Bảng 6: Thống kê mô tả Đơn vị tính: Tỷ LN CPBH GV QLDN Mean 16.2 8.11 1.72 1.48 Median 18.4 6.60 1.60 1.08 Maximum 23.9 37.9 3.24 3.03 Minimum 1.54 0.16 0.518 0.373 Std. Dev. 5.99 11.9 0.814 0.851 Skewness -0.917267 1.293744 0.207415 0.549426 Kurtosis 2.697291 3.350601 1.920538 1.859633 Jarque-Bera 4.321433 8.522518 1.671653 3.134891 Probability 0.115242 0.014105 0.433516 0.208577 Sum 487 243 51.5 44.4
Sum Sq. Dev. 1.04E+21 4.13E+21 1.92E+19 2.10E+19
Observations 30 30 30 30
Nhìn vào bảng kết quả ta có lợi nhuận trung bình là khoảng hơn 16 tỷ đồng, chi phí bán hàng là hơn 8 tỷ, giá vốn hàng bán là gần 2 tỷ còn chi phí quản lý doanh nghiệp là hơn 1,5 tỷ.
Bảng kết quả trên cho thấy biến lợi nhuận, biến giá vốn hàng bán và chi phí quản lý phân phối chuẩn với mức ý nghĩa 0.05. Còn biến chi phí bán hàng không phân phối chuẩn.
Đồ thị biểu thị lợi nhuận theo các biến khác
0.0E+005.0E+09 5.0E+09 1.0E+10 1.5E+10 2.0E+10 2.5E+10 5 10 15 20 25 30 LN GV
-Lợi nhuận theo chi phí bán hàng 0.0E+00 5.0E+09 1.0E+10 1.5E+10 2.0E+10 2.5E+10 5 10 15 20 25 30 CPBH LN
-Lợi nhuận phụ thuộc vào chi phí quản lý doanh nghiệp
0.0E+005.0E+09 5.0E+09 1.0E+10 1.5E+10 2.0E+10 2.5E+10 5 10 15 20 25 30 LN QLDN
2.3.3.Kiểm định tính dừng của sai phân bậc 1
Bằng kiểm định Dickey-fuller cho thấy bộ số liệu trên chưa phải là những chuỗi dừng, nhưng sau khi lấy sai phân bậc nhất thì cho ta kết quả là chuỗi dừng:
Bảng 7: Kiểm định tính dừng của sai phân
- Sai phân của lợi nhuận:
ADF Test Statistic 4.873786 1% Critical Value* -3.6959 5% Critical Value -2.9750 10% Critical Value -2.6265 - Sai phân của giá vốn hàng bán:
ADF Test Statistic 5.684255 1% Critical Value* -3.6959 5% Critical Value -2.9750 10% Critical Value -2.6265 - Sai phân của chi phí bán hàng:
ADF Test Statistic 4.818321 1% Critical Value* -3.7076 5% Critical Value -2.9798 10% Critical Value -2.6290 - Sai phân của chi phí quản lý doanh nghiệp:
ADF Test Statistic 4.318804 1% Critical Value* -3.7343 5% Critical Value -2.9907 10% Critical Value -2.6348 Như vậy sau khi kiểm định cho ta kết quả sai phân của các chuỗi là dừng.
2.3.4.Mô hình
Bây giờ thay vì việc ước lượng mô hình của các biến ta có thể dùng sai phân của các biến để thay thế và sau khi ước lượng cho ta các kết quả như sau:
Bảng 8: Mô hình
Dependent Variable: DLN Method: Least Squares
Date: 04/27/09 Time: 10:24 Sample(adjusted): 2 30 Included observations: 27
Excluded observations: 2 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -4.93E+09 1.29E+10 -0.381494 0.043
DGV -0.051915 0.246572 -0.210547 0.0351
DQLDN 1.373139 1.029173 -1.334216 0.01952
DCPBH 3.544716 4.674818 0.758258 0.0360
R-squared 0.97250 Mean dependent var 3.25E+08 Adjusted R-squared -0.020501 S.D. dependent var 5.76E+10 S.E. of regression 5.82E+10 Akaike info criterion 52.54922 Sum squared resid 7.80E+22 Schwarz criterion 52.74120 Log likelihood -705.4145 F-statistic 0.825898 Durbin-Watson stat 2.148114 Prob(F-statistic) 0.0493091
Ta có mô hình:
DLN= -4.93E+09 -0.051915*DGV+1.373139*DQLDN+3.544716*DCPBH Trong đó:
DLN : sai phân của lợi nhuận
DCPBH : sai phân của chi phí bán hàng
DQLDN : sai phân của chi phí quản lý doanh nghiệp
Mô hình ước lượng được khá phù hợp với thực tế vì khi tăng chi phí quản lý hay chi phí bán hàng thì sẽ làm tăng chi phí nhưng tốc độ tăng của doanh thu lại lớn hơn tốc độ tăng của chi phí do đó lợi nhuận vẫn dương. Tuy nhiên khi tăng giá vốn lại làm cho lợi nhuận giảm là do tỷ giá hối đoái thay đổi trong một số năm gần đây, giá vốn tăng nhưng số lượng máy móc nhập về tăng ít làm cho lợi nhuận giảm.
Khi tăng giá vốn hàng bán lên một đồng sẽ làm cho lợi nhuận giảm đi 0.051915đ
Tăng chi phí quản lý doanh nghiệp nên 1 đồng thì lợi nhuận tăng thêm 1.373139 đồng.
Tăng chi phí bán hàng lên 1 đồng thì lợi nhuận tăng thêm 3.544716 đồng
Kết luận : Vậy chi phí bán hàng là chi phí có ảnh hưởng lớn nhất tới lợi nhuận , do đó doanh nghiệp nên đầu tư nhiều hơn cho chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp để có thể nâng cao lợi nhuận và nên giảm chi phí cho giá vốn bán hàng vì khi tăng chi phí này thì lợi nhuận của doanh nghiệp giảm đi tuy nhiên mức độ giảm cũng không nhiều lắm . Công ty nên có chính sách điều hoà các chi phí này sao cho đảm bảo thu được lợi nhuận cao nhất.
Kiểm định ý nghĩa của các hệ số :
Ta có các giá trị P-value tương ứng với các hệ số đó là : 0.043; 0.0351; 0.01952; 0.0360
Với mức ý nghĩa 5% thì các hệ số này đều cho ý nghĩa thống kê
Sau khi ước lượng mô hình thu được phần dư, theo dõi lược đồ tương quan của phần dư này thì sẽ thấy phần dư này là nhiễu trắng:
Kiểm định ADF cho chuỗi phần dư này cũng cho kết quả là nhiễu trắng :
ADF Test Statistic 4.579340 1% Critical Value* -3.7497 5% Critical Value -2.9969 10% Critical Value -2.6381
Kiểm định các khuyết tật của mô hình và cách khắc phục Bảng 9: Kiểm định các khuyết tật của mô hình
Kiểm định dạng mô hình( Ramsey- set)
F-statistic 0.114451 Probability 0.738340
Log likelihood ratio 0.140098 Probability 0.708183
Test Equation:
Dependent Variable: SLN Method: Least Squares Date: 01/01/01 Time: 17:22 Sample: 2 30
Included observations: 27 Excluded observations: 2
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -3.11E+09 1.42E+10 -0.218677 0.8289
DGV -0.051983 0.251461 -0.206724 0.8381
DQLDN -1.524393 1.140835 -1.336209 0.1951
DCPBH 4.015540 4.966478 0.808529 0.4274
FITTED^2 -8.00E-12 2.36E-11 -0.338306 0.7383
R-squared 0.101922 Mean dependent var 3.25E+08
Adjusted R-squared -0.061365 S.D. dependent var 5.76E+10
S.E. of regression 5.94E+10 Akaike info criterion 52.61810
Sum squared resid 7.76E+22 Schwarz criterion 52.85807
Log likelihood -705.3444 F-statistic 0.624187
Durbin-Watson stat 2.188565 Prob(F-statistic) 0.650168
Sau khi kiểm định thì thấy mô hình định dạng đúng Do P-value > 0.05
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic 0.842665 Probability 0.444610
Obs*R-squared 2.005875 Probability 0.366800
Test Equation:
Dependent Variable: RESID Method: Least Squares
Date: 01/01/01 Time: 17:23
Presample and interior missing value lagged residuals set to zero.
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C -6.46E+08 1.32E+10 -0.048923 0.9614 DGV 0.490031 0.716551 0.683874 0.5015 DQLDN 1.080853 1.630599 0.662856 0.5146 DCPBH 0.008996 4.970789 0.001810 0.9986 RESID(-1) -0.606172 0.737226 -0.822234 0.4202 RESID(-2) -0.114885 0.282805 -0.406235 0.6887 R-squared 0.074292 Mean dependent var -1.13E-06 Adjusted R-squared -0.146115 S.D. dependent var 5.48E+10
S.E. of regression 5.86E+10 Akaike info criterion 52.62017 Sum squared resid 7.22E+22 Schwarz criterion 52.90814 Log likelihood -704.3723 F-statistic 0.337066
Durbin-Watson stat 1.927684 Prob(F-statistic) 0.884696
Kiểm định tự tương quan . Kết quả kiểm định cho thấy mô hình không có tự tương quan
Kiểm định phương sai sai số thay đổi
F-statistic 0.374694 Probability 0.886433 Obs*R-squared 2.728334 Probability 0.842089 Test Equation:
Dependent Variable: RESID^2 Method: Least Squares
Date: 01/01/01 Time: 17:25 Sample: 2 30
Included observations: 27 Excluded observations: 2
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
C 3.31E+21 1.51E+21 2.192081 0.0404 DGV 1.58E+10 2.88E+10 0.550440 0.5881 DGV^2 0.182813 0.435916 0.419375 0.6794 DQLDN 8.25E+10 9.89E+10 0.834153 0.4140 DQLDN^2 -0.561637 5.609779 -0.100118 0.9212 DCPBH -6.01E+11 1.39E+12 -0.433351 0.6694 DCPBH^2 17.75890 164.8766 0.107710 0.9153
R-squared 0.101049 Mean dependent var 2.89E+21 Adjusted R-squared -0.168636 S.D. dependent var 4.56E+21
S.E. of regression 4.93E+21 Akaike info criterion 102.9556 Sum squared resid 4.86E+44 Schwarz criterion 103.2916 Log likelihood -1382.901 F-statistic 0.374694
Durbin-Watson stat 2.188322 Prob(F-statistic) 0.886433 Sau khi kiểm định ta thấy mô hình có phương sai sai số không đổi.
0 1 2 3 4 5 6 7 8 -1.0E+11 0.00000 Series: Residuals Sample 2 30 Observations 27 Mean -1.13E-06 Median 1.67E+10 Maximum 7.14E+10 Minimum -1.51E+11 Std. Dev. 5.48E+10 Skewness -0.918410 Kurtosis 3.400496 Jarque-Bera 3.976090 Probability 0.136963
Từ kết quả kết quả trên cho thấy P-value của thống kê Jarque-Bera lớn hơn 5% nên phần dư phân phối chuẩn .