II. Thực trạng công tác thẩm định tài chính dự án đầu tư tại chinhánh
2. Thẩm định khách hàng vay vốn:
2.1. Năng lực pháp lý của khách hàng vay vốn:
Công ty Chế biến và kinh doanh sản phẩm khí là thành viên của TCT Dầu khí Việt Nam, hạch toán và kinh doanh độc lập, tên giao dịch quốc tế là PETROVIETNAM GAS COMPANY. Công ty được thành lập theo quyết định số 198/ BT ngày 16/02/1996 của Bộ trưởng, chủ nhiệm văn phòng chính phủ. Giấy phép kinh doanh số 103898 ngày 06/03/1996 do Uỷ ban kế hoạch Nhà nước (Bộ Kế hoạch và Đầu tư) cấp.
Công ty có chức năng nhiệm vụ chính như sau:
- Kinh doanh vật tư thiết bị trong lĩnh vực chế biến và sử dụng sản phẩm khí.
- Tham gia nghên cứu, thiết kế xây lắp và tư vấn đầu tư các công trình chuyên ngành khí, cung cấp và lắp đặt các trạm cung cấp và kinh doanh các sản phẩm khí.
2.2. Năng lực tài chính và tình hình sản xuất kinh doanh của công ty:
Hoạt động kinh doanh của Công ty liên tục có lãi qua các năm và là một trong những đơn vị có doanh thu cao của Tổng công ty. Tình hình tài chính của công ty vững mạnh, đội ngủ lãnh đạo có năng lực và trình độ chuyên môn cao.
Tình hình tài chính của công ty trong 2 năm 2003 - 2004 và 6 tháng đầu năm 2005 như sau:
Đơn vị: triệu VNĐ
STT Chỉ tiêu Năm 2003 Năm 2004 6 th năm 2005
1 Tổng doanh thu 566,428 1,316,372 689,585
2 Tổng chi phí 427,893 842,917 535,197
3 Lợi tức sau thuế 65,498 347,.261 105,132
Nguồn: Báo cáo thẩm định dự án đầu tư – Phòng dịch vụ khách hàng.
2.3. Nhận xét đánh giá chung:
Công ty kinh doanh và chế biến các sản phẩm khí ( PVGC ) có đủ năng lực pháp lý theo quy định của pháp luật. Tình hình tài chính các năm qua và hoạt động sản xuất kinh doanh hiện tại cho thấy công ty có đầy đủ năng lực để tham gia thực hiên dự án đầu tư trên.
3. Thẩm định tài chính dự án đầu tư: “ Dự án căn cứ đầu mối phân phối khí hoá lỏng Hải Phòng”
3.1. Thẩm định tổng vốn đầu tư và tính khả thi của phương án nguồn vốn:
+ Nhà xưởng chính: Công ty đang thực hịên hình thức đấu thầu hạn chế trong nước ( 1 túi hồ sơ ). Trên cơ sở xem xét hồ sơ mời thầu gói thầu này do công ty cung cấp, so sánh giá thành xây dựng với báo giá của bộ xây dựng, có điều chỉnh giá thép xây dựng trong thời gian qua, cán bộ thẩm định nhận thấy mức vốn đầu tư 20.5 tỷ đồng có cả VAT là hợp lý.
+ Các hạng mục xây lắp phụ trợ như văn phòng, nhà hành chính, nhà ở công nhân, nhà ăn tập thể, hàng rào, cổng chính , cổng thoát hiểm… đây là những hạng mục công trình phụ thực sự cần thiết cho hoạt động của nhà máy. Cán bộ thẩm định đã được cung cấp hồ sơ thiết ké kỹ thuật tuy nhiên chưa có dự toán chi tiết tuy nhiên cán bộ thẩm định nhận thấy vốn đầu tư cho các hạng mục là hợp lý.
Máy móc thiết bị:
+ Các thiết bị chính như trụ đỡ ống, hệ thống khí nén, giàn thép và các thiết bị LPG ở cầu cảng, bồn chứa, đường ống và thiết bị LPG… với tổng mức đầu tư là 8.5 tỷ. Hiện nay một số sản phẩm trên hầu như là được nhập khẩu do trong nước chưa có nhà san xuất cung cấp sản phẩm này. Công ty đã nghiên cứu tìm hiểu tại thị trường Trung Quốc và đi đến ký hợp đồng với nhà cung cấp công nghệ Trung Quốc, và gói thầu cung cấp máy móc này đã được Tập đoàn Dầu Khí Việt Nam thông qua.
+ Các loại máy móc thiết bị phụ trợ như xe bồn chở LPG, bồn nước cứu hoả, nồi đất thu sét… đã được Tập đoàn phê duyệt hình thức lựa chọn nhà thầu là cạnh tranh. Các khoản mục chi phí thiết bị máy móc phụ trợ báo giá chưa rõ ràng, cán bộ thẩm định tính toán dựa trên giá cả thị trường.
Chi phí khác, dự phòng lãi vay trong thời gian dự án đang xây dựng: tổng vốn đầu tư cho các chi phí khác (như chi phí khảo sát, chi phí quản lý…) cũng như chi phí dự phòng, chi phí lãi vay được thể hiện trong báo cáo khả thi là
tương đối chính xác, cán bộ thẩm định chỉ cần điều chỉnh lại một vài thông số nhỏ.
Như vậy về cơ bản khi kiểm tra lại các hạng mục đầu tư cán bộ thẩm định nhận thấy tổng vốn đầu tư cho dự án do PVGC dự tính là tương hợp lý tuy nhiên ở một số hạng mục xây dựng cũng cần có biện pháp tiết kiệm để tránh tình trạng phát sinh thêm chi phí, làm giảm tính hiệu quả của dự án.
3.2 Thẩm định việc xác định doanh thu - chi phí, lợi nhuận và dòng tiền của dự án đầu tư. đầu tư.