IV Cỏc khoản đầu tư tài chớnh
18 Lói cơ bản trờn cổ phiếu 4.339 5.794 1.455 33,
3.3.1. Phõn tớch cỏc chỉ số về khả năng thanh toỏn
Phõn tớch khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp sẽ cho biết năng lực tài chớnh trước mắt cũng như lõu dài của doanh nghiệp.Từ đú, cú thể giỳp cho cỏc nhà quản lý đỏnh giỏ được sức mạnh tài chớnh hiện tại, tương lai cũng như dự đoỏn được khả năng thanh toỏn của bản thõn doanh nghiệp.
CHỈ TIấU NĂM 2007 NĂM 2008 Chờnh lệch
Số tuyệt đối Số tương đối 1 Tổng tài sản 102.987.975.098 123.643.198.244 20.655.223.144 20,06 2 Tổng nợ phải trả 39.068.890.360 40.097.039.155 1.028.148.790 2,63 3 Tài sản ngắn hạn 21.729.976.826 32.082.359.039 10.352.382.213 47,64 4 Tổng nợ ngắn hạn 12.235.732.279 23.883.413.614 11.647.681.335 95,2 5 Hàng tồn kho 542.843.076 448.762.472 (94.080.604) (17.33) 6 Lợi nhuận trước thuế 15.312.383.368 33.290.609.536 17.978.226.268 117,4 7 Lói vay phải trả trong kỳ 2.239.252.195 1.567.658.474 ( 671.593.721 ) (29,9) 8 Hệ số thanh toỏn tổng quỏt
(1/2) 2,64 3,08 0,44 16,679 Hệ số thanh toỏn hiện thời 9 Hệ số thanh toỏn hiện thời
(3/4) 1,77 1,34 (0,43) (24,3)10 Hệ số thanh toỏn nhanh 10 Hệ số thanh toỏn nhanh
[(3-5)/2] 0,54 0,79 0.25 46.311 Hệ số thanh toỏn lói vay 11 Hệ số thanh toỏn lói vay
[(7+8)/8] 7,84 22,23 14,39 183,5
( Nguồn : Phũng Tài Chớnh – Kế Toỏn )
Nhỡn vào bảng ta nhận thấy :
- Khả năng thanh toỏn tổng quỏt của Cảng đều lớn hơn 1 chứng tỏ khả năng thanh toỏn rất tốt, cụ thể năm 2007 cứ đi vay 1 đồng thỡ cú 2,64 đồng đảm bảo, đến năm 2008 thỡ lờn tới 3,08 đồng. Hệ số này tăng cho thấy tỡnh hỡnh tài chớnh của
tài chớnh của Cụng ty Cổ phần Cảng Đoạn Xỏ
doanh nghiệp rất tốt.Hệ số này ở năm 2008 tăng cao hơn so với năm 2007 là do tổng tài sản của cụng ty tăng lờn 20,06 %, tăng nhanh hơn tốc độ tăng của nợ phải trả (2,63 % ) đó làm cho khả năng thanh toỏn tổng quỏt của cụng ty tăng lờn.
- Khả năng thanh toỏn hiện thời của ĐOANXA PORT năm 2007 cứ 1 đồng nợ ngắn hạn thỡ cú1,77 đồng vốn lưu động đảm bảo, năm 2008 là 1,34 đồng. Chỉ số này giảm chứng tỏ việc quay vũng vốn của doanh nghiệp cú hiệu quả.So với năm 2007 thỡ khả năng thanh toỏn hiện thời năm 2008 của cụng ty đó giảm 0,43 %.Cú thể thấy mặc dự tài sản lưu động và nợ ngắn hạn đều tăng lờn qua cỏc năm song tốc độ tăng của tài sản lưu động (47,64%) khụng bằng tốc độ tăng của nợ ngắn hạn (95,2 %)
- Khả năng thanh toỏn nhanh của Cụng ty năm 2007 cứ 1 đồng nợ phải trả được đảm bảo bằng 0,54 đồng tài sản ngắn hạn đó trừ đi hàng tồn kho,đến năm 2008 là 0,79 đồng. Điều này cho thấy tỡnh hỡnh thanh toỏn cụng nợ của cụng ty từ năm 2007 đến năm 2008 là khỏ tốt.
- Hệ số thanh toỏn lói vay : năm 2008 hệ số thanh toỏn lói vay của doanh nghiệp cao hơn năm 2007. Cụ thể là năm 2008 cứ 1 đồng lói vay thỡ tạo ra 22,23 đồng lợi nhuận trước thuế và lói vay,trong khi năm 2007 chỉ tạo ra cú 7,84 đồng lợi nhuận trước thuế và lói vay ( tăng lờn 14,39 đồng). Điốu này chứng tỏ hiệu quả sử dụng vốn vay của doanh nghiệp khỏ tốt và đảm bảo được khả năng chi trả lói vay trong kỳ.
Qua phõn tớch chỉ tiờu thanh toỏn đó phần nào thể hiện khả năng thanh toỏn của cụng ty cổ phần Cảng Đoạn Xỏ : khả năng thanh toỏn tổng quỏt, thanh toỏn hiện thời của cụng ty tương đối tốt, đều ở trờn mức 1 tức là cụng ty cú thể trả được cỏc khoản nợ khi cú chủ nợ yờu cầu thanh toỏn nhanh. Tuy nhiờn, ta thấy hệ số thanh toỏn nhanh ở cả 2 năm tương đối thấp ( <1) và so với hệ số thanh toỏn hiện thời mỗi đồng nợ ngắn hạn được đảm bảo bằng 1,34 đồng tài sản lưu động (năm 2008) thỡ đối với hệ số thanh toỏn nhanh chỉ bằng 0,79 đồng, phần chờnh lệch này chứng tỏ rằng vẫn cũn nhiều tài sản lưu động ở dạng hàng tồn kho và cụng ty cú thể gặp khú khăn.Do đú cần cú biện phỏp giải phúng lượng
tài chớnh của Cụng ty Cổ phần Cảng Đoạn Xỏ
hàng tồn kho để đảm bảo khả năng thanh toỏn.