7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa)
4.4.2. Nhóm chỉ tiêu hoạt động
Phân tích hiệu quả sử dụng vốn là một trong những yêu cầu quan trọng trong quản trị và điều hành hoạt động của công ty. Đây cũng là cơ sở đưa ra những điều chỉnh nhằm cải thiện tình hình tài chính của công ty. Để thấy được tình hình sử dụng vốn của công ty chúng ta sẽ đi vào phân tích một số chỉ tiêu sau đây.
Bảng 12: TÌNH HÌNH VỐN LUÂN CHUYỂN VÀ KHẢ NĂNG THANH TOÁN
(Nguồn: Phòng kế toán)
CHỈ TIÊU ĐVT Năm 2006 Năm 2007 Năm 2008 Chênh lệch
2007 so 2006 2008 so 2007 1. Tiền & ĐTCKNH 1000Đ 1.966.770 2.995.714 8.177.267 1.028.944 5.181.553 2. Nợ ngắn hạn 1000Đ 101.644.262 93.432.499 133.588.825 -8.211.763 40.156.326 3. Hàng tồn kho 1000Đ 53.461.264 69.409.958 103.765.778 15.948.694 34.355.820 4. TSLĐ & ĐTNH 1000Đ 112.004.519 137.812.993 166.974.190 25.808.474 29.161.197 Vốn luân chuyển 1000Đ 10.360.257 44.380.494 33.385.365 34.020.237 -10.995.129 Hệ số thanh toán VLĐ lần 0,02 0,02 0,05 0,00 0,03
Hệ số thanh toán hiện hành lần 1,10 1,48 1,25 0,37 -0,23
Hệ số thanh toán nhanh lần 0,58 0,73 0,47 0,16 -0,26
4.4.2.1. Số vòng quay vốn chung (vòng quay tổng tài sản)
Vòng quay tổng tài sản của công ty liên tục giảm qua các năm. Năm 2006 cứ 1 đồng vốn mà công ty đưa vào sản xuất kinh doanh thì tạo ra được 1,4 đồng doanh thu. Năm 2007 cứ 1 đồng vốn đầu tư tạo ra 1,2 đồng doanh thu giảm 0,2 đồng so với năm 2006. Năm 2008 đầu tư một đồng vốn công ty sẽ bị lỗ 0,1 đồng. Nguyên nhân là vì tổng tài sản của công ty tăng mạnh qua các năm mà chủ yếu là hàng tồn kho tăng rất mạnh trong khi đó doanh thu tăng với mức độ không cao. Mặc khác doanh thu tăng là nhờ vào việc tăng giá. Vì vậy công ty cần chú trọng nâng cao sản lượng tiêu thụ thông qua việc xây dựng chiến lược kinh doanh tốt là điều quan trọng và bền vững nhất mà công ty cần nghiên cứu.
4.4.2.2 Số vòng quay vốn cố định
Vòng quay vốn cố định giảm qua các năm. Năm 2007 cứ 1 đồng vốn cố định đầu tư vào sản xuất kinh doanh sẽ tạo ra được 5,9 đồng doanh thu giảm 0,8 đồng so với năm 2006. Năm 2008 1 đồng vốn cố định đầu tư sẽ tạo ra được 5 đồng doanh thu giảm 0,9 đồng so với năm 2007. Như vậy việc đầu tư vốn cố định của công ty là không được khả quan cần phải đề ra chiến lược kinh doanh hiệu quả hơn để đạt mức doanh thu cao hơn.
4.4.2.3. Số vòng quay vốn lưu động
Vòng quay vốn lưu động phản ánh tốc độ luân chuyển vốn lưu động. Vòng quay vốn lưu động của công ty liên tục giảm qua 3 năm. Năm 2007 1 đồng vốn lưu động đưa vào đầu tư sẽ tạo ra 1,5 đồng doanh thu giảm 0,3 đồng so với năm 2006. Năm 2008 1 đồng vốn lưu động đưa vào đầu tư chỉ tạo ra được 1,1 đồng doanh thu giảm 0,4 đồng so với năm 2007. Qua đó cho thấy tình hình sử dụng vốn của công chưa đạt hiệu quả.
4.4.2.4. Số vòng quay hàng tồn kho
Vòng quay hàng tồn kho của công ty rất ngắn dẫn đến số ngày bình quân hàng tồn kho rất cao. Vì vậy hàng hóa tồn kho rất nhiều kéo theo chi phí tồn kho tăng cao. Năm 2007 số vòng quay hàng tồn kho là 4 vòng giảm 1 vòng so với năm 2006, năm 2008 số vòng quay hàng tồn kho chỉ còn 3 vòng giảm 1 vòng so với năm 2007. Nguyên nhân là do tốc độ tăng của hàng tồn kho bình quân tăng nhanh giá vốn hàng bán.
4.4.2.5. Kỳ thu tiền bình quân
Kỳ thu tiền bình quân của công ty biến động qua 3 năm. Năm 2007 kỳ thu tiền bình quân là 114,7 ngày tăng 16,7 ngày so với năm 2006 là do công ty muốn chiếm lĩnh thị trường thông qua việc bán hàng trả chậm, và có chính sách tài trợ cho các đại lý nên thời gian thu tiền tăng. Năm 2008 kỳ thu tiền bình quân của công ty là 112,5 ngày giảm 2,2 ngày so với năm 2007 chứng tỏ công ty đã quản lý tốt tình hình thu nợ. Mức thu tiền bình quân của công ty quá cao chứng tỏ khả năng thu hồi các các phải thu của công ty rất chậm. Công ty cần có kế hoạch thu hồi vốn từ khách hàng có một cách có hiệu quả hơn để không bị khách hàng chiếm dụng vốn của công ty quá cao