- Chi nhánh, Công ty Văn phòng đại diện
c. Tình hình quản lý hàng tồn kho của Công ty.
2.2.3. Hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty In Thơng mại Dịch vụ Ngân hàng.
cầu vốn bằng các chỉ tiêu tài chính.
Khi đánh giá tình hình tài chính của doanh nghiệp, ngời ta thờng dùng hệ thống các chỉ tiêu tài chính và luôn mong muốn hệ thống chỉ tiêu tài chính này đ- ợc hoàn thiện. Do vậy để dự đoán nhu cầu về vốn lu động Công ty đã dựa vào một hệ thống chỉ tiêu tài chính đợc coi là chuẩn và dùng nó để ớc lợng nhu cầu vốn lu động cần phải có cho từng giai đoạn SXKD tơng ứng với mức doanh thu nhất định. Sở dĩ Công ty sử dụng phơng thức này vì Công ty In - Thơng mại - Dịch vụ Ngân hàng là một doanh nghiệp mới đợc thành lập quy mô sản xuất kinh doanh đợc đo lờng bằng mức doanh thu dự kiến hàng năm. Muốn đa ra đợc mức doanh thu dự kiến hàng năm phù hợp với tình hình của Công ty trong từng giai đoạn, cần phải căn cứ vào rất nhiều các yếu tố nh: chi phí, mức tiêu thụ, các yếu tố liên quan trực tiếp hoặc gián tiếp khác. Từ đó tính toán ra một tỷ lệ tăng, giảm doanh thu trong t- ơng lai. Vì vậy công ty quyết định sử dụng hệ thống chỉ tiêu tài chính làm căn cứ xác định nhu cầu VLĐ. Các chỉ tiêu tài chính đợc sử dụng ở đây có thể là các chỉ số trung bình của ngành hoặc của các doanh nghiệp cùng ngành (Doanh nghiệp cùng tuổi, cùng quy mô, trong cùng một vùng địa lý với cùng một thị trờng). Ph- ơng pháp này là tơng đối phù hợp với thực tế của Công ty hiện nay.
2.2.3. Hiệu quả tổ chức quản lý và sử dụng vốn lu động tại Công ty In - Thơng mại - Dịch vụ Ngân hàng. Thơng mại - Dịch vụ Ngân hàng.
2.2.3.1. Khả năng thanh toán của Công ty.
Để đánh giá hiệu quả sử dụng vốn nói chung và sử dụng vốn lu động nói riêng ta hãy phân tích đánh giá khả năng thanh toán của Công ty.
Căn cứ vào số liệu bảng 1 và bảng 2. Ta có thể đánh giá khả năng thanh toán của Công ty qua một số chỉ tiêu sau.
* Hệ số thanh toán tổng quát . Công thức:
Tổng tài sản Nợ ngắn hạn và dài hạn 76.365.276.348 Hệ số thanh toán tổng quát =
Hệ số thanh toán tổng quát =
9.615.152.192 98.540.358.172 31.727.454.725
Hệ số thanh toán tổng quát năm 2003 là 7,94; Năm 2004 là 5,51. Hệ số thanh toán tổng quát nh trên là rất cao, chứng tỏ tất cả các khoản huy động bên ngoài đều có tài sản và đảm bảo rất tốt. Hệ số TTTQ năm 2004 giảm đi so với 2003 là 4,84 tuy nhiên vẫn cao. Nguyên nhân là do trong năm Công ty đã huy động thêm vốn từ bên ngoài qua các khoản nợ ngắn hạn là:
31.727.454.725 - 9.615.152.192 = 22.112.302.533đồng * Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn. Công thức: TSLĐ và đầu t ngắn hạn Tổng nợ ngắn hạn 50.624.031.923 9.615.152.192 40.969.126.616 31.727.454.725
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn năm 2003 là 5,265; Năm 2004 là 1,29.
Nh vậy khả năng thanh toán nợ ngắn hạn năm 2004 đã thấp hơn rất nhiều so với năm 2003. Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn tuy giảm đi nhng vẫn ở mức tốt và an toàn, trong năm Công ty chỉ cần giải phóng 1/ 1,29 = 0,775% số TSLĐ và đầu t ngắn hạn là có đủ khả năng thanh toán nợ ngắn hạn. Hơn nữa tuy năm 2003 hệ số thanh toán nợ ngắn hạn rất cao nhng không phải lúc nào hệ số này càng lớn thì càng tốt bởi vì có thể khi hệ số này lớn chứng tỏ có một lợng tài sản lu động tồn trữ lớn, phản ánh việc sử dụng vốn không hiệu quả, bộ phận tồn trữ đó không vận động, không sinh lời. Nhất là với một doanh nghiệp kinh doanh trên lĩnh vực th- ơng mại, dịch vụ nh Công ty In - Thơng mại - Dịch vụ Ngân hàng thì việc duy trì một hệ số thanh toán nợ ngắn hạn đảm bảo an toàn là rất có ý nghĩa.
* Hệ số khả năng thanh toán nhanh. Công thức:
49 Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn = Hệ số thanh toán tổng quát =
2004 = 3,1
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn =
2003 = 5,265
Hệ số thanh toán nợ ngắn hạn =
TSLĐ và ĐTNH - Hàng tồn kho Tổng nợ ngắn hạn 50.624.031.923 - 14.659.358.682 9.615.152.192 40.969.126.616-14.357.036.214 31.727.454.725