Nhân sự đối với bất kỳ một tổ chức nào cũng luôn là một vấn đề quan trọng. Nó quyết định đến tính chất và sự hoạt động có hiệu quả hay không của tổ chức đó. Dưới đây là bảng cho biết nhân sự trong các phòng ban của CTCK Habubank:
Bảng 2.1 Nhân sự trong các phòng ban của CTCK Habubank
Nguồn: CTCK Habubank 2007
Qua bảng biểu trên cho thấy tổng số nhân viên của công ty là 80 người (4 part
time), gấp hai lần so với năm 2006. Phòng môi giới có số nhân viên cao nhất là 23 người (chiếm 28,75% so với toàn công ty). Điều này cho thấy hoạt động môi giới chính là hoạt động chủ yếu của CTCK Habubank. Tiếp đó là phòng kế toán lưu ký- một bộ phận cũng vô cùng quan trọng với 16 người (chiếm 20% so với toàn công ty).
Bảng 2.2 Nhân sự theo trình độ
Trình độ Số nhân viên (người) %
Đại học 14 17.5%
Trên đại học 66 82.5%
Tổng 80 100%
Nguồn: CTCK Habubank 2007
Bảng 2.2 cho thấy tỷ lệ cán bộ nhân viên CTCK Habubank có trình độ đại học chiếm 82.5% và trên đại học chiếm 17.5%. Bên cạnh các chỉ tiêu về lợi nhuận thì với đặc thù của ngành kinh doanh dịch vụ tài chính ngân hàng, CTCK Habubank xác định yếu tố con người là nhân tố quan trọng để nâng cao chất lượng. CTCK có một đội ngũ nhân viên năng động, có năng lực hoạt động trong lĩnh vực ngân hàng, tài chính, chứng khoán… tốt nghiệp từ các trường đại học uy tín trong nước và quốc tế. Đây là nền tảng vững chắc, là yếu tố tiên quyết tạo nên sự thành công trong việc cung
Chỉ tiêu Số lượng nhân viên (người)
Ban giám đốc 4 Phòng môi giới 23 Phòng phân tích 9 Phòng kế toán- lưu ký 16 Phòng tư vấn 7 Phòng hành chính- tổng hợp 2 Phòng tự doanh 6 Phòng IT 4 Phòng đầu tư 4 Phòng Marketing 5
cấp các dịch vụ một cách hữu ích tới các nhà đầu tư.
2.1.3 Kết quả kinh doanh chủ yếu
CTCK Habubank chính thức đi vào hoạt động từ tháng tư năm 2006 do đó lợi nhuận thu được chưa nhiều. Đến năm 2007, khi công ty đã đi vào hoạt động ổn định đồng thời các hoạt động phát triển mạnh, thị trường giai đoạn đầu năm 2007 vô cùng sôi động; do đó mà tăng trưởng lợi nhuận năm 2007 là 300% - một tỷ lệ tăng trưởng đáng chú ý khi mà cuối năm 2007 TTCK có nhiều biến động
a) Một số kết quả kinh doanh chính năm 2007
- Tổng doanh thu của toàn công ty trên 14,8 tỷ đồng - Doanh thu từ phí môi giới là: 49.235.732.141 VND
- Tổng giá trị giao dịch hoạt động môi giới là: 17.584.190.050.200 VND - Doanh thu từ hoạt động tự doanh là: 28.743.626.542 VND
- Chi phí từ hoạt động tự doanh là: 8.182.966.757 VND
Chỉ tính riêng tới 31/3/2007, lợi nhuận trước thuế của công ty đã đạt trên 21 tỷ đồng, hoàn thành hơn 50% kế hoạch lợi nhuận năm 2007 đề ra từ đầu năm (41 tỷ đồng). Trước đó, trong 8 tháng đầu tiên hoạt động (từ 7/4- 31/12/2006), công ty đã đạt 18,4 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, vượt 381% so với kế hoạch đặt ra. Như vậy, qua các con số tổng quan cho ta thấy một cái nhìn tổng quát về quá trình phát triển kỳ diệu của CTCK Habubank
Biểu đồ 2.2 Cơ cấu doanh thu của CTCK Habubank
Nguồn CTCK Habuabank 2007
Mới nhập cuộc nhưng công ty này trở thành một điểm ngắm mới trên thị trường đầu tư, công ty đã sớm chứng minh khả năng sinh lãi khá hấp dẫn. Con số 33% phản ánh hoạt động môi giới luôn là hoạt động đem lại nguồn doanh thu chính cho công ty. Bên cạnh đó, hoạt động tự doanh cũng chứng tỏ khả năng sinh lợi không thua kém gì hoạt động môi giới, thể hiện bởi các con số cụ thể sau:
Bảng 2.3 Kết quả kinh doanh của hoạt động tự doanh Đơn vị: Triệu đồng
Chỉ tiêu Quý I Quý II Quý III Quý IV
Doanh thu 5954 997 9.427 12.378
Chi phí 214 274 5.863 2.448
Lãi/Lỗ 5.739 723 4.164 9930
%Lợi nhuận 13,89% 0.75% 2.78% 6.4%
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh 2007 CTCK Habubank
b) Một số chỉ tiêu tài chính cơ bản
Bảng 2.4 So sánh chỉ tiêu về khả năng thanh toán nhanh
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Khả năng thanh toán nhanh 0.91 1.29 Khả năng thanh toán hiện hành 0.94 1.30 Nguồn CTCK Habuabank
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh là tỷ số giữa các tài sản vòng quay vòng nhanh với nợ ngắn hạn. Tỷ số thanh toán nhanh cho biết cho biết khả năng hoàn trả các khoản nợ ngắn hạn không phụ thuộc vào việc bán tài sản dự trữ (tồn kho) và được xác định bằng bằng cách lấy tài sản lưu động trừ phần dự trữ chi cho nợ ngắn hạn.
Tỷ số khả năng thanh toán nhanh năm 2007 là 1.29 cao hơn rất nhiều so với năm trước ( 0.91) cho thấy khả năng thanh toán của CTCK Habubank ở trạng thái rất tốt. Công ty có thể thanh toán nhanh các khoản nợ ngắn hạn đến hạn.
- Tỷ suất lợi nhuận
Bảng 2.5 So sánh chỉ tiêu về tỷ suất lợi nhuận qua 2 năm
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản 2.19% 10.2%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ Doanh thu thuần 72.59% 24.63%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ VCSH 26.86% 40.85%
Nguồn CTCK Habuabank
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ tổng tài sản (ROA) chính là một chỉ tiêu tổng hợp nhất dùng để đánh giá khả năng sinh lợi của một đồng vốn đầu tư. Mức trung bình ngành là 8.8%. Doanh lợi tài sản năm 2007 của CTCK Habubank tăng mạnh so với năm trước và cao hơn mức trung bình ngành cho thấy sự tăng lên của doanh lợi tiêu thụ sản phẩm và hiệu suất sử dụng tổng tài sản. Điều đó cho thấy hiệu quả hoạt động của công ty rất tốt.
Bên cạnh đó chỉ tiêu tỷ suất lợi nhuận sau thuế/ VCSH (ROE) phản ánh khả năng sinh lợi của vốn chủ sở hữu. Mức trung bình ngành là 17.5%. Qua bảng cho thấy
doanh lợi vốn chủ sở hữu của CTCK Habubank năm 2007 cao hơn rất nhiều so với mức trung bình ngành (40.85%) và tăng gấp 1.5 lần năm 2006. Điều này thoả mãn phần nào các chủ sở hữu công ty vì lợi nhuận sau thuế của công ty tăng mạnh.
- Cơ cấu nguồn vốn
Bảng 2.6 Cơ cấu tài sản qua 2 năm
Chỉ tiêu Năm 2006 Năm 2007
Nợ phải trả/Tổng nguồn vốn 13.93% 2.19%
VCSH/Tổng nguồn vốn 86.07% 97.81%
Nguồn CTCK Habuabank
Các tỷ số này dùng để đo lường phần vốn góp của chủ sở hữu CTCK Habubank là Ngân hàng Habubank với phần chủ nợ đối với công ty và có ý nghĩa quan trọng trong phân tích tài chính. Với tỷ số VCSH/Tổng nguồn vốn rất cao, năm 2007 cao hơn năm 2006 cho thấy CTCK Habubannk chủ yếu là sử dụng nguồn của chính mình, điều này tất tốt đối với công ty vì nó tạo ra khả năng chủ động khi sử dụng nguồn của chính mình nhưng đồng thời cũng tạo ra sự không năng động trong hoạt động của công ty. Như vậy, nhìn chung hoạt động của CTCK Habubank năm 2007 thu được những kết quả đáng mừng. Tuy thị trường chứng khoán 1 năm qua có rất nhiều biến động nhưng Công ty vẫn chứng tỏ khả năng đứng vững của mình với việc ngày càng nâng cao chất lượng các hoạt động nghiệp vụ và các hoạt động phụ trợ nhằm thu hút nhiều hơn nữa khách hàng đến với công ty.
2.2
Thực trạng chất lượng hoạt động môi giới của CTCK Habubank 2.2.1 Thực trạng hoạt động môi giới của CTCK HabubankSau hai năm đi vào hoạt động, trải qua các bước thăng trầm của thị trường chứng khoán, CTCK Habubank luôn khẳng định được vai trò của mình và đứng vững trước các biến động. Bên cạnh những thành công thì công ty cũng còn những hạn chế nhất định. Để đánh giá được chất lượng hoạt động môi giới của CTCK Habubank, ta xem xét các hoạt động dịch vụ của phòng môi giới cung cấp cho khách hàng.
2.2.1.1 Quy trình giao dịch tại CTCK Habubank
Mỗi khách hàng muốn mua bán chứng khoán niêm yết trên thị trường phải mở tài khoản giao dịch tại công ty chứng khoán. Đối với CTCK Habubank, việc mở tài
khoản là bước đầu tiên khách hàng tiếp xúc với công ty, là cơ sở để tạo dựng niềm tin
nơi khách hàng, là nền móng cho quan hệ lâu dài. Chính điều này đã nói lên tầm quan
trọng của phòng môi giới mà khâu đầu tiên là từ những nhân viên thực hiện khâu mở
tài khoản. Sau khi mở tài khoản, các nhân viên của phòng môi giới phải hướng dẫn
giao dịch tại CTCK Habubank; giải thích những thắc mắc của khách hàng trong
hướng dẫn; thông tin các công ty niêm yết…
Sơ đồ 2.2 Quy trình mở tài khoản của khách hàng tại CTCK Habubank
Sơ đồ 2.3 Quy trình giao dịch tại phòng môi giới của CTCK Habubank
Đặt lệnh(1) Truyền lệnh(2)
Trả lời kquả(4) Gửi kquả(3)
Quy định về thời gian giao dịch
- Ngày giao dịch: từ thứ 2 đến thứ 6 hàng tuần - Giờ giao dịch: buổi sáng từ 8h đến 11h30’ buổi chiều từ 13h30’ đến 17h
Sơ đồ 2.4 Quy trình chi tiết mở tài khoản tại CTCK Habubank
CTCK Habubank
Nhân viên mở tài khoản
Khách hàng Nhân viên tiếp xúc
khách hàng
CTCK
Habubank Sàn giao dịch chứng khoán Khách hàng
a) Đối với các nhân viên môi giới thực hiện công việc mở tài khoản, họ phải
thực hiện các bước:
(1) Mở tài khoản
• Bước 1: Hướng dẫn mở tài khoản:
- Giúp khách hàng điền đầy đủ thông tin vào giấy yêu cầu mở tài khoản (nếu có), ký xác nhận và ghi rõ họ tên
- Giúp khách hàng điền đầy đủ thông tin vào phần uỷ quyền (nếu có)
- Giúp khách hàng đăng ký sử dụng dịch vụ qua điện thoại, internet, SMS. Với
phương thức giao dịch qua điện thoại nhân viên mở tài khoản phải đề nghị khách hàng đăng ký mật khẩu giao dịch qua điện thoại (mật khẩu là số hoặc chữ).
• Bước 2: Nhân viên mở tài khoản thực hiện các công việc
- Sau khi khách hàng điền đầy đủ thông tin vào hợp đồng, nhân viên mở tài
Nhà đầu tư
Đại diện giao dịch SGDCK
Máy chủ của Sở giao dịch chứng khoán Đặt lệnh
Nhân viên môi giới
Ký quỹ (tiền) Lưu ký CK
Trực tiếp, từ xa
(Fax, Tel, Net) Kiểm tra phiếu lệnh Mở tài khoản
khoản 1 sẽ kiểm tra rà soát lại toàn bộ thông tin.
- Nhân viên mở tài khoản kiểm tra số tài khoản trên hệ thống, và trên sổ theo
dõi số tài khoản, lấy số tài khoản cho khách hàng, đồng thời tiến hành lưu vào file excel sau đó chuyển cho nhân viên mở tài khoản 2
- Nhân viên mở tài khoản 2 nhập thông tin của khách hàng trong giấy đề nghị
mở tài khoản vào phần mở tài khoản trong hệ thống; tiến hành in hợp đồng và giao 1 bộ hồ sơ cho khách hàng đồng thời lưu lại 1 bản tại bộ phận mở tài khoản tại phòng giao dịch CTCK Habubank
(2)Tiếp xúc khách hàng
Sau khi mở tài khoản cho khách hàng, nhân viên môi giới cung cấp các thông tin cho khách hàng:
- Hướng dẫn giao dịch tại CTCK Habubank
- Thông tin các công ty niêm yết, cách thức giao dịch tại CTCK Habubank
- Tư vấn đầu tư cho khách hàng
- Hướng dẫn khách hàng đến bộ phận nộp tiền vào tài khoản để thực hiện giao dịch
- Tiếp xúc khách hàng với một thái độ cởi mở, nhiệt tình, thân thiện
b) Các nhân viên môi giới khi thực hiện nhập lệnh đồng thời phải quản lý
phiếu lệnh. Họ phải thực hiện các bước:
- Khi khách hàng điền phiếu lệnh lấy tại quầy giao dịch xong thì nhân viên môi
giới của CTCK Habubank sẽ kiểm tra phiếu lệnh đã được điền đầy đủ thông tin ghi trên phiếu lệnh; kiểm tra xem tài khoản của khách hàng có đủ tiền (đối với lệnh đặt mua), đủ chứng khoán đối với lệnh đặt bán; kiểm tra lệnh khớp
- Tách phiếu lệnh (liên gốc giữ lại, liên 2 trả cho khách hàng). Hết giờ giao
dịch, nhân viên môi giới in số thứ tự số phiếu lệnh theo từng phiên và lưu vào tủ phiếu lệnh
- Thứ 5 tuần cuối cùng trong tháng, nhân viên môi giới sẽ tập hợp phiếu lệnh
Sơ đồ 2.5 Quy trình quản lý phiếu lệnh tại quầy
2.2.2.3
Biểu phí giao dịch tại CTCK HabubankCuộc chạy đua về giảm mức phí luôn là đề tài nóng hổi đối với các CTCK mà CTCK Habubank không phải là ngoại lệ. Sự điều chỉnh liên tục biểu phí cho thấy
Trả lại liên vàng cho KH In số thứ tự lệnh của từng
phiên, lưu phiếu lệnh của từng ngày vào tủ theongày
Kết thúc NV MGiới nhận, kiểm tra phiếu lệnhcó đủ đk gdịch Lệnh đủ điều kiện Tách phiếu lệnh thành 2 liên Nhập lệnh vào hệ thống BOSC
Để liên gốc vào giỏ đựng phiếu lệnh gốc
Trả lại phiếu lệnh cho KH
Lưu phiếu lệnh vào kho
Khách hàng viết phiếu
lệnh tại quầy
Các thông tin
trên phiếu
lệnh là đầy
Nviên MG chuyển
phiếu lệnh cho KH ghi
bổ sung
+
công ty luôn đưa ra các biện pháp để ngày càng thu hút nhiều nhà đầu tư đến với công ty. Thể hiện ở các bảng sau:
Bảng 2.7 Biểu phí áp dụng với khách hàng giao dịch chứng khoán tại CTCK Habubank từ ngày 19/03/2007
TT Biểu phí Mức phí
1 Phí giao dịch cổ phiếu niêm yết
- Giá trị giao dịch dưới 50 triệu 0.5 %
- Giá trị giao dịch từ 50 triệu đến dưới 100 triệu 0.45 %
- Giá trị giao dịch từ 100 triệu đến dưới 300 triệu 0.4 %
- Giá trị giao dịch từ 300 triệu đến dưới 500 triệu 0.35 %
- Giá trị giao dịch từ 500 triệu trở lên 0.3 %
2 Phí giao dịch trái phiếu niêm yết
- Đối với tổ chức 0.05 %
- Đối với cá nhân 0.1%
Bảng 2.8 Biểu phí áp dụng từ 17/11/2007
TT Biểu phí (theo ngày) Mức phí
1 Phí giao dịch cổ phiếu niêm yết
- Giá trị giao dịch từ 0 đến dưới 300 triệu 0.35%
- Giá trị giao dịch từ 300 triệu tới dưới 3 tỷ 0.30%
- Giá trị giao dịch từ 3 tỷ trở lên 0.25%
2 Phí giao dịch trái phiếu niêm yết
- Đối với tổ chức 0.05%
- Đối với cá nhân 0.10%
Nguồn CTCK Habubank
Chỉ trong vòng nửa năm mà công ty đã có tới hai sự điều chỉnh biểu phí. Quan sát hai bảng ta có thể thấy có một sự giảm đáng kể đối với phí giao dịch cổ phiếu niêm yết. Biểu phí áp dụng hiện nay có lợi cho khách hàng rất nhiều. Nếu như thời gian trước, biểu phí áp dụng với cổ phiếu niêm yết được chia thành các mức khác nhau khi giá trị giao dịch dưới 500 triệu thì biểu phí hiện tại chỉ áp dụng với một mức phí duy nhất là 0.35% với giá trị giao dịch dưới 300 triệu. Như vậy, phí giao dịch giảm trung bình 0,05%. Sự điều chỉnh này là phù hợp với thực tế diễn biến thị trường bởi các CTCK khác cũng thay đổi biểu phí của mình nhằm thu hút nhiều nhà
đầu tư hơn và tăng lợi ích cho khách hàng đến giao dịch
Ngoài ra, nhân dịp khai trương các phòng giao dịch ở Hàng Trống, Trung Hoà- Nhân Chính thì CTCK Habubank còn áp dụng đợt khuyến mại giảm phí giao dịch, áp dụng mức phí ưu đãi 0,25% cho tất cả các tài khoản mở mới tại Đại lý nhận lệnh 71B Hàng Trống- Hoàn Kiếm- Hà Nội. Đặc biệt, các tài khoản này vẫn được hưởng mức phí như vậy khi thực hiện giao dịch trực tiếp tại trụ sở cuả Công ty hoặc khi thực hiện giao dịch qua điện thoại.
Bên cạnh đó, CTCK Habubank còn thực hiện giảm phí giao dịch với chương trình “Chia sẻ đầu tư” . Đây là chương trình đăng ký thành lập nhóm giao dịch miễn phí để hưởng mức phí ưu đãi tốt nhất do CTCK Habubank cung cấp. Mỗi nhóm bao gồm từ 2 đến 3 tài khoản áp dụng cho tất cả các đối tượng chưa mở tài khoản giao
