Quy trỡnh thẩm định dự ỏn đầu tư tại chi nhỏnh NHN0&PTNT Bắc Hà Nội nhỡn chung tương đối hợp lý và đầy đủ cỏc khõu theo một quy trỡnh chuẩn của NHN0&PTNT Việt Nam. Tuy nhiờn, trong quỏ trỡnh ỏp dụng vẫn cũn hạn chế. Để nõng cao chất lượng cụng tỏc thẩm định dự ỏn đầu tư chi nhỏnh nờn chỳ trọng một số vấn đề sau:
a. Khi thẩm định khỏch hàng vay vốn
Ngõn hàng căn cứ bỏo cỏo tài chớnh mà doanh nghiệp gửi cho ngõn hàng để thẩm định năng lực tài chớnh, khả năng thanh toỏn của doanh nghiệp. Để cụng tỏc thẩm định khỏch hàng cú ý nghĩa thỡ cỏc thụng tin khỏch hàng cung cấp phải chớnh xỏc. Vỡ vậy trước khi tiến hành thẩm định, cỏn bộ tớn dụng cần xỏc minh tớnh đỳng đắn, trung thực của số liệu. Yờu cầu khỏch hàng nộp đủ bỏo cỏo tài chớnh của ớt nhất 2 năm liền kề và của quý, thỏng gần thời điểm vay vốn nhất để cú thể đỏnh giỏ được xu hướng hoạt động của doanh nghiệp. Việc lập và tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh phải phục vụ cho việc phõn tớch chứ khụng phải lập cho cú lệ hay lập rồi để đấy. Vớ dụ: Trong cỏc khoản phải thu thỡ bao nhiờu phần trăm là khú đũi; trong hàng tồn kho thỡ cú bao nhiờu phần trăm là hàng kộm phẩm chất, bị ứ đọng; tài sản cố định lạc hậu hay hiện đại…
Khi tớnh toỏn cỏc chỉ tiờu tài chớnh, cỏn bộ tớn dụng nờn đỏnh giỏ, kết hợp với đặc thự sản xuất kinh doanh của lĩnh vực liờn quan. Bờn cạnh đú, ngõn hàng cần khẩn trương đưa vào phõn tớch, đỏnh giỏ bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ. Đa số cỏc ngõn hàng hiện nay, khi phõn tớch tỡnh hỡnh tài chớnh của khỏch hàng thỡ chỉ quan tõm đến bảng cõn đối kế toỏn và kết quả sản xuất kinh doanh chứ chưa chỳ ý đến bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ. Phõn tớch bỏo cỏo lưu chuyển tiền tệ để đỏnh giỏ chớnh xỏc năng lực quản lý ngõn quỹ cũng như khả năng tớnh toỏn hiện đại và tương lai của khỏch hàng.
Ngõn hàng cú thể dựa vào tổng số vốn đăng ký mà phõn thành cỏc quy mụ doanh nghiệp khỏc nhau (lớn, vừa, nhỏ). Đối với những doanh nghiệp cú số vốn lớn thỡ ngõn hàng nờn đi sõu vào phõn tớch cỏc chỉ tiờu về khả năng sinh lời, khả năng thanh toỏn, trỡnh độ quản lý của doanh nghiệp. Do việc quản lý cỏc doanh nghiệp lớn khú khăn hơn và vốn vay thường lớn hơn. Cũn đối với cỏc doanh nghiệp vừa và nhỏ (doanh nghiệp tư nhõn, hộ gia đỡnh…) ngõn hàng nờn chỳ trọng hơn uy thế, năng lực kinh doanh, khả năng thanh toỏn và cỏc điều kiện bảo đảm tiền vay.
Bờn cạnh biện phỏp sử dụng số liệu và chỉ tiờu cứng nhắc núi trờn, ngõn hàng cũng cú thể sử dụng nghệ thuật để thẩm định khỏch hàng vay vốn. Đõy là một biện phỏp hữu hiệu giỳp ngõn hàng cú thể nhận xột một cỏch khỏch quan nhất về khỏch hàng. Cỏn bộ tớn dụng cú thể tiếp xỳc, phỏng vấn chủ doanh nghiệp hoặc trực tiếp đến doanh nghiệp khảo sỏt tỡnh hỡnh thực tế. Từ đú cú những thụng tin về doanh nghiệp được đầy đủ, cụ thể và chớnh xỏc hơn.
Làm thế nào để khụng gõy khú dễ cho khỏch hàng mà cỏn bộ tớn dụng vẫn cú đủ thụng tin để đỏnh giỏ khỏch hàng. Sau đõy là một số yếu tố cú thể giỳp cho cỏn bộ tớn dụng cú thể đỏnh giỏ định tớnh về khỏch hàng:
- Khả năng lónh đạo, quản lý doanh nghiệp là yếu tố quan trọng nhất. Nếu khả năng quản lý tốt cú thể biến đổi một doanh nghiệp kộm thành một doanh nghiệp khỏ và ngược lại. Để đỏnh giỏ khả năng này của chủ doanh nghiệp, cần xem xột cỏc nội dung sau:
+ Năng lực đề ra chiến lược kinh doanh cú sức cạnh tranh và đứng vững trờn thị trường.
+ Kế hoạch phỏt triển khai thỏc cỏc cụng việc một cỏch hợp lý, cú hiệu quả, đảm bảo tuõn thủ theo đỳng quy định của phỏp luật và Bộ Tài chớnh.
+ Tạo nờn một cơ cấu tổ chức hiệu quả, phõn định rừ ràng trỏch nhiệm và quyền hạn giữa nhõn viờn và người điều hành. Sử dụng đỳng người, đỳng việc, cú chớnh sỏch khuyến khớch khen thưởng và tuyển mộ hợp lý.
+ Cú tinh thần dỏm nghĩ dỏm làm và chịu trỏch nhiệm trước những quyết định của mỡnh.
- Hỡnh ảnh, vị trớ, uy tớn của doanh nghiệp trờn thương trường được khẳng định qua dư luận xó hội trờn cỏc phương diện thụng tin đại chỳng, trong quan hệ với khỏch hàng, với nhà cung cấp.
b. Khi thẩm định dự ỏn vay vốn
NHN0&PTNT Bắc Hà Nội cần thẩm định đầy đủ cỏc nội dung cần thiết để đảm bảo nhỡn nhận, đỏnh giỏ một cỏch toàn diện, giỳp cho việc ra quyết định đầu tư một cỏch chớnh xỏc. Cần nhận thức rằng mọi nội dung của dự ỏn đều cú mối quan hệ mật thiết với nhau. Kết quả thẩm định phương diện thị trường là cơ sở để đỏnh giỏ việc lựa chọn kỹ thuật, quy mụ, cụng suất của dự ỏn, kết quả thẩm định phương diện kỹ thuật lại là cơ sở để tớnh toỏn cỏc dũng thu nhập, chi phớ, xỏc định nờn hiệu quả tài chớnh của dự ỏn. Trong khi hiệu quả tài chớnh dự ỏn lại là cơ sở để thẩm định lợi ớch kinh tế, xó hội và quyết định phương ỏn cho vay, thu nợ của ngõn hàng.
Khi thẩm định phương diện thị trường của dự ỏn, cỏn bộ thẩm định cần thu thập cỏc thụng tin về: Số lượng doanh nghiệp sản xuất cựng loại sản phẩm trong cựng một khu vực thị trường (kể cả những doanh nghiệp sắp thành lập); mức cầu sản phẩm cựng loại trong năm qua (ớt nhất là 5 năm) để thấy được tốc độ tăng trưởng trong thời gian qua, làm cơ sở cho việc dự bỏo tốc độ tăng trưởng trong thời gian tới; mức cung thực tế của cỏc doanh nghiệp trờn thị trường; thụng tin giỏ cả, dự bỏo thị trường trong
nước và quốc tế. Ngoài ra, cỏn bộ thẩm định cũn phải nắm được quy hoạch, kế hoạch đầu tư định hướng phỏt triển do Bộ, ngành xõy dựng cụng bố để đảm bảo dự ỏn là cỏc cụng trỡnh được tiến hành theo đỳng quy hoạch của nhà nước.
Khi tiến hành thẩm định phương diện kỹ thuật với những dự ỏn phức tạp vượt ra ngoài khả năng của cỏn bộ đầu tư, ngõn hàng nờn thuờ chuyờn gia, trỏnh tỡnh trạng chấp nhận ngay những kết quả kỹ thuật doanh nghiệp đưa đến. Đồng thời bản thõn cỏn bộ thẩm định cũng phải nghiờn cứu, tỡm hiểu về những ngành nghề, sản phẩm của dự ỏn do mỡnh phụ trỏch.
Khi lập dự toỏn và nguồn vốn đầu tư, ngõn hàng cần chỳ trọng kiểm tra tớnh hợp lý và đầy đủ về cỏc khoản chi phớ đầu tư dựa trờn cơ sở tham khảo những dự ỏn tương tự điển hỡnh (khụng chỉ những dự ỏn do NHNo&PTNT Bắc Hà Nội thẩm định mà cả của những ngõn hàng khỏc đó từng thẩm định). Ngõn hàng khụng nờn chỉ dựa vào kế hoạch dự trự chi phớ do chủ đầu tư đưa ra như hiện nay, trỏnh tỡnh trạng tớnh thừa hoặc thiếu. Chỳ trọng đến giỏ bỏn sản phẩm dự kiến để tạo nờn đầu tư, tham khảo giỏ bỏn cỏc dự ỏn trong nước và trờn khu vực để dự tớnh giỏ bỏn khi Việt Nam gia nhập AFTA, WTO.
Khi tiến hành thẩm định phương diện tài chớnh, chi nhỏnh cần xõy dựng một hệ thống cỏc chỉ tiờu tài chớnh. Việc vận dụng tớnh cỏc chỉ tiờu này cần đỳng và đủ song quan trọng hơn là cỏn bộ thẩm định phải đưa ra được những đỏnh giỏ, kết luận từ cỏc chỉ tiờu đú và lựa chọn tiờu chuẩn chấp nhận dự ỏn một cỏch chớnh xỏc, phự hợp với từng loại ngành nghề, đụi khi cú sự ưu tiờn về một khớa cạnh nào đú của dự ỏn.
Khi tớnh toỏn chi phớ sản xuất cho dự ỏn, cỏn bộ đầu tư nờn lập bảng tớnh lói vay dựa trờn dư nợ cũn lại. Việc tớnh lói vay như vậy sẽ mang tớnh thực tế hơn. Việc tớnh khấu hao tài sản cố định cần thực hiện theo đỳng quy định của Bộ Tài chớnh, trỏnh hiện tượng khấu hao quỏ thấp, thời hạn thu hồi vốn quỏ dài. Dự trự thu nhập- chi phớ phải được lập theo từng năm, trỏnh tỡnh trạng san đều như nhau qua mỗi năm và do vậy điểm hoà vốn trả nợ cũng cần phải được lập theo năm. Trong quỏ trỡnh lập dự trự thu nhập, chi phớ, cỏn bộ thẩm định thường lấy theo giỏ trị trung bỡnh của cỏc biến số với độ chớnh xỏc khụng cao. Vỡ vậy, để trỏnh việc chấp nhận những dự ỏn quỏ lạc quan, người ta thường sử dụng những ước tớnh với xu hướng giảm bớt doanh thu và tăng chi phớ.
Dựa trờn cơ sở lý luận đó trỡnh bày ở chương I cựng với tỡnh hỡnh thực tế và khả năng ứng dụng, ngõn hàng nờn ỏp dụng hệ chỉ tiờu đỏnh giỏ bỏo gồm: Giỏ trị hiện tại rũng (NPV), tỉ suất nội hoàn (IRR), chỉ số doanh lợi (PI), thời gian hoàn vốn cú chiết
khấu, điểm hoà vốn qua cỏc năm, phõn tớch rủi ro…bằng cỏc ứng dụng chương trỡnh phần mềm mỏy tớnh. Ngoài ra cỏn bộ thẩm định cần tiến hành phõn tớch thờm chỉ tiờu độ nhạy của dự ỏn và ảnh hưởng của lạm phỏt đến hậu quả của dự ỏn vỡ dự ỏn đầu tư thường cú vũng đời tương đối dài và tất yếu chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố bất định để cú quyết định chớnh xỏc hơn về tớnh khả thi của dự ỏn.
Mục đớch của phõn tớch độ nhạy là kiểm tra mức độ nhạy cảm của dự ỏn đối với sự biến động của từng yếu tố trong tương lai. Từ đú xỏc định mức độ của cỏc yếu tố rủi ro và chiều hướng tỏc động của cỏc yếu tố đú đến hiệu quả của dự ỏn chẳng hạn khi cú lạm phỏt làm doanh thu giảm 5% hoặc chi phớ sản xuất tăng 5% hoặc cả hai nhõn tố biến động đồng thời thỡ NPV, IRR biến động như thế nào và xem xột lại dự ỏn cú cũn khả thi hay khụng.
Ngõn hàng cần soạn thảo quy trỡnh riờng cho mỗi lĩnh vực của dự ỏn đầu tư (lĩnh vực xõy dựng cơ bản, kinh doanh dịch vụ, sản xuất chế biến…) nhằm tạo điều kiện để cỏn bộ tớn dụng xỏc định rừ hơn cụng việc mà mỡnh phải làm, trỏnh hiện tượng thẩm định thừa, thiếu cỏc nội dung và cỏc chỉ tiờu. Để cụng tỏc đầu tư cú hiệu quả và chất lượng hơn, chi nhỏnh NHNo&PTNT Bắc Hà Nội cần cú một quy trỡnh thẩm định dự ỏn rất cụ thể cho từng loại hỡnh đầu tư.