung, sự biến ñộng này vẫn mang tính khả
quan trong sự gia tăng của vốn chủ sở hữu.
2.2.2.2 Nguồn vốn chủ sở hữu:
Theo bảng phân tích nguồn vốn nhìn chung nguồn vốn năm 2010 tăng so với 2008 là 92%,tăng so với năm 2009 là 3%. Nguồn vốn chủ sở hữu tăng là sự gia
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2
tăng vốn chủ sở hữu bao gồm vốn ñầu tư của chủ sở hữu và lợi nhuận chưa phân phối. ðiều này chứng tỏ,công ty ngày càng muốn thu hút vốn ñầu tư mở rộng quy mô kinh doanh của mình.
2.2.3 Phân tích mối quan hệ cân ñối giữa tài sản và nguồn vốn:
Phân tích tính cân ñối giữa tài sản và nguồn vốn nhằm ñánh giá khái quát tình hình phân bố, huy ñộng sử dụng các loại nguồn vốn, nguồn vốn ñảm bảo cho nhiệm vụ kinh doanh và có thể hiện tính cân dối không.
Muốn nắm ñược tình hình chung về tình hình hoạt ñộng tài chính của công ty ta cần phải xem xét mối quan hệ này. Trên phương diện lý thuyết, mỗi doanh nghiệp ñều có nguồn vốn chủ sở hữu ñể trang trải cho các loại hình tài sản phục vụ
cho hoạt ñộng sản xuất kinh doanh mà không phải ñi vay, không phai ñi chiếm dụng. ðểñơn giản, ta quan sát sự cân ñối giữa tài sản và nguồn vốn qua bảng sau: (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Bảng 2.6 – Cân ñối tài sản và nguồn vốn
ðơn vị tính: Triệu ñồng CHỈ TIÊU NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 TSLð & ðTNH 56.082 73.267 86.921 TSCð & ðTDH 17.191 16.144 15.409 NỢ PHẢI TRẢ 52.264 64.606 79.714 VỐN CSH 21.008 24.806 21.616
SVTH: LÊ THANH HẢO Biể Như vậy, ta thấy v sản cốñịnh, phải huy ñộ của công ty là không phù h 2.2.4 Phân tích s
Trên thực tế, báo cáo k
ñối kế toán trong việc ki
hiệu quả hoạt ñộng kinh doanh c
ñộng của các khoản mụ
quan trọng nhất là ba ch công ty. Dựa vào số liệ
như sau: CHỈ TIÊU TỔNG DOANH THU DT thuần bán hàng và cung cấp dịch vụ 0 10 20 30 40 50 60 70 80 2008 ẢO ểu ñồ 2.3 : Biến ñộng cơ cấu nguồn y, ta thấy vốn chủ sở hữu( vốn dài hạn) không ñủñể
i huy ñộng bên nợ phải trả. Do ñó cân ñối giữa t à không phù hợp.
Phân tích sự biến ñộng về thu nhập, chi phí, lợi nhu
ế, báo cáo kết quả kinh doanh ñược ñánh giá cao h
ệc kiểm soát các mặt hoạt ñộng của doanh nghi ng kinh doanh của công ty thì cần phải phân tích m
ản mục trong báo cáo kết quả của hoạt ñộng kinh doanh, à ba chỉ tiêu: tổng doanh thu, tổng chi phí, và t
ố liệu thu thập ñược ta có bảng biến ñộng c Bảng 2.7 – kết quả hoạt ñộng kinh doanh ðơ ÊU NĂM 2008 NĂM 200 NG DOANH THU 85.534 137.412 àng và cung 85.119 136.549 2008 2009 2010 LỚP: 09HQT2
ñủñể trang trải cho tài
ữa tài sản và nguồn vốn
ợi nhuận:
ánh giá cao hơn bảng cân a doanh nghiệp. ðể tìm hiều i phân tích mối quan hệ biến
ñộng kinh doanh, trong ñó à tổng lợi nhuận của ñộng của ba chỉ tiêu trên ng kinh doanh ðơn vị tính: triệu ñồng M 2009 NĂM 2010 137.412 84.915 136.549 83.718 Nợphải trả Vốn CSH
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2 DT hoạt ñộng tài chính 328 633 876 Thu nhập khác 87 200 321 TỔNG CHI PHÍ 75.458 130.514 88.712 Giá vốn hàng bán 67.682 121.319 75.975 Chi phí tài chính 3.078 4.595 5.961 Chi phí bán hàng 442 1.315 2.154 Chi phi quản lý doanh nghiệp 2.359 2.385 1.450 Chi phí khác 1.764 656 133 Chi phí thuế TNDN hiện hành 133. 244 21
TỔNG LỢI NHUẬN 10.076 6.898 3.797
Nguồn: Bảng cân ñối kế toán năm 2008,2009,2010 Phòng kế toán công ty
Tổng doanh thu:
Qua bảng 3.7 ta thấy, tổng doanh thu của công ty hầu hết là từ doanh thu cung cấp hàng hóa và dịch vụ,và thu nhập khác và thu nhặp từ các hoạt ñộng tài chính không ñáng kể, ñiều ñó chứng tỏ công ty trong lĩnh vực bán hàng cung cấp dịch vụ ngoài ra không quan tân ñến lĩnh vực khác.Doanh thu aqua ba năm tăng tương ñối ñều:năm 2010 tăng 2 18,8% so với năm 2008, tăng 9% so với năm 2009. Như vậy công ty vẫ giữ ñược mức trung bình, vì vậy công ty cần phải có sự bức phá với tốc ñộ cao hơn nữa.
Tổng chi phí:
Nhìn chung tổng chi phí cũng tăng tương ứng với tổng doanh thu. Ta cũng dễ
dàng nhận ra rằng, sự biến ñộng của tổng chi phí chính là do sự biến ñộng của giá vốn bán hàng và một phần có sựñóng góp của chi phí tài chính. Năm 2010, chi phí tài chính tăng 97,7 so với năm 2008, nhưng lại chỉ tăng 1,9% so với 2009. Như vậy, hai năm 2008 và 2010 công ty ñã ñầu tư vào hoạt ñộng tài chính quá nhiều mà doanh thu từ hoạt ñộng này cũng không ñáng kể. ðây cũng là nguyên nhân gây giảm doanh thu thì công ty phải tăng cường chất lượng cũng như số lượng dịch vụ, cùng với biện pháp nhằm tăng tính hiệu quả của hoạt ñộng tài chính.
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2
ðiều ñáng mừng là chi phí quản lý doanh nghiệp ñã ñược công ty kiểm soát chặt chẽ, hầu như không tăng trong ba năm, ñã tiết kiệm chi phí cho công ty. Tuy nhiên, trong ñiều kiện doanh thu của công ty ngày càng tăng, khối lượng công việc ngày càng nhiều ñối với công ty, ñiều này không thể hiện sự quan tâm ñúng mức của công ty ñến với nhân viên. Chính vì thế, công ty nên quan tâm và tính toán ñúng mức chi phí quản lý doanh nghiệp ñể tạo ra hiệu quả kinh doanh. (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Tổng lợi nhuận sau thuế:
Sau ba năm kinh doanh thu, công ty ñã gặt hái ñược nhiều thành công. Mặc dù năm 2009 doanh thu của công ty tương ñối thấp giảm gần 29,4% so với năm 2008, do phải trang trải nhiều loại chi phí phát sinh. Nhưng ñến năm 2010 công ty
ñã lấy lại thế cân bằng, lợi nhuận sau thuế tăng 5% so với năm 2009. ðây là dấu hiệu ñáng mừng cho nỗ lực của toàn công ty trong năm qua.
ðiều tất yếu là muốn lợi nhuận sau thuế tăng thì doanh thu phải tăng và tổng chi phí ñược duy trì ở mức hợp lý, ñể làm ñược ñiều này công ty phải tăng cường hơn nữa các hoạt ñộng kinh doanh của mình, tăng lượng sản phẩm và nhập cũng như các dịch vụ hàng hải liên quan, chú trọng ñến các mặt hàng liên quan.
2.2.5 Phân tích báo cáo tài chính qua các chỉ số tài chính:
2.2.5.1 Phân tích chỉ số thanh toán:
2.2.5.1.1 Tỷ số luân chuyển tài sản lưu ñộng (The Current Ratio-Rc) hay còn gọi là tỷ số thanh toán hiện hành:
Ta có công thức tỷ số luân chuyển tài sản lưu ñộng như sau: TSLð
Rc=
Nợ ngắn hạn
Theo số liệu thu thập ta có bảng thông tin sau:
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2
Bảng 2.8 – Tỷ số luân chuyển tài sản lưu ñộng
ðơn vị tính: Triệu ñồng
KHOẢN MỤC NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010
TSLð 56.082 73.267 86.921 NỢ NGẮN HẠN 47.761 62.353 79.714
Tỷ số Rc 1,17 1,175 1,09
Nguồn: Bảng cân ñối kế toán năm 2008,2009,2010 Phòng kế toán công ty
Năm 2010 tỷ số luân chuyển tài sản lưu ñộng là 1,09 nghĩa là cứ một ñồng nợ ngắn hạn thì có 1,09 ñồng tài sản lưu ñộng ñể ñảm bảo. Tỷ số Rc ñều ở dưới mức 1 chứng tỏ khả năng trả nợ của công ty không ñảm bảo chắc chắn, báo hiệu cho những khó khăn cho khả năng thanh khoản.Tỷ số này của công ty có xu hướng tăng cường qua ba năm mặc dù tỷ lệ tăng tuyệt ñối chỉ 0,01 là dấu hiệu ñáng mừng cho công ty. Nguyên nhân là cả tài sản lưu ñộng tăng nhanh hơn. Mặc dù vậy, công ty ñã không ñể rơi vào tình trạng ñầu tư quá nhiều vào tài sản lưu ñộng. Tuy nhiên trong tỷ số thanh toán ngắn hạn, tài sản lưu ñộng bao gồm cả hàng tồn kho. Mà hàng tồn kho có những hàng hóa khó bán hoặc bán chậm.Do ñó nhà phân tích loại trừ hàng tồn kho ra khỏi tài sản lưu ñộng ñể tính tỷ số thanh toán nhah xác thực hơn.
2.2.5.1.2 Tỷ số thanh toán nhanh(The Quick Ratio – Rq):
Ta có công thức tính tỷ số thanh toán nhanh như sau: Tài sản lưu ñộng - hàng tồn kho
Rq =
Nợ ngắn hạn
Theo só liệu thu thập ta có bảng phân tích tỷ số thanh toán nhanh:
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2
Bảng 2.9 – Tỷ số thanh toán nhanh
ðơn vị tính: Triệu ñồng KHOẢN MỤC NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010 TSLð - Hàng tồn kho 41.333 60.756 56.270 Nợ ngắn hạn 47.761 62.353 79.724 Tỷ số Rq 0,86 0,97 0,7
Nguồn: Bảng cân ñối kế toán năm 2008,2009,2010 Phòng kế toán công ty (adsbygoogle = window.adsbygoogle || []).push({});
Theo bảng phân tích ở trên ta thấy tỷ số thanh toán nhanh năm 2009 của công ty có xu hướng tăng lên qua ba năm. Năm 2010 tăng 11,7 so với năm 2008, nhưng năm 2010 chỉ tăng 3% so với năm 2009. Sở dĩ số Rq tăng là do hàng tồn kho giảm. Cả ba năm tỷ số nay ñều dưới 1 ñiều này cho thấy khả năng thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn của công ty không ñược ñảm bảo.
Tóm lại, cả tỷ số thanh toán hiện hành và tỷ số thanh toán nhanh ñều không
ñược ñảm bảo. Công ty nên cải thiện tình hình này nếu không sẽ gặp khó khăn trong thanh toán nợ,ảnh hưởng ñến uy tín của công ty.
2.2.5.2 Phân tích các tỷ số hoạt ñộng:
2.2.5.2.1 Tỷ số vòng quay hàng tồn kho(Inventory Ratio – RI):
Ta có công thức tính tỷ số như sau: Doanh thu thuần
RI =
Hàng tồn kho
Theo tài liều thu thập ñược ta có số liệu sau:
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2
Bảng 2.10 – tỷ số vòng quay hàng tồn kho
ðơn vị tính: Triệu ñồng
KHOẢN MỤC NĂM 2008 NĂM 2009 NĂM 2010
Doanh thu thuần 85.613 136.549 83.718 Hàng tồn kho 14.749 12.511 30.651
Tỷ số RI 5,8 10,9 2,7
Nguồn: Bảng cân ñối kế toán năm 2008,2009, 2010 Phòng kế toán công ty
Theo bảng phân tích trên ta thấy tỷ số vòng quay hàng tồn kho tăng lên rõ rệt. Cụ thể,tỷ số vòng quay hàng tồn kho năm 2010 là 45,71 so với năm 2008 là 27,98 tăng lên 17,73 tương ứng tăng 63,3% nguyên nhân chính là do doanh thu thuần của công ty năm 2010 tăng 18,5% trong khi ñó hàng tồn kho lại giảm 27,4%.
Năm 2009 so với năm 2008 là 42,57 thì tỷ lệ tăng lên chỉ 3,14 tương ứng tăng 7,4% do doanh thu thuần tăng 9% trong khi hàng tồn kho lại chỉ tăng 1,6%.Vì không có chỉ tiêu trung bình ñể so sánh xem doanh nghiệp ñang ñứng ở vị trí nào trong nghành nhưng ta cũng có thể thấy trong doanh nghiệp ñang ñứng ở vị trí nào trong ngành nhưng ta cũng có thể thấy ở doanh nghiệp năm 2009 ñang trên ñà phát triển, số vòng quay hàng tồn kho của công ty ñang tăng lên, ñây là sự phát triển tốt,
ñiều ñó nói lên hàng hóa vẫn chiếm một tỷ lệ vừa phải so với doanh số bán ra, chỉ
chiếm khoảng 2,2% tỷ lệ này rất nhỏ, vẫn nằm trong sự kiểm soát của công ty, nhưng do ñặc thù của ngành nhề kinh doanh, chỉ cung cấp hàng hóa và dịch vụ theo
ñơn hàng nên cũng có phần dễ hiểu.
2.2.5.2.2 Kỳ thu tiền bình quân ( Average Collection Priod – ACP):
Tỷ số này ñược tính bằng công thức:
Các khoản phải thu ACP =
SVTH: LÊ THANH HẢO LỚP: 09HQT2
Năm 2010, kỳ thu tiền bình quân là 34,6 nghĩa là cứ bình quân khoản 34 ngày 1 VNð hàng hóa bán ra ñược thu hồi.Tỷ số này khá lớn và tăng dần qua ba năm. Năm 2010 tỷ số này là 34,6 so với năm 2008 là 21,9 tương ứng tăng 58% do các khoản phải thu trong năm này tăng 64,4% trong khi doanh thu bình quân một ngày chỉ tăng 8,3%;năm 2008 là 33,3 tương ứng tăng 3,9%. Chứng tỏ công ty gặp khó khăn trong khâu thanh toán,có những khoản nợ khó ñòi. Tuy nhiên,công ty ñã