II. Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự ánđầu t tại SGD
Sơ đồ quy trình thẩm định tại SGDI NHĐT & PT –
Chi chú:
Sơ đồ quy trình thẩm định chó thấy việc ra quyết định trong quá trình thẩm định đều dựa trên nguyên tắc thống nhất ý kiến trung, cụ thể.
Song song với công tác thẩm định tại phòng tín dụng, phòng nguồn vốn trự tiếp tiến hàng thẩm định một cách độc lập tính hợp lệ, nội dung quy trình theo quy định của SGDI. Phòng nguồn vốn có trách nhiệm phản ánh kết quả thẩm định của mình cho phòng tín dụng. Phòng nguồn vốn chủ yếu thẩm định tài chính dự án. Giữa hai phong luôn có mối quan hệ trao đổi với nhau trong quá trình thẩm định. Sau đó cán bộ tín dụng sẽ thẩm định lại các chi tiết đã thẩm định về doanh nghiệp và dự án dựa trên báo cáo thẩm định của mình và phòng nguồn vốn để báo cáo với ban giám đốc SGDI. Kết quả thẩm định do cán bộ tín dụng lập sẽ đợc tr- ởng phòng tín dụng thông qua nhằm rà soát lại nội dung và kết quả thẩm định, sau khi hoàn thiện sẽ gửi lên Ban giám đốc.
Sau khi xem xét báo cáo của phòng tín dụng về dự án, Giám đốc SGDI tham khảo ý kiến của phòng nguồn vốn và của Hội đồng tín dụng. Căn cứ vào hạn mức tổng vốn tín dụng đầu t có thể chấp nhận đợc với từng loại doanh nghiệp và từng
Hồ sơ dự án đầu t Phòng tín dụng Giám đốc SGD Dự án không thuộc quyền quyết định Tiếp nhận, trình Tham mu Hớp tác thẩm định Phòng nguồn vốn Hội đồng tín dụng Dự án thuộc quyền quyết định của SGD
dự án. Giám đốc SGDI tiền hành quyết định cho vay, không cho vay hoặc đệ trình lên cấp có thẩm quyền (nếu ngoài thẩm quyền phê duyệt).
Trong mọi trờng hợp Giám đốc SGDI phải lamf tờ trình lên Ngân hàng Trung Ương căn cứ vào hạn mức phân cấp, nếu tổng vốn vay của dự án nằm trong hạn mức Ngân hàng Trung Ương sẽ uỷ nhiệm cho SGDI đợc quyền quyết định cho vay, lập Hội đồng tín dụng. Nếu vợt quá hạn mức cho vay hồ sơ sẽ phải chuyển lên Ngân hàng Trung Ương.
Cơ cấu dự án thẩm định tại SGD I NHĐT & PT VN–
Chỉ tiêu Quốc doanh Ngoài quốc
doanh T nhân, cá thể 1, Tín dụng ngắn hạn 2, Tín dụng trung- dài hạn 3, Bảo lãnh 30000 15000 30000 5000 5000 5000 1000 1000 - Tổng 75000 15000 2000
1.2Nội dung thâm định tài chính dự án đầu t tại SGD I- NHĐT&PT VN 1.1.1 Phân tích tài chính dự án trớc khi quyết định tín dụng.
Thẩm định điều kiện pháp lý của dự án, cán bộ thẩm định Ngân hàng chủ
yếu tập trung vào tính đầy đủ báo cáo nghiên cứu khả thi, độ tin cậy của các số liệ trong báo cáo. Những văn bản phê duyệt của các cấp phù hợpvới báo cáo nghiên cứu khả thi, báo cáo tài chính , giấy phép kinh doanh. Đặc biệt, Ngân hàng phải chú ý đến đơn xin vay vốn, phơng án trả nợ và kế hoạch sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp.
Thẩm định đánh giá các yếu tố kỹ thuật công nghệ, dự án phải phù hợp với
chính sách phát triển kinh tế xã hội của Nhà nớc, mục tiêu phát triển ngành hoạec vùng lãnh thổ, giải quyết việc làm và các chính sách phát triển kinh tế xã hội khác của Nhà nớc.
Về khía cạnh thị trờng, Ngân hàngchú trọng phân tích đến các loại sản phẩm
thay thế trên thị trờng.Đánh giá khả năng cạnh tranh, chiến lợc tiêu thụ sản phẩm và các yếu tố liên quan đến cung cầu, sức cạnh tranh của sản phẩm.
Các yếu tố công nghệ, kỹ thuật và quản lý sản xuất, Ngân hàng tập trung
thẩm định các phơng án công nghệ thiết bị chính- mức độ tiên tiến, các thông số kỹ thuật chủ yếu , các thiết bị phụ trợ và phụ tùng thay thế, nội dung chuyển giao công nghệ. Xem xét quy hoạch phát triển chung, địa điểm xây dựng, phơng án tổng thể mặt bằng, cấp thoát nớc, tiện nghi phòng cháy chữa cháy và an toàn lao động…
Các yếu tố về khả năng tài chính và khả năng trả nợ,xem xét tổng mức vốn
đầu t bao gồm vốn thiết bị, vốn xây dựng cơ sở hạ tầng, chi bảo hiểm, lãi vay, thi công, vốn lu động, vốn dự phòng…
- Xem xét nguồn vốn , bao gồm các loại vốn góp vốn vay, vốn tự có của doanh nghiệp, vốn Nhà nớc cấp. Hình thức góp vốn bằng tiền Việt Nam hay ngoại tệ hay bằng tài sản hiện vật…
- Tính toán hiệu quả của dự án đầu t. Xem xét các yếu tố đầu vào, nguyên nhiên liệu, dự kiến khả năng biến đổi về giá và sản lợng, xem xét chi phí các loại, khấu hao cơ bản, sửa chữa lớn, tiếp thị các yếu tố đầu ra, yếu tố đầu vào, công suất hoạt động, sản lợng tiêu thụ sản phẩm, giá bán doanh thu hàng năm. Dự kiến sự biến động về thị trờng, về giá sản phẩm để đánh giá doanh thu…
- Xác định thời gian cho vay, nhận diện và hạn chế rủi ro, tiến hành phân tích nguồn trả nợ.
- Nguồn từ dự án bao gồm khấu hao cơ bản, lợi nhuận sau thuế
- Nguồn huy động khác bao gồm, khấu hao cơ bản, lợi nhuận sau thuế và các nguồn tích luỹ khác của công ty.
- Xác định thời gian trả nợ bao gồm thời gian vay vốn, thời gian thi công, thời gian trả nợ gốc, thời gian ân hạn, mức trả nợ gốc theo tháng, quý…
Phân tích rủi ro bao gồm: phân tích các yếu tố có thể dẫn đến rủi ro cho dự
án. Đề xuất các biện pháp quản lý và hạn chế rủi ro, biện pháp bảo đảm vay nợ Trờng hợp hình thức bảo đảm vay nợ là tài sản thế chấp, bảo lãnh của bên thứ bathì cần thẩm định đánh giá mức độ an toàn của hình thức bảo đảm vay nợ để dự kiến các biện pháp thích hợp.
Phân tích năng lực của doanh nghiệp đợc cấp xét tín dụng:
- Năng lực tín dụng: Quy mô vón đầu t và tài sản, vốn chủ sở hữu, mức độ tăng trởng, khả năng thanh toán, khả năng huy động vốn tự có, số d nợ các loạivà sự tín nhiệm trong quan hệ tín dụng, thực trạng các khoản phải thu( chú ý các khoản phải thu khó đòi, hàng tồn kho.
- Năng lực Marketing và cung ứng sản phẩm: Uy tín của doanh nghiệp trên thị trờng, kinh nghiệm và khả năng tiếp thị, mạng lới đại lý bán hàng, các đối t- ợng và thị trơng mục tiêu, triển vọng phát triển thị trờng của doanh nghiệp.
- Năng lực quản lý điều hành doanh nghiệp: cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý điều hành các cấp của doanh nghiệp, cơ chế và hiệu lực điều hành giữa Tổng công ty và các đơn vị thành viên.
1.1.2 Thẩm đinh trong quá trình đầu t và thực hiện hợp đồng tín dụng. dụng.
Yêu cầu đối với công tác thẩm định trong giai doạn này là: Kiểm tra nhằm thực hiện giải ngân theo đúng chế độ hiện hành. Với đối tợng xây dựng cơ bản bao gồm: thanh toán thiết bị, thanh toán khối lợng xây lắp, thanh toán chi phí khác. Kiểm tra khối lợng hiện trờng theo đề nghị thanh toán của doanh nghiệp để tránh cho việc vay khối lợng khống, các thiết bị tự ý doanh nghiệp thay đổikhông đung với dự án đãđợc phê duyệt. Đảm bảo vốn vay đợc sử dụng đúng mục đích, dúng đối tợng đồng thời để giải quyết vớng mắc về chế độ XDCB phát sinh trong quá trình giải ngân.
1.1.3 Kết quả ccông tác thẩm định tài chính dự án đầu t tại SGD I – NHĐT&PT VN. SGD I – NHĐT&PT VN.
Từ năm 1995 SGD I bắt đầu đợc hoạt động nh một chi nhánh thực sự với tất cả các nghiệp vụ của Ngân hàng Thơng mại.Công tác thẩm định nói chung và công tác thẩm định tài chính dự án đầu t nói riêng đã có những bớc tiến đáng kể góp phần vào thành công của hoạt động cho vay của SGD I.