- Phân tích mối liên hệ và tìnhhình biến động của các khoản mục trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh ta khẳng định hoạt động kinh doanh của
3.2)Một số giải pháp góp phần hoàn thiện tìnhhình tài chính
tại công ty CPDCCKXK:
3.2.1)Phơng pháp huy động vốn:
Mục đích tối đa hóa lợi nhuận buộc công ty phải tìm biện pháp gia tăng hơn nữa tỷ suất sinh lời của vốn.Một trong những giảI pháp đó là công ty thay đổi cấu trúc nguồn vốn theo hớng sử dụng nợ.Phân tích tác động của đòn cân nợ có khả năng gia tăng tỷ suất sinh lời của vốn,nhng mặt khác nó cũng làm cho nguồn vốn gặp rủi ro là tỷ suất lợi nhuận thuần của nguồn vốn ngày càng giảm.
Ta xét cả hao trờng hợp của doanh nghiệp là doanh nghiệp hoạt động có lãi và doanh nghiệp hoạt động thua lỗ khi cấu trúc nguồn vốn đợc tài trợ hoàn toàn bằng nguồn vốn chủ sở hữu không sử dụng nợ và cấu trúc nguồn vốn của doanh nghiệp có nợ thì trong trờng hợp doanh nghiệp hoạt động thua lỗ hay có lãi,chi phí sử dụng nợ lớn hơn lãi suất doanh lợi của toàn bộ vốn đầu t thì việc sử dụng đòn cân nợ làm giảm tỷ suất sinh lời của vốn.Sử dụng đòn cân nợ trong trờng hợp này là không tốt vì khi đó doanh nghiệp gặp rủi ro tài chính.Đòn cân nợ cao thì rủi ro cao.
Cấu trúc nguồn vốn hiện nay của công ty CPDCCKXK là hoàn toàn tài trợ bằng nguồn vốn chủ sở hữu toàn bộ vốn đầu t với tình hình kinh doanh đạt hiệu quả cao.Với tình hình nh vậy công ty có thể thay đổi cấu trúc nguồn vốn theo hớng sử dụng nợ.Theo trên thì sử dụng đòn cân nợ làm tỷ suất sinh lời của vốn ngày càng tăng,tuy nhiên công ty phải hiểu rằng đIều bất lợi nguy hiểm của việc sử dụng đòn cân nợ để điều chỉnh cấu trúc nguồn vốn hợp lý,không nên sử dụng đòn cân nợ quá cao vì nh vậy rủi ro về tài chính sẽ cao.
Công ty có thể vay ngân hàng,vay vốn của các quỹ tín dụng hoặc vay từ các chơng trình phát triển của các tổ chức quốc tế.sau đó tính toán chi phí sử dụng vốn từ các nguồn trên nh thế nào là hợp lý nhất đồng thời phảI xây dựng phơng án cụ thể để các nhà đầu t yên tâm về tính hiệu quả từ đồng vốn mà mình đã đầu t.
3.2.2)Quản trị tài chính:
Thị trờng kinh doanh ngày nay đang ngày một mở rộng hơn một mặt mang lại những lợi ích dài hạn để doanh nghiịep lớn mạnh thông qua mở rộng thị trờng và đổi mới cơ chế quản lý kinh doanh theo yêu cầu cạnh tranh,mặt khác cũng là thách thức không nhỏ đối với khả năng của doanh nghiệp,buộc các doanh nghiệp phải cơ cấu lại sản xuất kinh doanh,chuyển dịch đầu t và đIều chỉnh các hoạt động sản xuất kinh doanh.
Quá trình đối phó với các thách thức cạnh tranh buộc doanh nghiệp phảI có sự hỗ trợ từ nhièu phía nhằm tạo đIều kiện để các nguồn tài chính đợc nhanh chóng chuyển sang các lĩnh vực kinh doanh khác hiệu quả hơn..Đặc biệt,vấn đề quản trị tài chính doanh nghiệp là một vấn đề lớn mà doanh nghiệp cần phảI rất quan tâm và chú trọng.
3.2.2.1)Chú trọng cơ chế quản lý vốn của công ty:Cơ chế quản lý và
điều hành nguồn vốn và các chi phí sản xuất kinh doanh cần đợc tăng cờng theo hớng đIều chỉnh cơ cấu phù hợp với việc cắt giảm các chi phí đầu vào.Cơ chế quản lý chi của công ty cần bảo đảm kế hoạch chi hợp lý,hiệu quả bảo
đảm kiểm soát đợc bội chi tiến tới cân bằng vốn và doanh thu.Hệ thống quản lý tài chính,chi tiêu từng bớc phải đợc thực hiện bằng vi tính hóa,đẩy mạnh phân cấp quản lý tài chính trong doanh nghiệp và tăng tính tự chủ tài chính đối với các đơn vị trực thuộc của doanh nghiệp.Cân đối tỷ lệ chi và phù hợp với mục tiêu phát triển kinh doanh trong từng thời kỳ và phải bảo đảm an toàn tài chính cho công ty.
3.2.2.2)Tập trung hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính:Công ty cần chủ
động tiếp cận và tìm kiếm nguồn đầu t trên thị trờng vốn,thị trờng tài chính và phảI coi chi phí đầu t về vốn là một phần của hiệu quả đầu t và sản xuất kinh doanh.Các chuẩn mực vè quản trị tài chính cần đợc chú trọng.
3.2.2.3)Đẩy nhanh tiến trình nâng cao năng lực của bộ máy quản lý tàI chính trong công ty: Công ty cần khẩn trơng hình thành đội ngũ chuyên
gia quản lý tài chính có năng lực,trình độ chuyên môn,đáp ứng yêu cầu của các hoạt động kinh doanh.Bên cạnh đó công ty cần xây dựng hệ thống thông tin quản lý tài chính có hiệu quả để quản lý đợc quá trình cạnh tranh ngày một cao,thu chi cũng ngày một lớn.
3.2.2.4)Lựa chọn cơ cấu vốn sử dụng sao cho tiết kiệm,hiệu quả nhất:Nhu cầu vốn kinh doanh của công ty luôn có những biến động trong từng
thời kỳ vì vậy đây là một trong những nhiệm vụ quan trọng của công ty.Công ty cần tiến hành phân tích và đa ra một cơ cấu vốn huy động tối u cho từng thời kỳ.Bên cạnh đó thiết lập một chính sách phân chia lợi nhuận một cách hợp lý vừa bảo đảm quyền lợi của công ty và các cổ đông vừabảo vệ lợi ích hợp pháp hợp lý cho ngời lao động,xác định phần lợi nhuận để lại từ sự phân phối này là nguồn quan trọng cho phépcông ty mở rộng sản xuất kinh doanh vào những lĩnh vực mới,sản phẩm mới tạo điều kiện cho công ty có mức độ tăng trởng cao và bền vững.Mặt khác bộ máy quản lý tài chính trong công ty còn có nhiệm vụ kiểm soát việc sử dụng tất cả các tài sản,tránh tình trạng sử dụng lãng phí sai mục đích
Bên cạnh đó công ty phải quản trị tốt một số mặt sau: Quản trị tiền mặt:
-Tăng tốc độ thu hồi tiền mặt bằng cách tăng tốc độ thu hồi séc và chậm chi trả séc,có những chính sách khuyến khích đối với khách hàng để họ sớm trả nợ,áp dụng những chính sách chiết khấu đối với những khoản thanh toán tr- ớc hay đúng hạn vì khi nợ đợc thanh toán tốt thì tiền đợc đa vào càng nhanh.
-Lập lịch trình luân chuyển tiền mặt để luân chuyển hiệu quả tiền mặt giữa doanh nghiệp và ngân hàng.Vòa thời đIểm kết thúc doanh nghiệp kiểm tra quỹ và chuyển vào tài khoản tiền d dôI ra so với mức dự trữ tiền mặt cần thiết.Lựa chọn phơng thức chuyển tiền phù hợp,đúng thời hạn yêu cầu,chi phí không cao.
-Giảm tốc độ chi tiêu thay vì dùng tiền thanh toán những hóa đơn mua hàng,doanh nghiệp nên hoãn thanh toán trong phạm vi thời gian mà các chi phí tàI chính hay xói mòn vị thế tín dụng thấp hơn những lợi nhuận do việc thanh toán đem lại.Tận dụng việc chênh lệch thời gian của các khoản thu chi và chậm trả.Hoạch định ngân sách tiền mặt.Thiết lập mức tồn quỹ tiền mặt
Quản trị tài sản l u động :
Việc quản trị và sử dụng hợp lý các loại tài sản ngắn hạn có ảnh hởng rất quan trọng tới việc hoàn thành nhiệm vụ chung của công ty.Có sự khác biệt khá quan trọng giữa phân tích và đầu t vào các loại tài sản lu động và tài sản cố định.
Tài sản lu động có thể chuyển đổi nhanh hơn so với tài sản cố định vì thế nhà quản trị tài chính phải biết đầu t bao nhiêu là hợp lý với đặc đIểm tình hình hoạt động của công ty mình.Các khoản đầu t vốn lu động có thể bị hủy bỏ ở bất cứ thời đIểm nào mà không phải chịu chi phí tốn kém vì tài sản lu
động phảI đáp ứng nhanh chóng sự biến động của doanh số và sản xuất,tàI sản lu động phụ thuộc khá nhiều vào những dao động mang tính mùa vụ và chu kỳ kinh doanh.Tài sản lu động đều có thể chuyển trạng thái tơng đối nhanh và không chịu chi phí lớn,mặc dù các quyết định đầu t vào tàI sản cố định cũng có thể chuyển đổi sang hình thái khác nhng thờng gây ra nhiều phiền phức và phả chịu chi phí cao.
Hiện nay tài sản lu động của công ty chiếm 73,79% đã là hợp lý cha? *Lợi nhuận đầu t vào tài sản lu động là lợi nhuận gián tiếp,bởi vậy lợi nhuận do sử dụng tài sản lu động phảI đợc đánh giá trên sự tác động chung mà những tàI sản này phát huy tác dụng trong chức năng hoạt động.Vì thế cần có sự điều hành và phối hợp chặt chẽ giữa các bộ phận về chính sách tàI chính và chính sách tồn kho.
*Tài sản lu động duy trì cho doanh nghiệp khả năng thanh toán cần thiết trong những giai đoạn suy thoái kinh tế.Mức độ và thành phần của tài sản lu động và nợ ngắn hạn chi phối bởi tình trạngkhó khăn có thể xảy ra và mức độ khắc nghiệt của môi trờng kinh doanh đem lại.Hơn thế nữa quản trị tài sản lu động và nợ ngắn hạn gắn liền nhau.Thời gian đáo hạn trung bình của các khoản nợ ngắn hạn dài hơn thì nhu cầu đối với những tài sản có tính thanh khoản cao thờng ít hơn.Khi số ngày trung bình của khoản tín dụng nhiều hơn thì nhu cầu cân đối tiền mặt đòi hỏi phải lớn hơn.
Quản trị khoản phải thu:Để quản trị tốt các khoản phảI thu cần có chính sách tín dụng tốt và theo dõi các khoản phải thu tốt.
*Chính sách tín dụng liên quan đên mức độ,chất lợng và rủi ro của doanh thu.Chính sách tín dụng thực hiện qua các yếu tố:tiêu chuẩn tín dụng,chiết khấu tiền mặt,thời hạn chịu nợ,chính sách thu tiền.
*Theo dõi các khoản phải thu thờng xuyên để xác định đúng thực trạng của chúng và đánh giá tính hữu hiệu của các chính sách thu tiền.Nhận diện
những khoản tín dụng có vấn đề và thu thập những tín hiệu để quản lý những khoản hao hụt.Công cụ theo dõi các khoản phải thu:
-Kỳ thu tiền bình quân.
-Phân tích tuổi các khoản phải thu. -Mô hình số d khoản phải thu.
Phòng kinh doanh lập bảng theo dõi và phân loại những khách hàng truyền thống về khả năng chi trả đồng thời phải tìm hiểu khả năng của khách hàng mới để có chính sách bán hàng tín dụng phù hợp.Phòng kế toán tài vụ theo dõi chặt chẽ và lên kế hoạch thu hồi các khoản nợ đã tới hạn,đồng thời nhanh chóng xác định và thu hồi những khoản thuế đợc hoàn lại trong năm để giảm mức ứ đọng vốn.
Quản trị hàng tồn kho:
*Quản trị chi phí tồn kho:xem các khoản chi phí liên quan đến dự trữ hàng hóa nh chi phí bốc xếp,chi phí bảo đảm hàng kho,chi phí hao hụt mất mát,mất giá trị nh h hỏng,chi phí bảo hiểm,chi phí sử dụng vốn trả lãi tiền vay cho nguồn kinh phí vay mợn để mua hàng dự trữ,chi phí về thuế.Xét chi phí đặt hàng gồm chi phí quản lý,giao dịch,vận chuyển và chi phí cơ hội để có những biện pháp giảm chi phí hiệu quả nhất.
*Điểm đặt hàng lại:xem số lợng dự trữ an toàn hởng chiết khấu,xét những đIều kiện chiết khấu khi mua hàng,so sánh lợi nhuận cơ hội có thể thu đợc từ việc chiết khấu so với chi phí tồn trữ hàng hóa tăng thêm, xem xét chi phí tồn kho dự trữ để có biện pháp giảm tới mức tối thiểu lợng hàng d thừa trong kho.
Các cửa hàng thơng mại cần tổ chức các đợt khuyến mãi.Các phân xởng sản xuất cần nắm rõ kế hoạch sản xuất trong từng giai đoạn để có kế hoạch dự trữ nguyên liệu,thành phẩm hợp lý.Đối với thủ kho phải thờng xuyên kiểm tra kho và số lợng chất lợng của thành phẩm.
3.2.3)Một số giải pháp nâng cao khả năng sinh lời của công ty:
Nâng cao khả năng sinh lời của công ty cụ thể là nâng cao lợi nhuận,doanh thu và nâng cao khả năng sinh lời trên vốn sản xuất kinh doanh.Việc gia tăng lợi nhuận chịu ảnh hởng của hai nhân tố chủ yếu là doanh thu và chi phí.Nh vậy để gia tăng lợi nhuận công ty phải tăng doanh thu và giảm chi phí.Trong nền kinh tế thị trờng ngày nay,các nhà đầu t luôn theo dõi sát sao mọi hoạt đọng của các công ty,nếu công ty hoạt động hiệu quá thì đây chính là đIều kiện quan trọng để các nhà đầu t tự tìm đến,công ty sẽ có thêm nhiều nguồn tài trợ khác.
3.2.3.1)Đầu t đổi mới máy móc thiết bị,đổi mới dây chuyền công nghệ sản xuất:
Trong thời gian qua công ty đã có hớng đầu t mua sắm máy móc công nghệ mới hiện đại nhng mới chỉ là những con số khiêm tốn.Hiện nay máy móc của công ty chủ yếu đã quá cũ năng suất giảm nhiều và chi phí sửa chữa lại tăng.Vì vậy công ty cần phảI tìm nguồn tài trợ để đổi mới máy móc khôI phục lại năng lực sản xuất bên cạnh đó công ty cũng cần thanh lý một số tàI sản cố định không có khả năng khôi phục hoặc không sử dụng đến để giảm bớt chi phí khấu hao tài sản cố định.
Công ty cần đầu t vốn ,kinh phí để tạo đIều kiện cho phòng kỹ thuật tự nghiên cứu thiết kế những mô hình dây chuyền công nghệ mới vừa phù hợp với đặc đIểm của công ty vừa có tính năng sử dụng cao đồng thời có chế độ khen thởng với những đề tài cải tiến có tính khả thi.Tuy nhiên công ty phỉa xem xét chú ý đến khả năng của mình,đổi mới nhng phảI tơng quan với khả năng của mình,chỉ nên chọn những loại thích hợp với công ty mình và đổi mới những máy móc có tính quyết định còn những loại khác sẽ thay đổi dần dần.
3.2.3.2)Chủ động trong việc mua sắm,dự trữ và sử dụng vật liệu:
Do đặc điểm của công ty dụng cụ cổ phần cơ khí xuất khẩu là doanh nghiệp cơ khí nêntỷ trọng của các khoản mục chi phí nguyên vật liệu trong tổng giá thành là rất lớn vì thế tiết kiệm chi phí có ý nghĩa rất lớn trong việc giảm giá thành sản phẩm.
-Công ty nên xây dựng định mức dự trữ nguyên vật liệu phù hợp với kế hoạch sản xuất vừa phục vụ yêu cầu sản xuất hiện tại vừa bảo đảm khi giá cả NVL có biến động lớn trên thị trờng.
-Bên cạnh đó hiện nay trên thị trờng đã xuất hiện nhiều nhà cung cấp nguyên vật liệu trong nớc cung cấp nguồn nguyên liệu rẻ hơn so với ngoại nhập,công ty nên chủ động tìm kiếm các nhà cung cấp này.
-Tăng cờng công tác quản lý sử dụng nguyên vật liệu trong công ty:Khi sản xuất cần đa ra định mức tiêu hao nguyên vật liệu một cách hợp lý từ đó giúp công ty tiết kiệm đợc nguyên vật liệu chính trong sản xuất mà còn rút ngắn đợc thời gian gia công nâng cao năng suất lao động.Cùng với đó công ty phảI tăng cờng quản lý hạch toán,quản lý kĩ thuật để đánh giá đúng tỷ lệ hao phí trong sản xuất,sử dụng nguyên liệu,tính toán đợc tỷ lệ hao phí trong sản xuất trên cơ sở đó nâng cao hiệu suất tổng thu hồi.
3.2.3.3)Sử dụng hợp lý nguồn nhân lực:
Về cơ cấu lao động: là công ty cổ phần nên công ty cần tiến hành tổ chc sắp xếp lại cơ cấu lao động sao cho hợp lý nh đIều chỉnh tăng số lợng nhân công trực tiếp trong các phân xởng,giảm bớt những vị trí không cần thiết trong các khối phòng bằng cách khuyến khích và có chế độ u đãi nhất định cho những cán bộ không đủ sức khỏe cũng nh năng lực làm việc để họ về nghỉ chế độ.
Về giới tính: Chú trọng tới tỷ lệ lao động nam và nữ ở các bộ phận,u tiên lao động nữ vào các công việc nhẹ ở khối phòng hoặc tham gia các công việc đòi hỏi sự khéo léo cao và thời gian lao động dài nh bao gói,đánh bóng bề mặt sản phẩm
Về độ tuổi: Công ty nên sắp xếp đúng ngời đúng việc,những ngời thợ bậc cao có kinh nghiệm(thờng là ngời nhiều tuổi) sẽ đợc bố trí kèm cặp các thợ bậc thấp hơn nhằm đảm bảo khi họ về hu sẽ có một đội ngũ thay thế đạt chất lợng.
Tăng cờng hình thức khen thởng,chế độ xử phạt đối với các đơn vị cá nhân: Hội đồng thi đua thành lập trên cơ sở đại diện một số phòng chức năng,công đoàn,chủ tịch hội đồng là giám đốc công ty.Hội đồng làm việc trên cơ sở phơng pháp cho điểm các nhóm điểm an toàn lao động,vệ sinh môI tr-