Nhiều chuyên gia kinh tế ựã ựặt ra những câu hỏi là: tại sao hệ thống các ngân hàng Mỹ vẫn ựang áp dụng các phương pháp quản trị rủi ro tối ưu nhất trong Basel II nhưng lại khơng tránh khỏi cuộc khủng hoảng tài chắnh khủng khiếp như vừa qua.
Cuộc khủng hỏang tài chắnh Mỹ bắt ựầu bùng phát từ cuối năm 2007, trong khi một số quốc gia lớn mới chỉ ứng dụng Basel sau này (như Úc ứng dụng Basel II vào ựầu năm 2008, Mỹ ứng dụng Basel II vào khỏang giữa năm 2008 và cũng chỉ ứng dụng ở 8 tổ chức tài chắnh lớn, cĩ quy mơ hoạt ựộng tịan cầu). Vì thế, Basel II khơng phải là một phép mầu nhiệm ựể giúp các ngân hàng Mỹ tránh ựược cuộc khủng hỏang tài chắnh khủng khiếp như vừa qua.
Cuộc khủng hỏang tài chắnh Mỹ bắt nguồn từ chứng khốn hĩa bất ựộng sản, chứng khốn hĩa các khoản nợ từ ựĩ tạo ra những chuỗi giá trị ảo. Cụ thể, sau cuộc tấn cơng khủng bố năm 2001, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) ựã cắt giảm lãi suất 11 lần từ mức 6,5%/năm xuống chỉ cịn 1,75%/năm. Thêm vào ựĩ, chắnh quyền Bill Clinton ựã ban hành một ựạo luật tái phát triển cộng ựồng tập trung vào mục tiêu xã hội là giải quyết nhà ở cho người cĩ thu nhập thấp. Hai yếu tố này ựã thúc ựẩy dân chúng vay tiền ngân hàng mua nhà. Mặt khác, các ngân hàng cũng sẵn lịng cho vay, cả với những khách hàng cĩ hạng mức tắn nhiệm dưới chuẩn. Tỷ lệ từ chối cho vay mua nhà xuống thấp kỷ lục là 14%, chỉ bằng một nửa so với năm 1997. Bởi lẽ, các ngân hàng này ỷ lại sự bảo ựảm ngấm ngầm từ Chắnh phủ mà hiện thân là hai cơng ty Fannie Mae và Freddie Mac. Hai cơng ty này ựược chắnh phủ bảo trợ ựể mua các khoản cho vay cĩ thế chấp, phần lớn là từ các NHTM, sau ựĩ bán lại trên thị trường. Những ngân hàng dùng tiền thu ựược tiếp tục cho vay. Fannie Mae và Freddie Mac nắm giữ ựến 70% các khoản ựảm bảo cho vay mua nhà ở Mỹ. Việc mua bán các khoản nợ này, trong ựĩ cĩ
nhiều khoản nợ dưới chuẩn mà các ngân hàng muốn bán ựi ựể làm ựẹp bảng cân ựối tài sản, ựược bơi trơn và ựánh bĩng bởi những ngân hàng ựầu tư lớn ở Phố Wall thơng qua phát kiến tài chắnh của chắnh họ: chứng khốn hĩa các tài sản thế chấp. Các loại chứng khốn từ tài sản tổng hợp ựược các ngân hàng ựầu tư phát hành cho cơng chúng, các ngân hàng ở Mỹ và các ựịnh chế tài chắnh trên tồn cầu, trong ựĩ cĩ nhiều ựịnh chế khơng ựược giám sát chặt chẽ như ngân hàng. điều này vơ hình chung ựưa rủi ro dịch chuyển từ ngân hàng sang các tổ chức khác. Chắnh các cơng cụ này là một vịi bơm hơi vào
quả bĩng giá tài sản khi nĩ ựược quay vịng: cho vay thế chấp - chứng khốn hĩa các khoản cho vay - dùng tiền thu ựược tiếp tục cho vay. Khi lãi suất gia tăng, quả bĩng xì hơi vì thị trường nhà ở tuột dốc, kéo theo sự tuột dốc của giá các loại chứng khốn. Khi các nhà ựầu tư mất lịng tin và quay lưng với các loại chứng khốn, thị trường khơng ựủ lớn cho các ngân hàng, và các cơng ty như Fannie Mae, Freddie Mac sử dụng những cơng cụ tại chắnh tương tự, thì họ phải nắm giữ tồn bộ những khoản vay ựĩ.
Và theo quy ựịnh về hoạt ựộng ngân hàng Basel I, Basel II, các tổ chức tài chắnh phải bỏ 8% vốn tự cĩ cho các khoản vay ựĩ, nghĩa là nếu họ cho vay 10 tỷ USD, họ phải cĩ ắt nhất 800 triệu USD vốn (equity capital). điều ựĩ dẫn ựến biệc bất thình lình, hầu như tất cả các ngân hàng cần ựược bơm vốn ựể cĩ thể duy trì các khoản vay ựĩ. Và khi khơng cĩ ựủ nguồn vốn, khơng những họ cĩ nguy cơ vi phạm các quy ựịnh về hoạt ựộng ngân hàng về nguyên tắc ựảm bảo vốn, họ bị các cơ quan ựánh giá chất lượng tắn dụng hạ thấp chỉ số tắn dụng, ựiều này lại làm tăng chi phắ các khoản vay của họ và qua ựĩ dẫn ựến sự thua lỗ trong hoạt ựộng cho vay. Giá trị thị trường của những ngân hàng ựầu tư rớt thảm mà phát súng mở màn ở Mỹ là sự ựổ vỡ của của ngân hàng ựầu tư Bear Stearns. Tiếp ựĩ là sự ựổ vỡ hàng loạt các cơng ty cho vay kinh doanh bất ựộng sản, ngân hàng ựầu tư, NHTM, ngân hàng tiết kiệm, cơng ty bảo hiểm... như Fannie Mae và Freddie Mac, Lehman Brothers, AIG...
Như vậy, nguyên nhân sâu xa của cuộc khủng hỏang tài chắnh vừa qua mà bắt nguồn từ Mỹ là do:
- Hoạt ựộng tài chắnh của các ngân hàng tại Mỹ phát triển quá cao, quá tinh vi và phức tạp, và ựã tạo ra các giá trị ảo từ vịng xoay: cho vay thế chấp - chứng khốn hĩa các khoản cho vay - dùng tiền thu ựược tiếp tục cho vay.
ựảm bảo an tịan trong cơng tác tắn dụng, khi sẵn lịng cho vay, cả với những khách hàng cĩ hạng mức tắn nhiệm dưới chuẩn, vì ỷ lại sự bảo ựảm ngấm ngầm từ Chắnh phủ mà hiện thân là hai cơng ty Fannie Mae và Freddie Mac.
- Các ngân hàng sử dụng ựịn bẩy tài chắnh quá cao, sử dụng vốn vay ựể tài trợ cho tăng trưởng tài sản quá lớn, gây rủi ro cho ngân hàng khi tài sản giảm. Từ năm 1975, các ngân hàng ựầu tư khơng ựược phép cĩ tỷ lệ ựịn bẩy tài chắnh cao hơn 15 lần. Tuy nhiên từ năm 2004 Uỷ ban chứng khốn Mỹ ựã bải bỏ quy ựịnh này, làm cho các ngân hàng này sử dụng ựịn bẩy khá cao, lên ựến 30 lần, thậm chắ hai ựại gia bất ựộng sản Freddie Mac, Fannie Mae sử dụng ựịn bẩy ựến 60 lần - cao gấp ựơi so với các ngân hàng ựầu tư khác.
- Khi thực hiện chứng khốn hĩa các khỏan cho vay, các ngân hàng ựã vơ hình chung ựưa rủi ro dịch chuyển từ ngân hàng sang các tổ chức khác, trong ựĩ cĩ nhiều ựịnh chế khơng ựược giám sát chặt chẽ như ngân hàng.
- Khả năng quản lý rủi ro của các ngân hàng khơng theo kịp sự phức tạp của những "phát minh" về chứng khĩan hĩa các khoản vay, về các nghiệp vụ hốn ựổi rủi ro như credit default swap...
- Cơng tác thanh tra, giám sát và quản lý rủi ro của các ngân hàng, nhất là ựối với các ngân hàng hoạt ựộng kinh doanh rộng rãi trên tồn cầu cịn bộc lộ nhiều ựiểm yếu, chưa theo kịp với sự phát triển của thị trường tài chắnh. đĩ là kết luận của Ủy ban Giám sát Ngân hàng (Basel) khi ựưa ra Chiến lược tồn diện giải quyết những ựiểm yếu cơ bản ựược bộc lộ trong cuộc khủng hoảng tài chắnh thế giới vừa qua.
Thơng qua ựĩ cĩ thể rút ra bài học kinh nghiệm cho Việt Nam là:
- Nguy cơ khủng hỏang tài chắnh khơng loại trừ bất cứ quốc gia, tổ chức nào; những quốc gia và tổ chức càng lớn thì nguy cơ khủng hỏang càng cao do bắt nguồn từ sự yếu kém của cơng tác quản trị rủi ro, ựể rủi ro vượt quá tầm kiểm sốt.
- Rủi ro khủng hỏang tài chắnh thường bắt nguồn, liên quan ựến rủi ro tắn dụng, ựặc biệt là rủi ro từ tắn dụng bất ựộng sản của các NHTM. Tại Mỹ La Tinh cũng như một số nước cơng nghiệp phát triển như Phần Lan, Nauy, Thụy điển, Nhật Bản và Mỹ, khủng hoảng ngân hàng xảy ra sau bùng nổ cho vay. Bùng nổ cho vay dưới tiêu chuẩn của Mỹ dẫn tới cuộc
khủng hoảng tài chắnh Ờ ngân hàng năm 2008, và nghiêm trọng hơn ựã lan rộng trên tồn cầu. Vì vậy, các ngân hàng cần tuân thủ ựúng và ựầy ựủ các quy ựịnh và quy chế cho vay, ựào tạo và nâng cao ý thức trách nhiệm, trình ựộ năng lực thẩm ựịnh ựánh giá của các nhân viên tắn dụng, bảo ựảm chắnh xác ngay từ khâu ựầu tiên của quá trình cho vay là phương pháp phịng chống rủi ro hiệu quả nhất. Ngân hàng cần chú trọng ựến việc ựánh giá khả năng trả nợ của khách hàng, phương án kinh doanh hiệu quả hơn là chú trọng ựến tài sản thế chấp. Ngồi ra, Ngân hàng cũng cần quan tâm ựến giai ựoạn sau giải ngân, cĩ kế hoạch kiểm tra việc sử dụng vốn của khách hàng theo ựịnh kỳ, ựịnh kỳ ựánh giá lại khách hàng cũng như tài sản ựảm bảo ựể hạn chế tối ựa rủi ro cĩ thể xảy ra cho Ngân hàng.
- Yêu cầu vốn tối thiểu ựối với các tổ chức tài chắnh, ngân hàng là rất quan trọng, tuy nhiên vẫn chưa ựủ ựể ựảm bảo tắnh ổn ựịnh cho hoạt ựộng của ngân hàng;
- Trong quá trình hoạt ựộng, các NHTM phải chú trọng cơng tác quản trị rủi ro và các cơng tác thanh tra, giám sát rủi ro ựể cĩ thể kịp thời phát hiện và kiểm sốt rủi ro.
- Khi các loại hình hoạt ựộng kinh doanh khác phát triển như việc mua bán cơng ty, mua bán nợ, các sản phẩm phái sinh,... sẽ làm cho cơng tác quản lý rủi ro sẽ ngày một khĩ khăn. Các ngân hàng cần nâng cao hơn nữa cơng tác giám sát và quản trị rủi ro, dự báo và phịng ngừa rủi ro trong hoạt ựộng, rủi ro thanh khoản, tạo sự ổn ựịnh và phát triển cho hoạt ựộng ngân hàng.
KẾT LUẬN CHƯƠNG 1
Trong quá trình tồn tại, hoạt ựộng các ngân hàng khơng thể khơng tập trung vào vấn ựề quản trị rủi ro khi muốn tối ựa hố lợi nhuận. Vì vậy, vấn ựề rủi ro ngân hàng luơn ựược các nước phát triển ựặc biệt chú trọng nghiên cứu, phân tắch, thậm chắ ngay cả khi nền kinh tế ựang rất ổn ựịnh. Hiện nay các ngân hàng trên thế giới ựang cĩ xu hướng chung hướng ựến việc tuân thủ Basel II - Hiệp ước của các nước thuộc G-10 thỏa thuận thống nhất về ựo lường vốn và các tiêu chuẩn ựủ vốn của ngân hàng ựược ký kết vào năm 2004, ra ựời năm 2006.
đối với các nước khơng phải thành viên của G-10, việc tuân thủ Basel II khơng phải là bắt buộc, tuy nhiên các nước trên thế giới hiện nay ựều hướng ựắch ựến việc tuân thủ các tiêu chuẩn vốn của Basel II và mặc nhiên các tiêu chuẩn của Basel II ựược thừa nhận là sự thống nhất quốc tế về ựo lường vốn và các tiêu chuẩn vốn
Những phương pháp như phương pháp chuẩn, phương pháp IRB cơ bản và nâng cao, phương pháp chỉ số cơ bản, phương pháp mơ hình nội bộ, phương pháp nâng cao ựã trở nên quen thuộc tại nhiều quốc gia, trở thành những cơng cụ hỗ trợ ựắc lực cho việc quản trị rủi ro hiệu quả, giúp hạn chế phần nào tổn thất trong quá trình hoạt ựộng của hệ thống NHTM.
Tuy nhiên, qua bài học kinh nghiệm từ cuộc khủng hỏang thế giới vừa qua, mà bắt nguồn từ Mỹ, xuất phát từ phát kiến tài chắnh chứng khốn hĩa các tài sản thế chấp của các ngân hàng Mỹ, kết hợp với bùng nổ của thị trường bất ựộng sản Mỹ; ựã cho thấy cơng tác thanh tra, giám sát và quản lý rủi ro của các ngân hàng Mỹ cịn nhiều lỗ hổng, nên khơng tránh ựược rủi ro từ khủng hỏang tài chắnh. Từ ựĩ, rút ra bài học kinh nghiệm cho Việt Nam về việc khơng ngừng nâng cao cơng tác quản trị rủi ro tại các NHTM, cơng tác thanh tra, giám sát ngân hàng.
CHƯƠNG 2:
NGHIÊN CỨU VIỆC ỨNG DỤNG BASEL II
TRONG QUẢN TRỊ RỦI RO CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM
2.1 THỰC TRẠNG HOẠT đỘNG CỦA CÁC NHTM VIỆT NAM
Hai năm ựã ựi qua từ khi Việt Nam là thành viên WTO, bên cạnh những thuận lợi và thời cơ, vẫn cịn nhiều khĩ khăn thách thức mà Việt Nam phải vượt qua ựể cĩ thể sánh tầm với thế giới. đối với hệ thống ngân hàng của nước ta, mặc dù trong những năm qua cĩ cĩ nhiều ựộng thái chuẩn bị cho cuộc ựua mới khi gia nhập WTO và cũng ựã cĩ nhiều thành tựu quan trọng trong ựổi mới, ựã trưởng thành và lớn mạnh hơn nhiều so với trước ựây, nhưng so với thế giới, với ựịi hỏi của thời ựại và của sự phát triển kinh tế ựất nước thì vẫn cịn nhỏ bé, khiêm tốn và bất cập.
2.1.1Những kết quả ựạt ựược trong hoạt ựộng của NHTM 2.1.1.1 Số lượng ngân hàng gia tăng vượt bậc
Tắnh ựến hết năm 2008, trong hệ thống các TCTD Việt Nam cĩ 4 NHTM NN, 1 ngân hàng chắnh sách xã hội, 39 NHTM CP, 47 chi nhánh ngân hàng nước ngồi, 6 ngân hàng liên doanh, 14 cơng ty tài chắnh, 13 cơng ty cho thuê tài chắnh và 998 quỹ tắn dụng nhân dân cơ sở. đồng thời, thực hiện cam kết mở cửa thị trường dịch vụ ngân hàng trong khuơn khổ WTO, bắt ựầu từ ngày 1/4/2007, các ngân hàng 100% vốn nước ngồi ựược phép thành lập tại Việt Nam, tạo thêm một loại hình ngân hàng mới trong hệ thống. Hiện nay, ựã cĩ 5 ngân hàng 100% vốn nước ngồi ựược thành lập ở Việt Nam là ngân hàng Standard Chartered, HSBC, ANZ, Shinhan Việt Nam và Ngân hàng trách nhiệm hữu hạn một thành viên Hong Leong Việt Nam với thời hạn hoạt ựộng tại Việt Nam là 99 năm.
TÌNH HÌNH PHÁT TRIỂN VỀ SỐ LƯỢNG CỦA CÁC NGÂN HÀNG 4 5 5 5 5 5 6 22 41 48 51 48 36 37 34 0 31 4 38 34 4 47 41 8 5 18 24 26 28 31 0 10 20 30 40 50 1991 1992 1993 1995 1997 2000 2004 2005 2006 2007 2008
NHTM Nhà Nước NHTM Cổ Phần Chi nhánh NH Nước ngồi
Biểu ựồ 2.1 Tình hình phát triển về số lượng của hệ thống NHTM Việt Nam
Nguồn: Tổng hợp từ Ngân hàng nhà nước, báo & internet
Nếu so với cách ựây hơn chục năm thì ựây quả là một sự trưởng thành vượt bậc. Tuy nhiên, ựiều quan trọng khơng phải ở số lượng mà là chất lượng hoạt ựộng của các TCTD. Trong ựiều kiện thị trường tài chắnh cĩ các yếu tố bất lợi, việc giám sát rủi ro của cơ quan quản lý cịn thiếu và yếu, tình hình quản trị của các TCTD cịn hạn chế, bất cập, vì vậy mà tháng 8/2008, ngân hàng Nhà nước ựã ra Văn bản số 7171/NHNN-CNH thơng báo tạm dừng thành lập các NHTM CP mới nhằm nghiên cứu các tiêu chắ thành lập NHTM CP, trong ựĩ ngồi ựiều kiện vốn, cịn cần ựến các ựiều kiện khác như năng lực quản lý, năng lực quản trị doanh nghiệp, cơng nghệ thơng tin và nhân lực.
2.1.1.2 Các ngân hàng ựua nhau tăng vốn ựiều lệ
Thực hiện theo quy ựịnh số 141/2006/Nđ Ờ CP của Chắnh Phủ ban hành ngày 22/11/2006 về việc quy ựịnh các TCTD phải cĩ biện pháp bảo ựảm số vốn ựiều lệ thực gĩp hoặc ựược cấp tối thiểu tương ựương mức vốn pháp ựịnh: ựối với NHTM Nhà Nước là 3.000 tỷ (ựến năm 2008), ựối với NHTM Cổ phần là 1.000 tỷ (ựến năm 2008) và 3.000 tỷ (ựến năm 2010); trong hai năm vừa qua, các ngân hàng nội ựịa ựã ựẩy mạnh việc tăng vốn ựiều lệ, một số các NHTMCP ựua nhau bán lại cổ phần cho các ngân hàng nước ngồi.
Theo thống kê tại thời ựiểm cuối năm 2008, mức vốn ựiều lệ của hầu hết các NHTM Nhà Nước ựã vượt xa so với mức vốn pháp ựịnh.
Bảng 2.1 Vốn ựiều lệ của các NHTM Nhà Nước Việt Nam
STT NGÂN HÀNG TỶ đỒNG TRIỆU USD
1 VBARD 10.500 597 2 BIDV 7.700 438 3 VDB 5.000 284
4 MHB 850 48
Nguồn: Ngân hàng nhà nước, tỷ giá quy ựổi USD/VND 17.600
đối với nhĩm các NHTM CP, năm 2007 và ựầu năm 2008 là khoảng thời gian mà rất nhiều NHTM bước vào cuộc ựua tăng vốn ựiều lệ như: ACB tăng từ 1.100 tỷ lên 5.806 tỷ (tăng gấp hơn 5 lần), Sacombank tăng từ 2.089 tỷ ựồng lên 5.116 tỷ ựồng (tăng gấp 2,5 lần), Eximbank tăng từ 1.212 tỷ ựồng lên 4.229 tỷ