II. Cỏc khoản phả
5 202 6 12 Số vũng quay khoản phải thu 4.87 6.92 8.26 2.0 1
2.5.3 Luõn chuyển vốn lưu động.
Trong quỏ trỡnh sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp, vốn lưu động khụng ngừng vận động. Nú lần lượt mang nhiều hỡnh thỏi khỏc nhau, như: tiền, nguyờn vật liệu, sản phẩm dở dang, thành phẩm và qua tiờu thụ sản phẩm nú lại trở thành hỡnh thỏi tiền tệ nhằm đảm bảo cho nhu cầu sản xuất kinh doanh hàng ngày của doanh nghiệp. Khả năng luõn chuyển vốn lưu động chi phối trực tiếp đến vốn dự trữ và vốn trong thanh toỏn của doanh nghiệp. Khả năng luõn chuyển được thể hiện qua cỏc chỉ tiờu sau:
Số vũng quay vốn lưu động = Tổng doanh thu thuần
Vốn lưu động sử dụng bỡnh quõn Số ngày của một vũng quay = Số ngày trong kỳ (360 ngày)
Sốvũng quay vốn lưu động Bảng 2.17: Bảng phõn tớch tỡnh hỡnh lưu chuyển vốn lưu động.
Đơn vị: Triệu đồng Chỉ Tiờu năm 2006 năm 2007 năm 2008 chờnh lệch 2006- 2007 2007- 2008
Doanh thu thuần 10704 15249 16942 42.46% 11.10%
VLD đầu kỳ 1904 2652 3575 39.29% 34.80% VLD cuối kỳ 2652 3575 3780 34.80% 5.73% VLD sử dụng bỡnh quõn 2278 3113.5 3677.5 36.68% 18.11% Số vũng quay VLD 4.70 4.90 4.61 0.20 -0.29 Số ngày/ vũng quay 77 74 78 -3 5 Từ bảng phõn tớch ta thấy:
Giai đoạn từ 2006 – 2007: số vũng quay vốn lưu động trong năm 2007 là 4.9 vũng, mỗi vũng là 74 ngày. So với năm 2006 tốc độ luõn chuyển vốn lưu động tăng 4.7 vũng và giảm 3 ngày/vũng, nguyờn nhõn là do doanh thu thuần tăng nhiều hơn vốn lưu động sử dụng bỡnh quõn (doanh thu thuần tăng 42.46%, vốn lưu động sử dụng bỡnh quõn tăng 36.68% so với năm 2006).
Như vậy chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty trong năm 2007 tốt hơn so với năm 2006.
Giai đoạn từ 2007 – 2008: Số vũng quay vốn lưu động trong giai đoạn này giảm, cụ thể là từ 4.9 vũng trong năm 2007 giảm chỉ cũn 4.61 vũng ở năm 2008, tức là giảm 0.29 vũng so với năm 2007. Nguyờn nhõn giảm là do tốc độ tăng của doanh thu thuần chậm hơn so với tốc độ tăng của vốn lưu động sử dụng bỡnh quõn. Tốc độ luõn chuyển vốn lưu động giảm cũng cú nghĩa là thời gian cho một vũng quay vốn ngày càng dài hơn, như vậy trong giai đoạn này hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty ngày càng giảm làm cho vốn lưu động bị lóng phớ.