II. Phân tích tình hình tài chính của công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí
2. Phân tích tình hình tài chính của Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí
2.3. Phân tích tình hình công nợ và khả năng thanh toán của Công ty Dụng
cụ cắt và Đo lờng cơ khí:
Trong nền kinh tế thị trờng, bất cứ doanh nghiệp nào cũng luôn coi trọng các quan hệ tín dụng, bởi vì nó có thể giúp cho các doanh nghiệp mở rộng đợc quy mô, đẩy nhanh đợc quá trình sản xuất kinh doanh làm cho quá trính kinh doanh diễn ra liên tục, giúp cho doanh nghiệp phát huy đợc thế mạnh, mở rộng đợc đầu t. Muốn vậy, các doanh nghiệp đòi hỏi phải có đủ năng lực đáp ứng các nghĩa vụ đối với từng loại tín dụng mà họ nhận đợc và đặc biệt là khả năng hoàn trả đúng hạn các khoản vay tín dụng ngắn hạn.
Cũng nh các công ty khác, các quan hệ tín dụng mà đặc biệt là các khoản nợ vay ngắn hạn đã giúp cho Công ty Dụng cụ cắt và Đo lờng cơ khí có thể bổ sung thêm vốn kinh doanh. Công ty cũng đã và đang nỗ lực tận dụng các khoản tín dụng này để làm cho chúng tạo ra lợi nhuận cao, nâng cao hơn nữa tính khả quan của tình hình tài chính của mình. Để đánh giá sâu sắc vấn đề này, căn cứ vào số liệu trên BCĐKT ngày 31 tháng 12 năm 2000 của Công ty ta lập bảng
phân tích tình và khả năng thanh toán. bảng phân tích này gồm hai phần là phân tích các khoản phải thu và các khoản phải trả.
2.3.1. Phân tích các khoản phải thu:
Bảng10: Bảng phân tích các khoản phải thu. Đơn vị VNĐ.
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch cuối kỳ so với đầu năm Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ
1- Phải thu khách
hàng 2.180.026.443 72,38 2.231.609.936 78,10 51.583.493 102,37 2- Thuế GTGT đợc
khấu trừ
3- Phải thu nội bộ 4- Các khoản phải thu khác 55.442.656 1,84 51.741.325 1,81 -3.701.331 93,32 5- Tạm ứng 160.047.890 5,32 15.595.037 0,55 -144.452.853 9,75 6- Tài sản thiếu chờ xử lý 7- Thế chấp, ký quỹ, ký cợc 8- Trả trớc cho ngời bán 616.297.386 20,46 558.779.917 19,54 -57.517.469 90,67 9- Dự phòng phải thu kó đồi Tổng cộng 3.011.814.375 100 2.875.726.215 100 -154.088.160 94,88
Từ số liêu trên bảng cho thấy so với đầu năm các khoản phải thu của Công ty cuối kỳ giảm 154.088.160 VNĐ tơng đơng giảm 5,12%. Các khoản phải thu giảm chủ yếu là do :
• Tạm ứng cuối kỳ giảm 144.452.853 VNĐ tơng đơng giảm 90,25% so với đầu năm.
• Trả trớc cho ngời bán cuối kỳ giảm 57.517.469 VNĐ tơng đơng giảm 9,33% so với đầu năm.
• Các khoản phải thu khác cuối kỳ giảm 3.701.331 VNĐ tơng đơng giảm 6,68% so với đầu năm
Các khoản phải thu của Công ty giảm chứng tỏ Công ty không bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn. Tuy nhiên, các khoản phải thu của khách hàng cuối kỳ so với đầu năm của Công ty tăng lên 51.583.493 VNĐ tơng đơng tăng 2,37% cho thấy doanh số hàng bán của Công ty tăng. Hơn nữa khách hàng của Công ty đều là những đơn vị đáng tin cậy, các khoản phải thu đều mang tính chắc chắn cho nên các khoản phải thu của khách hàng tăng lên là một dấu hiệu tốt. Mặt
khác, để xem xét các khoản phải thu có ảnh hởng đến tình hình tài chính của Công ty nh thế nào cần phải so sánh tổng các khoản phải thu với tổng TSLĐ hoặc với tổng các khoản phải trả.
Tỷ trọng các khoản phải
thu so với tổng TSLĐ = Tổng các khoản phải thu Tổng TSLĐ
3.011.814.375
* Đầu năm = = 0,2492 hay 24,92% 12.086.295.479
2.857.726.215
* Cuối năm = = 0,2110 hay 21,10% 13.550.772.057
Tỷ trọng các khoản
phải thu so với các = Tổng các khoản phải thuTổng các khoản phải trả
Đầu năm =
3.011.814.375 8.179.423.367
Cuối năm = 2.857.726.215 = 0,3061 Hay 30,61% 9.334.290.136
Từ số liệu tính toán trên ta thấy tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng TSLĐ cuối kỳ giảm so với đầu năm 3.82% (=21,10%-24,92%), tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng các khoản phải trả cuối kỳ giảm so với đầu năm 6,21% (=30,61%-36,82%). Tỷ trọng các khoản phải thu so với tổng các khoản phải trả cuối năm giảm so với đầu năm nhng các khoản phải thu chiếm tỷ lệ ít so với các khoản phải trả. Điều này đã chứng tỏ Công ty đi chiếm dụng vốn nhiều hơn là bị các đơn vị khác chiếm dụng vốn. Việc đi chiếm dụng vốn nh vậy có thể tạo điều kiện cho Công ty đầu t, bổ sung thêm nguồn vốn để tăng quy mô hoạt động của mình, đồng thời nâng cao tính khả quan về tình hình tài chính trong tơng lai cho Công ty. Tuy nhiên, Công ty cũng phải cố gắng trong việc thu hồi các khoản phải thu của khách hàng hơn nữa để đẩy nhanh tốc độ phát triển của hoạt động kinh doanh và để nhanh chóng thanh toán đợc các khoản nợ vay cho các đơn vị khác.
Để phân tích đợc chính xác hơn, ta cần phải so sánh vòng quay của các khoản phải thu giữa kỳ phân tích với kỳ trớcvà dựa vào số liệu trên BCĐKT và BCKQKD năm 1999 và năm 2000 làm cơ sở phân tích:
Vòng quay của các
khoản phải thu = Doanh thu thầnSố d bình quân các khoản phải thu Số d bình quân
của các khoản = Số d đầu năm + Số d cuối kỳ2 Số d bình quân các khoản phải = 2.674.492.571 + 3.011.814.375 2 Số d bình quân các khoản phải = 3.011.814.375 + 2.857.726.215 2 Từ đó ta có: Vòng quay của các khoản phải = 11.685.393.643 2.843.153.473 Vòng quay của các khoản phải = 13.834.860.437 2.934.770.195
Nh vậy, tốc độ chuyển đổi của các khoản phải thu thành tiền của năm 2000 là 4,71 (lần), tăng lên so với năm 1999 là 0,6 (lần) (= 4,71- 4,11) do vòng quay của các khoản phải thu tăng lên. Điều này chứng tỏ việc thu hồi công nợ của năm 2000 là tốt.
2.3.2 Phân tích các khoản phải trả:
Bảng11: Bảng phân tích các khoản phải trả: Đơn vị VNĐ
Chỉ tiêu Đầu năm Cuối kỳ Chênh lệch cuối kỳ so với đầu năm Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ Số tiền trọngTỷ
1- phải trả cho ngời bán 256.990.978 3,14 444.707.133 4,76 187.716.155 173,04 2- Thuế và các khoản nộp Nhà nớc -2.628.273 -0,032 -50.273.565 -0,54 -47.609.292 191,14 3- Nợ dài hạn
đến hạn trả 4- Ngời mua ứng trớc 36.601.374 0,47 132.616.501 1,42 96.015.127 362,33 5- Phải trả công nhân viên 1.327.373.571 16,23 561.572.334 6,02 -765.801.237 42,30 5- Phải trả nội bộ 7- Các khoản phải trả khác 446.246.300 5,45 1.170.603.173 12,54 724.356.873 262,33 8- Vay ngắn hạn 6.114.839.417 74,76 7.075.028.560 75,80 960.189.143 115,70 9- Vay dài hạn 10- Chi phí phải trả 11- Tài sản thừa chờ xử lý Tổng cộng 8.179.423.367 100 9.334.290.136 100 1.154.866.769 114,12 Để xác định và đánh giá khái quát tình hình các khoản nợ phải trả ta phải xác định hệ số nợ của Công ty:
Hệ số Nợ = Nợ phải trả Tổng nguồn vốn
Đầu năm = 8.179.423.367 = 0,49 hay 49% 16.666.489.144
Cuối kỳ = 9.334.290.136 = 0,524 hay 52,4% 17.813.404.514
Hệ số nợ năm 2000 của Công ty tăng 3,4% (=52,4%- 49%) so với năm 1999 và hệ số nợ năm 2000 bằng 0,524 lớ hơn 0,5 chứng tỏ tình hình công nợ của Công ty tăng. Hơn nữa, trong điều kiện tỷ trọng của nguồn vốn Chủ sở hữu giảm do đó Công ty phải đi vay mợn để trang trải cho hoạt động kinh doanh của mình với lợng hợp lý. Căn cứ vào bảng phân tích các khoản phải trả ta thấy các khoản phải trả đã tăng lên 1.154.866.769 VNĐ tơng đơng tăng 14,12% trong năm 2000, trong đó khoản phải trả ngời bán tăng 187.716.155 VNĐ tức là tăng 73,04%, khoản ngời mua ứng trớc tăng 96.015.127 VNĐ tơng đơng tăng 262,33%, các khoản phải trả khác cũng tăng 724.356.873 VNĐ tơng đơng tăng 162,33%. Nh vậy, khoản ngời mua ứng trớc cho Công ty có tốc độ tăng lớn nhất chứng tỏ rằng uy tín của Công ty đã đợc nâng cao, Công ty đã tranh thủ chiếm dụng vốn một cách hợp lý từ các đối tác để mở rộng hoạt động sản xuất kinh doanh.
Tiếp theo ta cần xem xét chỉ tiêu: Tỷ trọng các
khoản phải trả = Tổng các khoản phải trảTổng TSLĐ
Đầu năm = 8.179.423.367 = 0,677 12.086.295.479
Cuối năm = 9.334.290.136 = 0,688 13.550.772.057
Kết quả tính toán cho thấy tỷ trọng các khoản phải trả trong cả hai năm đều nhỏ hơn tổng TSLĐ, tỷ trọng này năm 2000 tăng 0,011 hay 1,1% sao với năm 1999. Tuy nhiên, mức tăng này không đáng kể so với mức tăng của tổng TSLĐ do đó khả năng thanh toán của Công ty có giảm đôi chút nhng tại thời điểm này, Công ty vẫn đang cố gắng cải thiện việc trang trải công nợ của mình với các đơn vị khác một cách tích cực để làm cho bức tranh tài chính của Công ty tốt đẹp hơn nữa trong những năm tới.
Tình hình tài chính của Công ty còn đợc thể hiện qua khả năng thanh toán. Nếu công ty có đủ khả năng thanh toán thì tình hình tài chính sẽ khả quan và ng- ợc lại.
Tỷ suất thanh toán hiện hành
ngắn hạn = Nợ ngắn hạnTổng TSLĐ Đầu năm = 12.086.295.479
8.179.423.367
Cuối năm = 13.550.772.057 = 1,45 9.334.290.136
Số liệu tính toán cho thấy tỷ suất thanh toán hiệh hành ngắn hạn của Công ty cuối năm có giảm so với đầu năm là 0,03 hay 3% nhng trong cả hai năm tỷ suất này đều lớn hơn 1, sự giảm ở trên là không đáng kể. Do đó, có thể đánh giá
tình hình tài chính của Công ty là tơng đối khả quan, Công ty có đủ khả năng thanh toán các khoản nợ ngắn hạn.
Tỷ suất thanh toán
nhanh = Vốn bằng tiền + Phải thu + ĐTNHTổng nợ ngắn hạn Đầu năm = 496.107.455+ 2.851.766.485+0 = 0,41
8.179.423.367
Cuối năm = 244.099.175+ 2.842.131.178+ 0 = 0,33 9.334.290.136
Kết quả tính toán cho thấy tỷ suất thanh toán nhanh của Công ty năm 2000 thấp hơn năm 1999 là 0,08 hay 8%. Trong cả hai năm tỷ suất này đều nhỏ hơn 1, so với mức các chủ nợ chấp nhận nhỏ nhất là 0,5 khả năng thanh toán nhanh của Công ty năm 2000 chỉ đáp ứng dợc 0,33 đồng cho 1 đồng nợ ngắn hạn. Điều này xảy ra là do trên thực tế Vốn bằng tiền và các khoản phải thu của Công ty năm 2000 đều bị giảm so với năm1999, và có thể do Công ty gặp khó khăn trong việc giải phóng TSLĐ để đảm bảo thanh toán các khoản nợ vay, và do trữ lợng hàng tồn kho cuối kỳ tăng lên.
Tuy nhiên, muốn đánh giá chính xác hơn nữa khả năng thanh toán của Công ty ta cần xem xét phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán của Công ty thông qua bảng phân tích sau:
Bảng12: Bảng phân tích nhu cầu và khả năng thanh toán . Đơn vị VNĐ
Nhu cầu thanh
toán Đầu năm Cuối kỳ thanh toánKhả năng Đầu năm Cuối kỳ
1- Vay ngắn hạn 6.114.839.417 7.075.028.560 1- tiền mặt 23.224.476 46.482.413 2- Vay ngắn hạn
nội bộ 2- Tiền gửi Ngân hàng 472.882.979 197.616.762 3- Phải trả cho
ngời bán 256.990.978 444.707.133 3- Các khoản phải thu 2.851.766.485 2.842.131.178 4- Phải trả ngời
5- Phải nộp Ngân sách -2.628.273 -50.237.565 6- Phải trả công nhân viên 1.327.373.571 561.572.334 7- Phải trả phải nộp khác 446.246.300 1.170.603.173 Tổng cộng 8.179.423.367 9.334.290.136 11.912.197.557 13.535.176.750 Qua bảng phân tích cho thấy cả đầu năm và cuối kỳ Công ty đều có khả năng thanh toán các khoản nợ. Đầu năm khả năng thanh toán và nhu cầu thanh toán chênh lệch nhau là 3.732.774.19 VNĐ (=11.912.197.557- 8.179.423.367), cuối kỳ chênh lệch nhau là 4.200.886.614 VNĐ (=13.535.176.750- 9.334.290.136). Ngoài ra ta còn tính chỉ tiêu sau
Hệ số khả năng thanh toán =
Khả năng thanh toán Nhu cầu thanh toán Đầu năm = 11.912.197.557 = 1,46
8.179.423.367
Cuối năm = 13.535.176.750 = 1,45 9.334.290.136
Nh vậy, cả cuối kỳ lẫn đầu năm hệ số khả năng thanh toán của Công ty đều lớn hơn 1 chứng tỏ tình hình tài chính của Công ty tơng đối tốt, Công ty có khả năng thanh toán các khoản nợ. Do đó, có thể khẳng định rằng Công ty đang trên đà phát triển với một khả năng về tài chính tơng đối khả quan.