III. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH LỢI NHUẬN TẠI CÔNG TY TRONG BA NĂM
2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận sau thuế của Công ty trong ba năm từ 2003-
trong ba năm từ 2003-2005
Lợi nhuận gộp: các nhân tố ảnh hưởng đến lợi nhuận gộp bao gồm, tổng doanh thu, các khoản giảm trừ, giá vốn hàng bán.
Lợi nhuận gộp năm 2004 là 9,2 tỷ đồng, tăng 4,5 tỷ đồng so với năm 2003. tổng doanh thu năm 2004 tăng mạnh (tăng 92%) là nhờ Công ty tăng cường trưng bày sản phẩm tại các cửa hàng, đại lí và mở thêm nhiều điểm bán lẻ, đặc biệt là ở những thị trường cạnh tranh gay gắt như TPHCM. Song song với gia tăng tổng doanh thu thì giá vốn hàng bán cũng tăng theo, thêm vào đó các khoản giảm trừ giảm chỉ còn 3,4 triệu đồng (giảm 97%) nguyên nhân do chất lượng thuốc ổn định nên hàng bán bị trả lại ít hơn.
Lợi nhuận gộp năm 2005 tiếp tục tăng lên, nhưng chỉ vượt năm 2004 là 1,8 tỷ đồng (tương đương tăng 20%). Tổng doanh thu giảm nhẹ nên giá vốn hàng bán cũng giảm đi 15,4 tỷ đồng so với năm 2004 chủ yếu là do số lượng tiêu thụ thuốc Marlboro của Công ty giảm, cộng thêm các khoản giảm trừ tăng lên 125,4 triệu đồng do bảo quản thuốc trong quá trình vận chuyển chưa tốt và sự luân chuyển sử dụng giữa hàng mới và hàng cũ chưa tốt đã làm cho số lượng hàng bán bị trả lại tăng lên.
Lợi nhuận từ hoạt động tài chính: trong ba năm qua, doanh thu tài chính và chi phí tài chính có nhiều biến đổi, cụ thể như sau:
Doanh thu hoạt động tài chính năm 2004 bị giảm 1,09 tỷ đồng (từ 3,6 tỷ năm 2003 giảm xuống 2,5 tỷ năm 2004), nguyên nhân do tiền gửi ngân hàng năm này giảm nên khoản tiền lãi nhận được cùng giảm xuống. Còn chi phí tài chính đạt 2,4 tỷ đồng, tăng 339 triệu đồng so với năm 2003.
Lợi nhuận tài chính năm 2005 đạt 2,6 tỷ đồng, tăng 200,6 triệu đồng so với năm 2004. Trong đó doanh thu tài chính đóng góp 187 triệu đồng và chi phí tài chính giảm xuống 13,6 triệu đồng. Doanh thu tài chính là do các khoản tiền lãi từ tiền gửi và cổ tức nhận được tăng lên.
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh: trong ba năm 2003-2005 lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh thuốc lá của Công ty có nhiều biến động, cụ thể:
Lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm 2004 là 2,1 tỷ đồng, tăng 1,06 tỷ đồng so với năm 2003. Nhờ có lợi nhuận gộp và lợi nhuận tài chính cao nên trang trải được khoản chi phí bán hàng và chi phí quản lí doanh nghiệp. Chi phí bán hàng từ 4,1 tỷ đồng tăng lên 7,5 tỷ vào năm 2004, bên cạnh đó chi phí quản lí cũng tăng thêm 491 triệu đồng so với năm 2003. Chi phí tăng cao như vậy là do nhiều yếu tố tác động (xem phân tích cụ thể ở phần II.2 của chương 3).
Cùng với nhịp độ tăng chi phí bán hàng của năm 2004, năm 2005 Công ty tiếp tục mở thêm những điểm bán mới, mở rộng thị trường tiêu thụ nhằm cạnh tranh với các đối thủ như Craven “A”, White Horse, JET, HERO đang tăng cường trong công tác thị trường, nên làm cho chi phí bán hàng năm này tăng thêm 2,8 tỷ đồng so với năm 2004 và lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh năm này giảm còn 2,01 tỷ đồng.
Lợi nhuận khác: trong ba năm 2003-2005, Công ty đều có khoản thu nhập bất thường. Nguyên nhân là do bán phế liệu và thêm phần chênh lệch bán tài sản cố định. Các khoản thu nhập này đã đóng góp vào lợi nhuận của Công ty mặc dù không nhiều lắm.