Tổ chức quản lý và sử dụng vốn tại công ty

2. Tình hình sử dụng vốn tại Công ty TNHH MINH PHONG

2.2 Tổ chức quản lý và sử dụng vốn tại công ty

2.2.1 Cơ cấu và tình hình biến động vốn cố định:

Vốn cố định đợc hình thành từ các nguồn khác nhau tuỳ theo đặc điểm sản xuất kinh doanh của từng ngành mà mức độ trang bị cho mỗi bộ phận cũng sẽ khác nhau .

• Cơ cấu vốn cố định theo nguồn hình thành và sự biến động của nó

Cơ cấu vốn cố định của công ty đợc hình thành từ nguồn chính đó là nguồn vốn ngân sách nhà nớc cấp, nguôn tự bổ sung và vay tín dụng .

Số liệu biểu 03 cho thấy, vào thời điểm đầu năm vốn cố định của công ty chủ yếu là do ngân sách cấp, cụ thể đầu năm giá trị vốn cố định do ngân sách cấp là 312.793.739.355 đồng chiếm 80% tổng vốn cố định. Đến cuối năm giá trị này là 314.074.032.707đồng tăng so với đầu năm là 1.280.293.352 đồng.

30

Biểu 03: Cơ cấu và sự biến động của vốn cố định cảu công ty năm 2002 .

chỉ tiêu đầu năm cuối năm so sánh 02/01 Số tièn % Số tièn % Số tièn % 1Ngân sách cấp 312,793,739,355 100 314,074,032,707 100 1,280,293,352 0,4 quyền sử dụng đất 26,273,967 0 26,273,967 0 0 0 Nhà cửa vật kiến trúc 51,036,161,127 16 47,313,490,735 15 -3,722,670,392 -7 Máy móc thiết bị 253,807,506,505 81 259,004,543,47/ 82 5,197,036,966 2 Phơng tiện vận tải 2,715,296,920 0,9 2,675,215,059 1 -40,081,861 -1 Thiết bị quản lý 4,609,323,958 1,5 4,504,854,242 1 -104,469,716 -2 TSCĐ khác 599,176,875 0,2 549,655,233 0 -49,521,642 -8 2tự bổ sung 31,152,110,145 100 32,977,711,377 100 1,825,601,192 6 quyền sử dụng đất 0 0 0 0 0 0 Nhà cửa vật kiến trúc 5,082,933,997 16 4,987,097,673 15 -95,836,325 -2 Máy móc thiết bị 24,880,617,829 80 26,774,731,056 81 1,894,113,227 8 Phơng tiện vận tải 270,429,333 0,9 281,982,128 0,9 11,552,795 4 Thiết bị quản lý 459,064,493 1,5 474,835,988 1,4 15,771,495 3 TSCĐ khác 459.064.493 1.5 459.064.493 1.4 0 0 3 Vay ngân hàng 43,806,647,087 100 75,816,032,150 100 32,009,385,063 73 Quyền sử dụng đất 0 0 0 0 0 0 Nhà cửa vật kiến trúc 7,148,195,853 16 10,485,439,681 14 3,337,243,828 47 Máy móc thiết bị 35,548,633,076 81 63,429,497,757 84 27,880,864,681 78 Phơng tiện vận tải 380,308,271 0,9 657,958,598 0,9 277,650,327 73 Thiết bị quản lý 645,588,337 1,5 1,107,950,638 1,5 462,362,301 72 TSCĐ khác 83,921,548 0,2 135,185,476 0,2 51,263,928 61

Trong cơ cấu vốn ngân sách cấp thì vốn đợc tập trung chủ yếu vào máy móc thiết bị với giá trị là đầu năm là 253.807.506.505 đồng chiếm 81% tổng giá trị vốn ngân sách nhà nớc cấp đến cuối năm giá trị này là 259.004.543.471 đồng tăng so với đầu năm là 5.197.036.966 đồng tăng là (2%). Các loại tài sản khác nh nhà cửa phơng tiện vận tải, thiết bị quản lý chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng vốn do ngân sách cấp cụ thể với giá trị là 58.986.232.850 đồng chiếm 19% tổng vốn do ngân sách cấp.Trong năm 2001 việc sử dụng vốn ngân sách vào việc sửa sang nhà cửa kho tàng và mua sắm một số tài sản khác nhìn chung là giảm đi so với đầu năm.

Còn đối với vốn tự bổ xung đầu năm giá trị này là 31.152.110.145đồng đến cuối năm là 32.977.711.337 tăng so với đầu năm về số là 1.825.601.192 đồng tăng (6%). Trong đó vốn tự bổ xung tập trung đâu t vào máy móc thiết bị với giá trị cuối năm 28.164.676.049 đồng tăng so với đầu năm là 1.894.113.227 đồng tăng là (8%). Nhìn chung vốn tự bổ xung của công ty tập trung đầu t sửa

31

chữa toàn bộ tài sản cố định của công ty. Cụ thể thiết bị quản lý cuối năm là 474.835.988 đồng tăng là 15.771.495 đồng (3%) so vơi đầu năm. Giá trị TSCĐ khác phơng tiện vận tải cuối năm tăng 11.552.795 đồng (4%) so với đầu năm. Chỉ có duy nhất yếu tố nhà cửa là công ty không sử dụng vốn tự bổ xung để sửa chữa .

Điều đáng chú ý là trong năm 2002 công ty đã quyết định vay ngân hàng để đầu t vào TSCĐ thể hiện ở việc giá trị tài sản cố định do vay tín dụng đầu năm là 43.806.647.087 đồng đến cuối năm giá trị này là 75.816.032.150 đồng tăng 32.009.385.063 đồng (73%) so với đầu năm. Công ty vẫn tiếp tục tập trung vốn để đâu t vào máy móc thiết bị với giá trị là 35.548.633.076 đồng chiếm 79% tổng vốn công ty vay ngân hàng làm cho giá trị máy móc thiết bị cuối năm tăng 27.880.864.681 đồng (78%) so với đầu năm.

Trong năm 2002 công ty sử dụng vốn vay để đầu t sửa chữa toàn bộ tài sản cố định của công ty. Thể hiện ở việc tất cả các yếu tố của tài sản cố định cuối năm đều tăng hơn so với đầu năm với tỷ lệ tăng rất cao. Cụ thể, nhà cửa tăng 47%, phơng tiện vận tải tăng 73%, thiết bị quản lý tăng 72%, tài sản cố định khác tăng 61%.

Nhìn chung trong năm 2002 công ty sử dụng kết hợp nguồn vốn từ ngân sách cấp, tự bổ xung, vay tín dụng để đầu t vào máy móc thiết bị điều này đợc giải thích là hợp lý bởi vì công ty hoạt động sản xuất nên để sản phẩm có thể cạnh tranh đọc thị trờng trong và ngoài nớc thì đòi hỏi công ty phải luôn đầu t đổi mới máy móc thiết bị để không ngừng tăng số lợng và chất lợng sản phẩm.

 Tình hình biến động về cơ cấu tài sản cố định

Tài sản cố định là bộ phận cần thiết để giảm nhẹ sức lao động và nâng cao trình độ, do đó nó có ý nghĩa quyết định đến hiệu quả sản xuất kinh doanh .Tài sản cố định của công ty bao gồm nhà cửa, máy móc thiết bị, thiết bị quản lý tài sản khác .

• Tình hình biến động nguyên giá tài sản cố định

Biêu 04 cho thấy, nguyên giá tài sản cố định tăng dần qua từng năm hoạt động cụ thể ; nguyên giá tài sản cố định năm 2001 đạt 386.090.930.367đồng tăng

32

10.669.955.624 đồng (3%) so với năm 2000. Năm 2001 giá trị này đạt 422.867.776.194 đồng tăng 36.776.845.827 đồng (10%) so với năm 2002.

33

Biểu 04 Sự biến động về tài sản cố định của công ty 2000 2001 2002 2001/2000 2002/2001 NGTSCdo NS cấp 300844199289 309274655054 314074032707 1429455765 479377653 2% NGTSCĐ tự bổ sung 26289468232 33524503110 32977711337 7245034878 28% -546791773 2% GTCLại 102729949665 111293607453 276242785820 8563657788 7% 21805367003 2% 34

Trong đó, nguyên giá tài sản cố định do ngân sách cấp năm 2001 đạt 309.274.655.054 đồng tăng 1.429.455.765 đồng so với năm 2000. Năm 2002 giá trị này đạt 314.074.032.707 đồng tăng 4.799.377.653 đồng (2%) so với năm 2001. Nguyên giá tài sản cố định từ nguồn tự bổ xung năm 2001 đạt 33.524.503.110 đồng tăng 7.245.034.878 đồng( 28%) so với năm 2000. Đến năm 2002 giá trị này chỉ còn 32.977.711.337 đồng giảm 546.791.773 đồng (2%) so với năm 2001. Nguyên nhân của việc năm 2002 nguyên giá tài sản cố định từ nguồn tự bổ xung giảm so vơí năm 2001 là do trong năm 2002 công ty thanh lý một số tài sản cố định lạc hậu . Nguyên giá tài sản cố định từ nguồn khác tăng với tỷ lệ rất cao, nếu nh năm 2001 giá trị này chỉ tăng 1.995.464.981đồng so với năm 2000 thì dến năm 2002 đã tăng lên 32.524.259.947 đồng ứng với tỷ lệ tăng là 75% so với năm 2001. Điều này cho thấy trong năm 2002 công ty đã vay nhiều vốn vay dài hạn để đầu t tài sản cố định.

• Tình hình biến động giá trị còn lại của tài sản cố định.

Giá trị còn lại năm 2001 là 111.293.607.453 đồng giảm 8.563.657.788 đồng (7%) so với năm 2000. Nguyên nhân là do trong năm 2001 công ty quyết định tăng mức khấu hao so với năm 2000. Thể hiện, trong năm 2001 công ty chỉ đầu t tài sản cố định tăng so với năm 2000 là 3% nhng mức khấu hao tài sản cố định năm 2001 lại tăng hơn so với năm 2000 rất cao. Cụ thể giá trị khấu hao năm 2000 là 254.437.418.017 đồng năm 2001 giá trị này là 276.242.785.820 đồng tăng 21.805.367.003 đồng 9% so với năm 2000.

Số liệu biểu trên cho thấy, giá trị còn lại của tài sản có định từ nguồn ngân sách cấp năm 2001 giảm đi 7.244.951.038 đồng (8%) so với năm 2000. Giá trị còn lại của tài sản cố định từ nguồn khác giảm đi 5.932.045.442 đồng (33%) so với năm 2000. Chỉ có duy nhất giá trị còn lại của tài sản cố dịnh từ nguồn tự bổ xung là tăng 4613851706 ứng với tỷ lệ giảm là 35% so với năm 2000.

35

Giá trị còn lại của tài sản cố định năm 2002 đạt 123.895.333.814 đồng tăng 12.601.726.631 đồng (11%) so với năm 2001 . Nguyên nhân là do trong năm 2002 công ty đã dùng nguồn vốn vay dài hạn để đầu t thêm tài sản cố định. Thể hiện ở việc nguyên giá tài sản cố định từ nguồn khác tăng lên so với năm 2001 là 75% và giá trị còn lại của tài sản cố định tăng lên so với năm 2000 là 20.505.139.649 đồng (167%).

2.2.2Cơ cấu và tình hình biến động vốn l u động .

Vốn lu động là một bộ phận cấu thành vốn sản xuất kinh doanh. Để đảm bảo vốn cho hoạt động sản xuất đòi hỏi phải tăng nhanh số vòng quay của vốn lu động tức là giảm thiểu số ngày của một vòng luân chuyển. Nhng trớc khi xem xét hiệu quả vốn lu động ta hãy xem xét cơ cấu vốn lu động của cộng ty qua biểu sau.

Số liệu biểu 05 cho thấy, vốn lu động tại công ty trong 3 năm gần đây có sự biến động theo các chiều hớng khác nhau. Nếu nh năm 2001 vốn lu động đạt 243.865.696.714 đồng tăng 56.578.362.330 đồng (30%) so với năm 2000. Thì đến năm 2002 vốn lu động của công ty chỉ đạt 239.721.971.825 đồng giảm 4.143.724.889 đồng (2%) so với năm 2001.

36

Bảng 05: Cơ cấu vốn

2000 2001 2002 2001/2000 2002/2001

Tiền 14164881272 4635783645 5502630045 -9529097627 67% 866846409 19%

Các khoản phải thu 16807283963

Hàng tồn kho trong đó có NL& CCDC 1851458469 4% Thành phẩm tồn kho 94589025784 75266451801 19322573980 37

• Vốn bằng tiền .

Nếu xét về tỷ trọng thì lợng vốn bằng tiền tại công ty trong những năm gần đây thờng chiếm một tỷ trọng rất nhỏ trong tổng vốn lu động. Điều đó chứng tỏ công ty luôn cố gắng tối thiểu hoá lợng tiền mặt dự trữ

Nếu nh năm 2000 lợng vốn bằng tiền của công ty là 14.164.881.272 đồng. Thì đến năm 2001 giá trị này cha bằng một phần ba của năm trớc tức là trong năm 2001 lợng vốn bằng tiền của công ty chỉ đạt là 4.635.783.645 đồng giảm 9.529.097.627 đồng ứng với tỷ lệ giảm là 67% so với năm 2000. Đây là một tốc độ giảm rất nhanh, với tốc độ giảm này đã làm cho tỷ trọng vốn bằng tiền trong tổng vốn lu động giảm từ 8% của năm 2000 xuống còn 2% trong năm 2001. Việc giảm nhanh lợng vốn bằng tiền có nhiều nguyên nhân và một trong những nguyên nhân đó là trong năm 2001 công ty cho khách hàng nợ quá nhiều và nguyên vật liêu dự trữ tăng hơn so với năm 2000.

Năm 2002 lợng vốn bằng tiền của công ty đạt 5.502.630.045 đồng tăng 866.846.409 đồng (19%) so với năm 2001. Nguyên nhân là do trong năm 2002 công ty đã tiêu thụ đợc nhiều sản phẩm, thể hiện ở việc lợng thành phẩm tồn kho giảm từ 94.589.025.784 xuống còn 75.266.451.801 tức là giảm 19.322.573.980 đồng. Trong khi đó các khoản phải thu của khách hàng chỉ tăng nên 16.807.283.963 đồng. Hơn nữa nguyên vật liệu và công cụ dụng cụ giảm đi so với năm 2001 là 1.851.458.469 đồng (4%). Vì vậy trong năm 2002 công ty đã giữ lại lợng vốn bằng tiền tăng so với năm 2001 để có thể đáp ứng nhu cầu của quá trình sản xuất. Tuy lợng vốn bằng tiền trong năm 2001 tăng hơn so với năm 2000 nhng tỷ trọng của vốn bằng tiền trong tổng vốn lu động cũng chỉ chiếm 2%.

Ta biết rằng vốn bằng tiền là loại tài sản có tính lu động nhất, có thể sử dụng ngay để mua hàng hoá nguyên vật liệu thanh toán các khoản công nợ hoặc trang trải các khoản chi phí trong quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên công ty nên tính toán kỹ để giữ lại lợng vốn dự trữ cho phù hợp tránh tình trạng để cho đồng tiền chết không sinh lời.

38

• Nợ phải thu trong vốn lu động

Nợ phải thu là những khoản tiền hoặc tài sản của doanh nghiệp hiện bị các doanh nghiệp khác hoặc cá nhân chiếm dụng một cách hợp pháp. Số liệu trên biểu 05 cho thấy, công ty ngày càng bị chiếm dụng vốn nhiều, cụ thể nếu nh năm 2001 các khoản phải thu của khách hàng tăng 45.070216.864 đồng (152%) so với năm 2000. Năm 2002 các khoản phải thu của công ty tăng16.807.283.963 đồng 22% so với năm 2001. Vì vậy trong thời gian tới công ty nên tìm cách để l- ợng vốn bị chiếm dụng hợp pháp giảm bớt đi .

• Vốn lu động trong khâu dự trữ

Là toàn bộ giá trị của nguyên vật liệu thành phẩm, bán thành phẩm. Mà công ty hiện có cuối kỳ để đáp ứng nhu cầu sản xuất kinh doanh của công ty . Năm 2001 lợng hàng tồn kho của công ty là 162.609.727.806 đồng tăng 23.424.546.723 đồng (17%) so với năm 2000. Có nhiều nguyên nhân dẫn đến hàng tồn kho tăng nhng nhng nguyên nhân chủ yếu là do và thành phẩm tồn kho tăng. Cụ thể, năm 2000 giá trị thành phẩm tồn kho chỉ là 64.934.498.909 đồng đến năm 2001 giá trị này là 94.589.025.780 đồng tăng 29.654.526.871đồng 46% so với năm 2000. Nh vây trong năm 2001 công tác khai thác thị trờng của. Công ty còn làm cha tốt .

Năm 2002 giá trị hàng tồn kho của công ty là 139.148.531.637đồng giảm 23.461.196.169đồng (14%) so với năm 2001. Nguyên nhân là do giảm dự trữ nguyên vật liệu, đặc biệt là trong năm 2002 số lợng thành phẩm tồn kho giảm đi một lợng đáng kể, cụ thể là năm 2001 giá trị thành phẩm tồn kho là 94.589.025.784 đồng đến năm 2002 giá trị này chỉ còn 75.266.451.801 đồng giảm 19.322.573.979 đồng (20%) so với năm 2000. Đây đợc coi là một thành tích của công ty và cần phát huy trong thời gian tới.

Tóm lại, cơ cấu giá trị tài sản lu động trên đây phản ánh tình hình chung của Công ty TNHH MINH PHONG đó là bộ phận khoản phải thu và khoản dự trữ thờng chiếm một tỷ lệ rất cao trong tổng vốn lu động. Đây là vấn đề mà công ty cần giải quyết trong thời gian tới .

2.3Đánh giá hịệu quả sử dụng vốn tại công ty TNHH MINH PHONG 39

Trớc khi đi sâu vào phân tích một cách cụ thể về hiệu quả sử dụng của từng loại vốn ta đi phân tích hiệu quả vốn kinh doanh của công ty nói chúng.

2.3.1 Hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh

Biểu 06: Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng vốn sản xuất kinh doanh

Chỉ tiêu Năm 2001 Năm 2002 So sánh

Chênh lệch %

1Tổng doanh thu 379.306,165.615 411.112.575.340 31.806.409.725 8 2 Dthu thuần 370.024.023.708 405.301.998.895 26.642.024.816 10

3 Lợi nhuận 1.003.597.989 1.659.841.352 650.243.363 65 4 Vốn sx BQ 332.173.838.788 362.321.233.071 30.147.394.283 9 4 Sức sinh lợi của

Vốn (5)=(3)/(4) 0,003 0,00458 0,0015 52

5 Sức sx của

Vốn (6)=(1)/(4) 1,14 1,13 -0,01 1

6 Vòng quay của

Vốn(7)=(2)/(4) 1,113 1,118 0,005 4

• Sức sinh lợi của vốn sản xuất kinh doanh

Năm 2002 chỉ tiêu này là 0,00458, tức là cứ một đồng vốn sản xuất bỏ ra thì công ty tạo ra đợc 0,00458 đồng lợi nhuận, tăng hơn so với năm 2001 là 0,0015 ( lợi nhuận /1đồng vốn ) ứng với tỷ lệ tăng là 52%. Nh vậy chỉ tiêu này của công ty có tốc độ tăng tơng đối cao đây là dấu hiệu đáng mừng trong công tác quản lý và sử dụng vốn ở công ty .

• Sức sản xuất của vốn sản xuất kinh doanh

40

Năm 2002 cứ một đồng vốn khi tham gia vào quá trình sản xuất thì tạo ra đợc 1,13 đồng doanh thu, giảm đi so với năm 2001 là 0,01 ( đồng doanh thu / 1 đồng vốn )

• Vòng quay của vốn sản xuất kinh doanh

Năm 2001 vốn của công ty quay đợc 1,118 vòng nh vậy tăng lên 0,005 vòng so với năm 2000 ứng với tỷ lệ tăng là 4%

Để đánh giá tình hình quản lý và sử dụng vốn tại công ty chúng ta sẽ đánh giá về hiệu quả của từng loại vốn

2.32Đánh giá hiệu quả sử dụng vốn cố định

Đối với một doanh nghiệp sản xuất thì tài sản có định thờng chiếm tỷ trọng thấp trong tổng vốn kinh doanh. Tài sản cố định có ảnh hởng rất lớn tới kết