Một số nghiên cứu về các quy tắc tuyến tính được dùng rất nhiều trong kỹ thuật phân tích để xác định các kênh và sự thay đổi của xu hướng. Các công cụ đó là :
• Kênh hồi quy tuyến tính
• Kênh các đường song song cách đều • Kênh về độ lệch chuẩn
• Quy tắc cái nĩa Andrew
Kênh hồi quy tuyến tính
Kênh hồi quy tuyến tính được tạo nên dựa trên xu hướng hồi quy tuyến tính, thường là đường biểu hiện xu hướng nối liền 2 điểm trên biểu đồ giá và sử dụng quy tắc cực tiểu hoá sai số. Với kết quả đó, đường thẳng này được xem là đường trung tâm chính xác của sự thay đổi giá. Nó có thể được xem là đường giá cả cân bằng và bất kỳ sự lệch hướng theo chiều lên sẽ biểu thị người mua chiếm ưu thế và theo chiều xuống sẽ biểu thị người bán chiếm ưu thế.
Đỗ Thị Phương Thanh-TCKT-K48 68
Kênh hồi quy tuyến tính bao gồm hai đường thẳng song song, cách đều 2 bên của đường hồi quy tuyến tính. Khoảng cách giữa hai đường này và đường hồi quy tuyến tính bằng mức sai số lớn nhất của của các điểm giá gần vời đường hồi quy. Mọi biến động giá diễn ra trong kênh hồi quy, đường viền trên được coi như tiệm cận trên và đường viền dưới là tiệm cận dưới. Giá thường vượt quá vùng hối quy trong một thời gian ngắn. Nếu giá vượt khỏi kênh hồi quy trong một thời gian dài, có thể dự đoán là xu hướng sẽ thay đổi.
Đỗ Thị Phương Thanh-TCKT-K48 69
Kênh song song
Kênh song song thể hiện 2 đường xu hướng song song nối liền các điểm cực đại và cực tiểu của các mức giá gần. Giá thị trường dao động tạo ra các điểm cực đại và cực tiểu, định hình cho phương hướng của các xu hướng trên thị trường. Việc xác định sớm kênh này có thể cung cấp các thông tin có giá trị bao gồm sự thay đổi trong việc định hướng, cho phép ước lượng các khoản lợi nhuận và thua lỗ có thể xảy ra. Cần đưa chỉ dẫn và độ rộng của kênh để thiết lập nên công cụ này.
Đỗ Thị Phương Thanh-TCKT-K48 70
Kênh độ lệch chuẩn
Kênh độ lệch chuẩn được tạo ra dựa trên xu hướng hồi quy tuyến tính, thể hiện đường xu hướng thường nối liền 2 điểm trên biểu đồ giá, sử dụng quy tắc cực tiểu hoá sai số. Với kết quả đó, đường thẳng này được xem là đường trung tâm chính xác của sự thay đổi giá. Nó có thể được xem là đường giá cả cân bằng và bất kỳ sự lệch hướng theo chiều lên sẽ biểu thị người mua chiếm ưu thế và theo chiều xuống sẽ biểu thị người bán chiếm ưu thế.
Kênh độ lệch chuẩn bao gồm hai đường thẳng song song, cách đều 2 bên của đường hồi quy tuyến tính. Khoảng cách giữa hai đường này và đường hồi quy tuyến tính bằng độ lệch chuẩn của các điểm giá gần so với đường hồi quy tuyến tính. Đường viền trên được coi như tiệm cận trên và đường viền dưới là tiệm cận dưới. Giá thường vượt quá vùng hồi quy trong một thời gian ngắn. Nếu giá vượt khỏi kênh hồi quy trong một thời gian dài, có thể dự đoán là xu hướng sẽ thay đổi.
Đỗ Thị Phương Thanh-TCKT-K48 71
Quy tắc cái nĩa của Andrews là một công cụ bao gồm 3 đường xu hướng song song. Công cụ này được triển khai bởi Tiến sĩ Alan Andrews. Việc lý giải quy tắc này dựa vào các quy luật cơ bản của các đường tiệm cận trên và dưới.
Đỗ Thị Phương Thanh-TCKT-K48 72
Đường xu hướng thứ nhất phát xuất từ một điểm cực trị tự chọn bên lề trái (đây là điểm cực đại hoặc cực tiểu quan trọng) và được vẽ sao cho nằm giữa hai điểm cực trị khác phía sau. Đường thẳng này được xem là ―tay cầm‖ của cái nĩa. Các đường xu hướng thứ hai và thứ ba được vẽ từ hai điểm cực trị nói trên và song song với đường thứ nhất. Đây là ―các răng cưa‖ của cái nĩa.
Chỉ số là kết quả của các phép tính toán học dựa trên giá hoặc/và số lượng. Các chỉ số này được dùng để dự đoán thay đổi về giá. Có rất nhiều chỉ số kỹ thuật phức tạp dạng kể trên.
Accelerator/Decelerator Oscillator — AC Accumulation/Distribution — A/D
Alligator
Average Directional Movement Index — ADX Average True Range — ATR
Awesome Oscillator — AO Bollinger Bands — BB
Commodity Channel Index — CCI DeMarker — DeM
Elder-rays Envelopes
Force Index — FRC Fractals
Gator Oscillator — Gator Ichimoku Kinko Hyo
Market Facilitation Index — BW MFI
Momentum
Money Flow Index — MFI
Moving Average — MA
Moving Average Convergence/Divergence — MACD Moving Average of Oscillator — OsMA
On Balance Volume — OBV Parabolic SAR
Relative Strength Index — RSI Relative Vigor Index — RVI Stochastic Oscillator
Đỗ Thị Phương Thanh-TCKT-K48 73
Các khái niệm cơ sở trong phân tích kỹ thuật
