II. TèNH HèNH QUẢN Lí VÀ HIỆU QUẢ SỬ DỤNG VỐN LƯU ĐỘNG TẠI CễNG TY VẬT TƯ KỸ THUẬT XI MĂNG HÀ NỘ
2.1. Tỡnh hỡnh hoat động sản xuất kinh doanh của cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng
TẠI CễNG TY VẬT TƯ KỸ THUẬT XI MĂNG HÀ NỘI
2.1. Tỡnh hỡnh hoat động sản xuất kinh doanh của cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng kỹ thuật xi măng
Cựng với chớnh sỏch mở cửa của nền kinh tế. Đảng và nhà nước ta cũng đề ra nhiều chủ chương chớnh sỏch nhằm tạo điều kiện cho cỏc doanh nghiệp
nõng cao quyền tự chủ kinh doanh , tự chủ tài chớnh phự hợp với tỡnh hỡnh mới. Thay vỡ sản xuất và tiờu thụ theo cỏc chỉ tiờu phỏp lệnh theo trong thời kỳ bao cấp, hiện nay Đảng và Nhà nước cho phộp cỏc doanh nghiệp đặt ra cỏc kế hoạch sản xuất, tỡm ra thị trường tiờu thụ , tỡm ra đối tỏc kinh doanh … Ngoài ra , cựng với vị trớ của mỡnh và cụng ty cú đội ngũ cỏn bộ giàu kinh nghiệm, đoàn kết nội bộ, cú tinh thần trỏch nhiệm trong kinh doanh.
Cơ chế hoat động kinh doanh , cơ chế quản lý tài chớnh nội bộ của cụng ty linh hoat , thụng thoỏng, phự hợp với thực tế, tạo quyền chủ động cho cỏc đơn vị, đảm bảo cho lợi ớch cỏn bộ cụng nhõn viờn.
Với tư cỏch là một doanh nghiệp Nhà nước trực thuộc Tổng cụng ty xi măng Việt nam cú phương thức hạch toỏn độc lập. Cụng ty đó hết sức nỗ lực để gúp phần phỏt triển nền kinh tế nước ta núi chung và nõng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của cụng ty núi riờng. Để đỏnh giỏ kết quả hoat động kinh doanh của cụng ty trong hai năm qua ta cú biểu sau:
Biểu 01: Kết quả kinh doanh tại cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng Hà nội
Đơn vị tớnh: triệu đồng
So sỏnh 2004 với 2005
% Tuyệt đối 2005 2004 Chỉ tiờu
13,97 141.119 1.151.42 7 1.010.30 8 1.Tổng doanh thu 13,75 138.723 1.147.73 2 1.009.00
9 2.Doanh thu thuần 13,90 118.606 971.741 853.135 3.Giỏ vốn 53,79 61.552 175.991 155.874 4.Lợi nhuận gộp 40,34 200.347 696.973 496.626 5.Chi phớ hoat động KD 48,85 51.449 156.761 105.312 6.Chi phớ bỏn hàng 41,76 4.525 15.362 10.837 7.Chi phớ QLDN 177,92 3.360 7.672 4.312 8.Lợi nhuận từ HĐKD 8,42 288 3.710 3.422 9.Lợi nhuận từ HĐTC
7,84 180 2.475 2.295 10.Lợi nhuận bất thường 48,11 2.492 7.672 5.180 11.Tổng LN sau thuế
Nhỡn vào bảng kết quả hoat động kinh doanh của cụng ty trong 2 năm 2004 và 2005 ta thấy Tổng doanh thu năm sau tăng hơn năm trước.Năm 2005 tăng hơn so với năm 2004 là 13,97% tương ứng với 141.119 triệu đồng là do sang năm 2005 cụng ty đó tiờu thụ được một số lượng lớn xi măng trờn thị trường số lượng tiờu thụ được năm 2004 là 1.653.374 tấn năm 2005 là 1.662.038 tấn . Dẫn đến doanh thu thuần cũng tăng , năm 2004 là 1.009.009 triệu sang năm 2005 tăng lờn 1.147.732 triệu , tăng hơn năm trước 13,75% . Mặc dự giỏ vốn hàng bỏn năm sau cú tăng hơn so với năm trước là 118.606 triệu hay 13,90% là do sang năm 2005 cụng ty nhập về một số lượng lớn xi măng từ Thanh Hoỏ , Hải Phũng chớnh vỡ vậy đó làm tăng chi phớ vận chuyển , chi phớ thuờ kho và quản lý hàng húa trong kho nờn với tốc độ là 200.347 triệu đồng tức là tăng 40,34%, nhưng với tốc độ tăng này nú cũng khụng làm ảnh hưởng lớn đến lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp .
Bờn cạnh đú lợi nhuận từ hoạt động tài chớnh , lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh bất thường đều tăng 8,42% và 7,84% , tuy số tăng khụng đỏng kể nhưng điều này cũng núi lờn được tỡnh hỡnh hoạt động kinh doanh của cụng ty đang trờn đà phỏt triển và đạt được hiệu quả cao trong 2 năm qua ,để đạt được điều đú một phần do cụng ty biết tận dụng những thuận lợi của mỡnh như : gửi tiền cú kỳ hạn vào ngõn hàng khi chưa phải trả tiền cho người bỏn để hưởng lói; cho thuờ kho khi cụng ty chưa cần sử dụng đến.Với tất cả những gỡ cụng ty làm và đạt được thể hiện ở chỗ Tổng lợi nhuận sau thuế năm 2005 tăng hơn so với 2004 là 48,11%. Qua bảng số liệu kết quả kinh doanh của cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng với tốc độ phỏt triển như thế nờn đời sống của cỏn bộ cụng nhõn viờn cũng được cải thiện
thu nhập bỡnh quõn của nhõn viờn trong cụng ty cũng tăng lờn đỏng kể, năm 2005 thu nhập bỡnh quõn của nhõn viờn là 2.285.000 nghỡn đồng tăng 879.000 nghỡn đồng so với năm 2004 .
Bờn cạnh biểu kết quả hoạt động kinh doanh của cụng ty , tiếp theo ta cú thể thấy tỡnh hỡnh tiờu thụ xi măng của cụng ty trong 2 năm 2004 và 2005 qua 3 sản phẩm dẫn chứng sau : Biểu 02:
Tỡnh hỡnh tiờu thụ xi măng của cụng ty trong hai năm
( Đơn vị : 1000 tấn)
2005/2004
% Tuyệt đối 2005 2004 Chỉ tiờu
64,4 578 1.476 898 Tổng sản lượng
44,4 287 934 647 1. Hoàng Thạch
40,0 18 63 45 2.Bỉm Sơn
132,5 273 479 206 3.Bỳt Sơn
Xi măng Hoàng Thạch năm 2005 là 934 triệu tấn so với năm 2004 là 647 triệu tấn tăng hơn lờn là 287 triệu tấn với tỷ lệ tăng là 44,4 % , bờn cạnh đú xi măng Bỉm Sơn và xi măng Bỳt Sơn cũng tăng từ 45triệu tấn và 206 triệu tấn năm 2004 lờn 63 triệu tấn và 479 triệu tấn năm 2005 cựng với tỷ lệ tăng đỏng kể 40,0% và 132,5 %. Nhỡn chung trong hai năm tỡnh hỡnh tiờu thụ xi măng của cụng ty cú chiều hướng gia tăng ,nờn Tổng sản lượng năm 2005 là 1.476 triệu tấn tăng hơn so với năm 2004 là 578 triệu tấn với tỷ lệ là 64,4 %, nhất là đối với 2 loai xi măng Hoàng Thạch và xi măng Bỳt Sơn do chất lượng tốt và giỏ cả hợp lý phự hợp nhu cầu và thị hiếu của người tiờu dựng nờn khả năng tiờu thụ tốt đem lại hiệu quả cho cụng ty.
2.2.Tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động tại cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng hà nội
Thụng qua đỏnh giỏ cơ cấu vốn kinh doanh ta cú thể hỡnh dung khỏi quỏt tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty. Cơ cấu vốn kinh doanh của cụng ty trong hai năm gần đõy được thể hiển ở biểu 03 như sau:
Biểu 03: Tỡnh hỡnh vốn kinh doanh của cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng
Đơn vị tớnh:Triệu đồng
So sỏnh
2005 với 2004 2005 2004
% Tuyệt
đối % Số tiền % Số tiền
Chỉ tiờu 11,56 15.470 100 149.27 0 100 133.800 Vốn kinh doanh 20,01 21.500 86,39 128.95 5 80,31 107.455 -Vốn lưu động -22,89 -6.030 13,61 20.315 19,69 26.345 - Vốn cố định
Qua bảng số liệu của biểu 03 ta cú thể thấy vốn lưu động luụn chiếm tỷ trọng cao trong tổng Vốn kinh doanh của cụng ty vỡ cụng ty kỹ thuật xi măng là doanh nghiệp thương mại chuyờn kinh doanh cỏc loai xi măng như xi măng Hoàng Thạch , Thanh Hoỏ, Hải Phũng…chớnh vỡ vậy mà Vốn lưu động năm 2004 chiếm 80,31% sang năm 2005 tăng lờn 86,39 % tăng hơn năm 2004 là 20,01% trong khi vốn kinh doanh năm 2005 đạt 149.270 triệu đồng tăng 11,56 % so với năm 2004 .
Về vốn cố định năm 2005đạt 20.315 triệu đồng giảm 22,89 % so với năm 2004 là do tài sản cố định và cỏc khoản đầu tư tài chớnh dài hạn giảm. Chớnh vỡ vậy, làm cho tỷ trọng vốn cố định giảm từ 19,69% năm 2004 xuống cũn 13,61% năm 2005 .
2.2.2. Nguồn hỡnh thành vốn lưu động trong cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng
Nguồn vốn là một trong những cơ sở và cụng cụ để cỏc nhà quản trị tài chớnh hoach định chớnh sỏch tài chớnh cho kỳ tới bởi lẽ mục đớch chớnh của nú là trả lời cho cõu hỏi : vốn xuất phỏt từ đõu và sử dụng cho mục đớch gỡ ?
Cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng Hà nội là một doanh nghiệp Nhà nước , Nguồn hỡnh thành vốn lưu động đầu tiờn là do ngõn sỏch Nhà nước cấp . Tuy nhiờn trong những năm gần đõy nguồn vốn lưu động do ngõn sỏch Nhà nước cấp này khụng những khụng tăng lờn mà cũn bị giảm từ 13.042 triệu đồng năm 2004 xuống cũn 13.031 triệu đồng năm 2005 do Nhà nước khụng cũn chế độ đầu tư như trước nữa tuy nhiờn tỷ trọng vẫn tăng từ 25,74% năm 2004 lờn 26,43% năm 2005 so với tổng nguồn vốn (Biểu 04).
Biểu 04: Cơ cấu nguồn vốn tại Cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng
(Đơn vị tớnh : Triệu đồng )
So sỏnh
2005 với 2004 2005 2004
% Số tiền % Số tiền % Số tiền
Chỉ tiờu 11,56 15.470 100 149.270 100 133.80 0 Tổng nguồn vốn -2,89 -1.463 32,96 49.200 37,86 50.663 1. Nguồn VCSH -0,08 -11 26,43 13.031 25,74 13.042 - Ngõn sỏch cấp -3,86 -1.452 73,57 36.169 74,26 37.621 - Tự bổ sung 20,37 16.933 67,04 100.070 62,14 83.137 2. Nợ phải trả 20,50 16.225 95,30 95.369 95,20 79.144 - Nợ ngắn hạn 17,73 708 4,70 4.701 4,8 3.993 - Nợ khỏc +
Qua biểu trờn , bờn cạnh vốn do ngõn sỏch Nhà nước cấp nếu kể cả số vốn tự bổ sung ta thấy khả năng tự tài trợ của cụng ty năm 2004 là 50.633 triệu đồng chiếm tỷ trọng 37,86 % trong tổng nguồn vốn, năm 2005
là 49.200 triệu đồng tỷ trọng là 32,96 %. Như vậy , năm 2005 khả năng tự tài trợ của cụng ty giảm so với năm 2004 là 2,89% ứng với số tiền 1.463 triệu đồng làm cho vốn chủ sở hữu đó nhỏ lại càng thờm thiếu so với nhu cầu vốn kinh doanh ngày một lớn của cụng ty đú là do vốn ngõn sỏch cấp giảm xuống chỉ cũn 11 triệu đồng cựng với nú là vốn tự bổ sung của năm 2005 so với năm 2004 cũng giảm 1.452 triệu đồng. Do đú cụng ty phải đi vay nợ để cú nguồn vốn kinh doanh.Như vậy cú thể thấy sự biến động của nguồn vốn chủ sở hữu chủ yếu là sự biến động của vốn tự bổ sung , tuy nhiờn cũng cú sự ảnh hưởng của nguồn vốn ngõn sỏch.
Năm 2005, Nợ phải trả của cụng ty cũn ở mức quỏ cao với số tiền là 16.933 triệu đồng, năm 2005 là 100.070 triệu đồng tăng 20,37 % so với năm 2004 . Tỷ trọng tăng từ 62,14 % năm 2004 lờn 67,04 % năm 2005 mà chủ yếu là nợ ngắn hạn ở đõy tăng giữa 2005 với 2004 là 20,50%, phần cũn lại là nợ khỏc, cụng ty khụng cú nợ dài hạn,do đặc điểm hoạt động sản xuất kinh doanh của cụng ty trong nội bộ ngành, cụng ty mua xi măng của cỏc cụng ty xi măng trực thuộc Tổng cụng ty nờn cụng ty được ưu đói trong thanh toỏn tiền hàng ( 45 ngày sau mới thanh toỏn tiền hàng), do đú chủ yếu nguồn vốn của cụng ty được hỡnh thành từ nợ ngắn hạn. Điều này cú nghĩa là hàng năm , cụng ty trả một lượng chi phớ vốn rất lớn , ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận của cụng ty. Hơn nữa , hoạt động kinh doanh dựa vào vốn vay quỏ nhiều cũng cú nghĩa là vai trũ tự chủ của doanh nghiệp bị hạn chế , làm cho khả năng kinh doanh của cụng ty thờm phần hạn chế và chịu nhiều rủi ro.
2.2.3.Tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động
Xuất phỏt từ những đặc điểm của vốn lưu động mà đũi hỏi việc nghiờn cứu tỡnh hỡnh vốn lưu động trong thực tiễn ,vốn lưu động luụn chiếm một tỷ trọng rất lớn nờn việc sử dụng vốn lưu động cú hiệu quả sẽ quyết định trực tiếp đến hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp . Việc
nghiờn cứu toàn diện tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động cho ta hiểu một cỏch khỏi quỏt về tỡnh hỡnh quản lý vốn lưu động của cụng ty.
Qua biểu 05 dưới đõy ta thấy:
Biểu 05: Tỡnh hỡnh sử dụng vốn lưu động của cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng Hà nội
( Đơn vi tớnh: triệu đồng)
So sỏnh
2005/ 2004
2005 2004
% Số tiền % Số tiền % Số tiền
Chỉ Tiờu 38.44 27.404 76,54 98.698 66,3 5 71.294 1.Tiền -36,54 -5.865 7,9 10.185 14,9 4 16.050 2.Cỏckhoản p. thu -39,44 -5.368 81 8.243 84,8 13.611 - phải thu kh. hàng 259,39 1.022 13,9 1.416 2,5 394 - trả trước người bỏn -74.28 -1.519 5,2 526 12,7 2.045 - phải thu khỏc 0,09 17 15,44 19.916 18,5 2 19.899 3. Hàng tồn kho 19,12 2.270 71 14.144 59,7 11.874 - Hàng mua đi đường -38,19 -152 1,2 246 2,0 398 -NVL tồn kho
48,98 -24 0,1 25 0,2 49 - CCDC trong kho
-27,39 -2.075 27,6 5.500 38,1 7.575 - Hàng hoỏ tồn kho -26,42 -56 0,12 156 0,20 212 4. TSLĐ khỏc
20,01 21.500 100 128.955 100 107.45
5 5. Tổng vốn LĐộng Nhỡn vào số liệu ở biểu 05 trờn đõy ta thấy:
+ Vốn bằng tiền dựng để thanh toỏn nợ khỏch hàng , trả nợ vốn vay , mua hàng hoỏ. Số vốn bằng tiền cú sự gia tăng đỏng kể năm 2005 số vốn bằng tiền tăng 38,44 % (27.404 triệu đồng ) so với năm 2004 . Điều này sẽ làm cho tỡnh hỡnh tài chớnh của cụng ty cú nhỡều thuận lợi tới khả năng thanh toỏn của cụng ty .
+ Bờn cạnh đú , Cỏc khoản thu năm 2005 giảm 36,54 % so với năm 2004 , tỷ trọng giảm từ 14,94 % năm 2004 7,90 % năm 2005. Trong cơ cấu cỏc khoản phải thu ,nợ phải thu từ khỏch hàng tỷ trọng giảm .Năm 2004 chiếm 84,8 % năm 2005 giảm xuống 81 % . Như vậy vốn lưu động của cụng ty đó được thu hồi nhanh chúng , giảm dần cỏc hỡnh thức mua bỏn chịu của khỏch hàng.
+ Đối với hàng tồn kho : Năm 2005 là 19.916 triệu đồng tăng 17 triệu đồng với tỷ lệ tăng 0,09 % so với năm 2004 trong đú :
- Hàng mua đang đi trờn đường tăng 19,12% từ 11.874 triệu năm 2004 lờn 14.144 triệu đồng năm 2005.
- NVL tồn kho giảm từ 398triệu đồng năm 2004 xuống 246 triệu đồng năm 2005.
- CCDC trong kho giảm từ 49 triệu đồng năm 2004 xuống 25 triệu đồng năm 2005.
- Hàng tồn kho giảm từ 7.575 triệu đồng năm 2004 xuống 5.500 triệu đồng năm 2005.
Trong năm 2005 cơ cấu vốn lưu động cú sự hợp lý hơn , cho thấy cụng ty đó quan tõm hơn tới việc điều chỉnh một kết cấu vốn phự hợp phục vụ hiệu quả nhất cho hoạt động kinh doanh.
2.2.4.Đỏnh giỏ hiệu quả sử dụng vốn lưu động của cụng ty vật tư kỹ thuật xi măng hà nội
Biểu 06: Hiệu quả sử dụng vốn lưu động
So sỏnh