- Quản lý dự trữ theo phương pháp cổ điển hay mô hình đặt hàng hiệu quả nhất – EOQ (Economic Odering Quantity)
3.2.Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty
2. Vốn lưu động
3.2.Đánh giá thực trạng hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty
Từ những phân tích cụ thể về hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Đầu tư xây dựng số 2 Hà nội cũng như đã nghiên cứu, đánh giá các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả sử dụng vốn lưu động phần này ta sẽ tổng hợp và đánh giá tổng thể thực trạng hiệu quả quản lý vốn lưu động nhằm tạo cơ sở cho việc đưa ra những giải pháp trong phần tiếp theo.
Bảng 2.6: Tổng hợp các chỉ tiêu hiệu quả sử dụng vốn
Chỉ tiêu Đơn vị
2005 2006 2007
Giá trị Giá trị Tăng so 2005 (%)
Giá trị Tăng so 2006 (%)
Doanh thu thuần đồngTỷ 119,8 235,9 96,91 429,1 81,90
Vốn lưu động bình quân Tỷ đồng 122,5 188,2 53,63 217 15,30 Li Vòng 0,98 1,25 28,28 1,98 57,73 Ki Ngày 368,47 287,24 -22,05 182,11 -36,60 Vtktđ Tỷ đồng 65,7 28,8 -56,16 Vtktgđ Tỷ đồng -53,2 -125,3 135,34 Hệ số đảm nhiệm 1,02 0,80 -22,05 0,51 -36,60 Hệ số sinh lời 0,0097 0,0179 83,82 0,0252 40,82
Nhìn tổng thể, hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty Đầu tư xây dựng số 2 Hà nội được cải thiện đáng kể theo thời gian cùng với sự gia tăng quy mô về sản xuất. Tốc độ luân chuyển vốn lưu động của Công ty còn thấp nguyên nhân do sự tồn đọng vốn tại khâu lưu thông (tồn tại rất nhiều nợ đến hạn và quá hạn) và ở khâu sản xuất (do đặc thù của ngành có sản phẩm dở dang lớn). Do nâng cao tốc độ luân chuyển vốn lưu động, Công ty đã tiết kiệm được đáng kể vốn lưu động năm 2006 tiết kiệm được 53,2 tỷ động và năm 2007 mức tiết kiệm là 125,3 tỷ đồng (tăng 135%). Với tốc độ tiết kiệm vốn lưu động như vậy đảm bảo cho Công ty hoàn toàn có thể dự đoán nhu cầu vốn lưu động tương đối thấp (chỉ có 98,5 tỷ đồng vốn lưu động cần cho năm 2004 so với mức vốn lưu động bình quân năm 2007 là 217 tỷ đồng) để hoàn thành một nhiệm vụ sản xuất kinh doanh tương đương (doanh thu năm 2004 dự kiến là 416 tỷ trong khi năm 2007 là 429 tỷ). Hệ số đảm nhiệm và hệ số sinh lợi cũng phản ánh sự nâng cao trong hiệu quả hoạt động kinh doanh của Công ty điều này cũng thể hiện chất lượng trong công tác quản lý tài chính nói chung, hiệu quả sử dụng vốn lưu động nói riêng. Mặc dù hiện tại (năm 2007) kết quả hoạt động của Công ty tương đối tốt song vẫn còn nhiều hạn chế. Về cơ cấu vốn, vốn chủ sở hữu của Công ty chiếm tỷ trong quá nhỏ, tương lai sẽ gây khó khăn cho hoạt động của Công ty khi huy động thêm vốn. Hầu hết nhu cầu vốn tăng thêm của Công ty đều được huy động từ vay ngắn hạn Ngân hàng thương mại điều này làm giảm tính chủ động, linh hoạt trong hoạt động. Công ty cần có chính sách tín
dụng thương mại hợp lý tránh tình trạng bị khách hàng chiếm hữu vốn quá lớn làm giảm hiệu quả sử dụng vốn. Cuối cùng, công tác kế hoạch hoá vốn lưu động cần được làm cụ thể và chi tiết hơn, đảm bạo sự chắc chắn và chủ động trong hoạt động sản xuất kinh doanh cũng như nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động.
Trên đây là những đánh giá tổng kết về hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty Đầu tư xây dựng số 2 Hà nội. Do giới hạn về trình độ và thời gian tiếp cận chắc chắn những nhận định này còn nhiều thiếu sót. Tuy nhiên, mục đích cuối cùng của báo cáo này không phải dừng lại ở việc đánh giá hiệu quả sử dụng vốn lưu động của Công ty mà cao hơn là đề ra những giải pháp, trên cơ sở những đánh giá ấy, nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của Công ty Đầu tư xây dựng số 2 Hà nội. Do vậy, em xin mạnh dạn đưa ra những giải pháp cho vấn đề nghiên cứu tại Công ty Đầu tư xây dựng số 2 Hà nội ở chương 3.
CHƯƠNG 3
Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại Công ty đầu tư xây dựng số 2 Hà nội