Ở phần trên chúng ta đã làm quen với phương pháp phân tích rủi ro của dự án bằng phân tích độ nhạy một chiều và phân tích độ nhạy hai chiều. Trong phân tích độ nhạy một chiều ta chỉ xét đến một biến thay đổi, cịn trong phân tích độ nhạy hai chiều chúng ta xét đến sự thay đổi của hai biến, giới hạn của phân tích độ nhạy chỉ dừng lại ở biến thứ hai vì vậy nếu chúng ta muốn xét nhiều biến của dự án chúng ta sẽ sử dụng một cơng cụ phân tích khác của Excel là phân tích tình huống.
Cũng tương tự như phân tích độ nhạy ta phải xác định được các biến cần phân tích và các giá trị thay đổi của các biến, ở đây biến cần phân tích sẽ khơng bị giới hạn ở hai mà cĩ thể mở rộng cho rất nhiều biến trong dự án cùng một lúc kết hợp sự thay đổi của các biến này ta sẽ xác định được trường hợp nào dự án hiệu quả nhất, trường hợp nào dự án sẽ đối mặt với rủi ro kinh doanh thua lỗ. Để hiểu rõ hơn chúng ta sẽ sử dụng cơng cụ phân tích tình huống này cho dự án cụ thể ở trên.
động lực đầu vào. Tuy nhiên, ta chỉ mới phân tích ảnh hưởng của từng biến hoặc hai biến đến chỉ tiêu NPV và IRR của dự án mà chưa phân tích ảnh hưởng của cả ba biến đến các chỉ tiêu NPV và IRR dự án. Trong phần này chúng ta sẽ xét tác động của cả ba biến cùng lúc đến kết quả của dự án. Trình tự lập bảng phân tích tình huống như sau:
Bước 1: Lập bảng tính các chỉ tiêu NPV, IRR như trên
Bước 2: Chọn thực đơn Tool sau đĩ vào mục Scenarios, khi đĩ trên màn hình sẽ xuất hiện bảng quản lý các tình huống
Bước 3: tạo các tình huống cho dự án bằng cách click vào nút Add trên màn hình sẽ xuất hiện
Hộp dữ liệu scenario name nhập tên của tình huống chẳng hạn như tình huống 1 hoặc tình huống “xấu nhất”, “tốt nhất”… Hộp thoại changing cells là ơ tham chiếu địa chỉ các biến cần phân tích như tỷ lệ lạm phát, giá bán sản phẩm, giá mua nguyên vật liệu đầu vào…sau đĩ nhấp OK. Ơ nhập dữ liệu này sẽ xuất
hiện lại khi ta nhập xong một trường hợp và muốn nhập tiếp một trường hợp khác.
Bước 4: Trên màn hình xuất hiện khung nhập dữ liệu cho các biến
Nhập giá trị tương ứng của các biến và các ơ địa chỉ tham chiếu tương ứng và nhấn OK để quay trở lại màn hình Scenario Manager ban đầu, việc nhập dữ liệu sẽ tương tự bước 3 và bước 4 đến khi nhập xong tất cả các trường hợp muốn xem xét của dự án.
Bước 5: để xem kết quả của trường hợp nào nào thì chọn tên trường hợp đĩ trong danh sách và click vào nút “Show”. Tương tự khi cần tạo thêm, điều chỉnh, thay đổi hoặc xố trường hợp thì click chuột tương ứng vào các nút “Add”, “Edit”, và “Delete”
Bước 6: Tạo báo cáo tổng hợp về các tình huống Click chuột vào nút “Summary” trên màn hình xuất hiện
Ở hộp thơng tin tham chiếu địa chỉ kết quả các chỉ tiêu cần phân tích (địa chỉ ơ chứa kết quả NPV và IRR của dự án) và Click nút “OK” khi xác định xong địa chỉ ơ các chỉ tiêu kết quả cần trình bày
Scenario Summary
Current
Values: TH1 TH2 TH3 TH4 TH5 TH6 TH7 TH8 TH9 TH10 TH11 TH12 TH hien tai
Changing Cells: $D$6 6.5% 4.0% 4.5% 5.0% 5.5% 6.0% 6.5% 7.0% 7.5% 8.0% 8.5% 9.0% 9.5% 6.5% $D$26 0% -19% -13% -6% 0% 6% 13% 19% 25% 32% 38% 44% 51% 0% $D$8 0% -18% -12% -6% 0% 6% 12% 18% 25% 31% 37% 43% 49% 0% Result Cells: $C$238 (NPV) 74,520 6,349 24,951 44,308 64,446 85,396 107,186 129,848 153,414 177,917 203,392 229,874 257,399 74,520 $C$239 (IRR) 54.93% 26.66% 35.21% 43.61% 51.96% 60.29% 68.62% 76.99% 85.39% 93.85% 102.36% 110.92% 119.55% 54.93%
Notes: Current Values column represents values of changing cells at time Scenario Summary Report was created. Changing cells for each scenario are highlighted in gray.
Ghi chú: $D$ 6 : là địa chỉ ơ tham chiếu biến tỷ lệ lạm phát $D$ 6 : là địa chỉ ơ tham chiếu biến giá bán sản phẩm
Nhận xét: Cơng cụ phân tích tình huống cho phép ta phân tích nhiều nhân tố cùng tác động đến dự án, mỗi một kết hợp của các nhân tố này cho ta kết quả của chỉ tiêu dự án khác nhau, từ đĩ ta cĩ thể dễ dàng xác định được tác động nào dự án phải đối mặt với rủi ro và tác động nào cĩ lợi cho dự án để cho biện pháp ứng phĩ kịp thời nhằm giảm thiểu thiệt hại cĩ thể cĩ.