Chúng ta có thể chia lợi nhuận trên tài sản của ngân hàng thành các bộ phận nh− đ−ợc chỉ ra trong Bảng 3. ROA đ−ợc xây dựng trên 3 tỷ số cấu thành đơn giản:
Các yếu tố cấu thành ROA
Thu lãi từ - Chi phí trả tr−ớc
Thu nhập lãi cận biên =
Tổng tài sản
Cộng
Thu ngoài lãi - Chi phí ngoài lãi Thu nhập ngoài lãi cận
biên = Tổng tài sản Trừ Các khoản thu chi đặc biệt Mức độ tác động của các giao dịch đặc biệt
tới thu nhập ròng* = Tổng tài sản
Bằng
Thu nhập trên lãi tài sản (ROA hay khả năng tạo ra thu nhập từ tài sản của ngân
hàng)
= Thu nhập sau thuế Tổng tài sản
Chú thích:* các khoản thu chi đặc biệt bao gồm dự phòng tổn thất tín dụng, thuế, lãi (lỗ) từ kinh doanh chứng khoán, và thu nhập hay (lỗ) bất th−ờng.
Tách nhỏ tỷ lệ nh− vậy có thể rất hữu ích cho việc giải thích sự thay đổi gần đây trong trạng thái tài chính của ngân hàng. Nh− đ−ợc chỉ ra trong Bảng 3, ROA trung bình cho tất cả các ngân hàng Mỹ đ−ợc bảo hiểm đã giảm tới 0,09% năm 1987. Tại sao điều này lại xẩy ra? Bảng 3 cho thấy 1 phần của vấn đề là do sự giảm sút trong tỷ số thu nhập lãi cận biên hay sự chênh lệch giữa thu từ lãi và chi phí trả lãi, tỷ số này đã giảm từ 3,47% xuống 3,44%. Tuy nhiên, sự cải thiện trong thu
nhập ngoài lãi cận biên của nền công nghiệp đã bù đắp cho sự giảm sút trong tỷ lệ thu nhập lãi cận biên.
Bảng 2. Tính thu nhập trên tài sản của ngân hàng (ROA)
Thu lãi/giá trị tài sản trung
bình
Thu từ việc nắm giữ tài sản
- Chi phí trả lãi/giá trị tài sản trung
bình
Chi phí vốn tài trợ cho tài sản
= Thu nhập lãi/giá trị tài sản trung bình
Thu nhập ngân hàng có đ−ợc do chất l−ợng tín dụng của nó cao hơn chất l−ợng tín dụng của khách
hàng + Thu ngoài lãi/giá
trị tài sản trung bình
Thu từ việc thực hiện các giao dịch cho khách hàng - Chi phí ngoài lãi/giá trị tài sản trung bình Chi phí vận hành ngân hàng - Phân bổ dự phòng tổn thất tín dụng/giá trị tài sản trung bình Chi phí luỹ kế = Thu nhập tr−ớc
thuế/giá trị tài sản trung
bình
Thu nhập tr−ớc thuế trên tài sản - Thuế thu nhập/giá trị tài sản trung bình Đóng góp của ngân hàng cho các dịch vụ của chính phủ = Thu nhập tr−ớc các giao dịch đặc biệt phản ánh Các chính sách đòn bẩy tài chính: các nguồn vốn đ−ợc lựa
chọn để tài trợ cho hoạt động ngân hàng (nợ hay vốn chủ sở
hữu) Tỷ lệ sinh lời
hoạt động (NPM)
phản ánh Tính hiệu quả của việc quản lý chi phí và các chính sách định
Hiệu quả sử dụng tài sản
(AU)
phản ánh Các chính sách quản lý danh mục đầu t− (đặc biệt là cấu trúc và thu nhập của
tài sản) Tỷ trọng vốn chủ sở hữu (EM) phản ánh Các chính sách đòn bẩy tài chính: các nguồn vốn đ−ợc lựa chọn để tài trợ cho hoạt động ngân hàng (nợ hay
vốn chủ sở hữu)
