T Chỉ tiờu ĐV Cuối năm Đầu năm
2.2.3.Phõn tớch tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của cụng ty qua 2 năm 2006-
2006- 2007
Hoạt động kinh tế thị trường ngày càng cú những diễn biến phức tạp, cụng ty Cụng ty Cổ phần cồn rượu Hà Nội gặp phải khụng ớt khú khăn như: cạnh tranh của rượu ngoại nhập, giỏ nguyờn vật liệu ngày càng tăng… Tuy nhiờn với sự cố gắng, nỗ lực vươn lờn của toàn bộ cụng nhõn viờn trong cụng ty, biết tận dụng thế mạnh riờng của mỡnh, đặc biệt là đó chuyển đổi hỡnh thức sở hữu từ cụng ty trỏch nhiệm
hữu hạn sang cụng ty cổ phần, cụng ty đó đạt được những kết quả kinh doanh đỏng kể, nõng cao được lợi nhuận so với năm trước.
Qua biểu 3 ta thấy doanh thu thuần của cụng ty năm 2007 đạt 401.622,9 triệu đồng, tăng lờn 89.612,7 triệu đồng so với năm 2006 với tỷ lệ tăng là 28,72%. Nhỡn chung doanh thu của cụng ty chủ yếu tăng lờn ở mặt hàng rượu Voka. Để xem xột nguyờn nhõn và con số cụ thể em xin đề cập ở phần phõn tớch cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến lợi nhuận .
Trong năm 2007, cựng với sự tăng lờn của doanh thu bỏn hàng thỡ giỏ vốn hàng bỏn của cụng ty cũng tăng lờn ngoài ra cũn 1 lý do nữa là do trong năm cụng tỏc quản lý chi phớ nguyờn vật liệu chưa tốt dẫn đến việc lóng phớ nguyờn vật liệu và làm cho giỏ vốn hàng bỏn tăng lờn.
Mặc dự giỏ vốn hàng bỏn tăng lờn nhưng lợi nhuận gộp của cụng ty trong năm 2007 vẫn tăng 35.749,6 triệu đồng so với năm 2006 với tỷ lệ tăng là 26,59%. Để xỏc định lợi nhuận từ bỏn hàng và cung cấp dịch vụ của cụng ty trước tiờn phải loại trừ chi phớ bỏn hàng và chi phớ quản lý doanh nghiệp ra khỏi lợi nhuận gộp. Khoản chi phớ bỏn hàng trong năm 2007 so với năm 2006 tăng 4357,2 triệu đồng với tỷ lệ tăng là 19,78 %, tỷ lệ tăng này nhỏ hơn tỷ lệ tăng của doanh thu và lợi nhuận gộp.
Bờn cạnh đú, chi phớ quản lý doanh nghiệp giảm 4356,2 triệu đồng với tỷ lệ giảm là 11,61. Điều này thể hiện cụng ty đó cố gắng rất nhiều trong việc tiết kiệm chi phớ để hạ giỏ thành sản phẩm.
Lợi nhuận tài chớnh của cụng ty 2 năm đều õm, tuy nhiờn năm 2007 đó cú chuyển biến tớch cực so với năm 2006. Chi phớ tài chớnh giảm 2848,6 triệu đồng với tỷ lệ giảm là 79,84%. Doanh thu tài chớnh giảm với tỷ lệ cao 85,93% nhưng do chi phớ tài chớnh năm 2006 cao hơn doanh thu tài chớnh nờn lợi nhuận tài chớnh năm 2007 vẫn được coi là tăng( mặc dự 2 năm đều õm). Chi phớ tài chớnh của cụng ty chủ yếu là chi phớ lói vay. Việc lợi nhuận hoạt động tài chớnh tăng đó làm tổng lợi nhuận tăng lờn 800 triệu đồng. lợi nhuận khỏc giảm hơn 275 triệu đồng tương ứng là giảm hơn 88,35% , nguyờn nhõn là do thu nhập khỏc giảm 89,99%, chi phớ khỏc giảm 99,25%(giảm rất mạnh).
Thu nhập khỏc năm 2006 lớn hơn 2007 với số tuyệt đối là khỏ lớn(435 triệu đồng là do cụng ty cuối năm 2006 cụng ty đó thực hiện thanh lý 1 số tài
Mặc dụ lợi nhuận khỏc giảm xuống đó phần nào làm tổng lợi nhuận giảm xuống, tuy nhiờn tổng lợi nhuận trước thuế vẫn tiếp tục tăng 36.338 triệu đồng với tỷ lệ tăng rất cao là 49.12%. Kết quả này phản ỏnh hoatj động sản xuất kinh doanh của cụng ty rất hiệu quả, cú sự vượt bậc so với năm 2006 là do những cố gắng của cụng ty trong việc mở rộng sản xuất kinh doanh, đầu tư để chiếm lĩnh thị trường rượu trong nước và mở rộng xuất khẩu ra thị trường nước ngoài. Ngoài ra việc chuyển đổi hỡnh thức sở hữu từ cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn sang cụng ty cổ phần đó gúp phần kớch thớch hoạt động của cụng ty trở nờn hiệu quả hơn. Hơn nữa mụi trường kinh doanh ngày càng cú nhiều thuận lợi tạo điều kiện để doanh nghiệp phỏt huy hết khả năng của mỡnh và đó đạt được kết quả như mong đợi.
Tổng số thuế thu nhập doanh nghiệp mà cụng ty phải nộp vào ngõn sỏch theo đú cũng tăng rất mạnh. Tuy nhiờn đõy là 1 yếu tố bắt buộc nờn ta loại trừ ảnh hưởng của nhõn tố này để đảm bảo sự chớnh xỏc và phản ỏnh được trung thực hơn về sự nỗ lực từ bản thõn cụng ty.
Xem xột tổng lợi nhuận sau thuế của cụng ty năm 2007 đạt hơn 79432 triệu đồng , tăng so với năm 2006 là 26.163 triệu đồng với tỷ lệ tăng tương ứng là 49,12%. Trong mụi trường cạnh tranh như hiện nay thỡ đú là 1 thành cụng đỏng được biểu dương.
Để cú kết luận một cỏch chớnh xỏc hơn ta sẽ đi sõu phõn tớch cỏc chỉ tiờu lợi nhuận cũng như ảnh hưởng của từng nhõn tố đến lợi nhuận của cụng ty như lợi nhuận gộp, tỡnh hỡnh sử dụng vốn, tỡnh hỡnh sử dụng tài sản của cụng ty.
Tuy nhiờn hoạt động sản xuất kinh doanh là hoạt động quan trọng nhất, hoạt động chủ yếu của cụng ty, mặt khỏc lợi nhuận từ hoạt động bỏn hàng và cung cấp dịch vụ cũng chiếm tỷ trọng chủ yếu trong tổng lợi nhuận của cụng ty vỡ vậy em xin được tập trung đề cập đến lợi nhuận từ hoạt động bỏn hàng và cung cấp dịch vụ mà khụng đi sõu phõn tớch lợi nhuận hoạt động tài chớnh và hoạt động khỏc.
• Một số chỉ tiờu đỏnh giỏ tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của cụng ty
Để đỏnh giỏ tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của Cụng ty Cổ phần cồn rượu Hà Nội ta đi xem xột cỏc chỉ tiờu lợi nhuận tuyệt đối và lợi nhuận tương đối qua biểu 4:
Biểu 4: Một số chỉ tiờu lợi nhuận của cụng ty.
Chỉ tiờu Năm 2006 Năm 2007 So sỏnh
Số tuyệt đối Tỷ lệ Vốn lưu động bỡnh quõn 169,602,082,147 230,742,401,898 61,140,319,751 36.05% Vốn cố định bỡnh quõn 59,436,001,727 81,393,496,676 21,957,494,949 36.94% Vốn kinh doanh bỡnh quõn 229,038,083,874 312,135,898,574 83,097,814,700 36.28% Doanh thu từ BH & CCDV 408,839,233,385 539,875,652,270 131,036,418,885 32.05% Giỏ thành toàn bộ 237,089,079,165 290,953,200,521 53,864,121,356 22.72% Lợi nhuận trước thuế từ BH &
CCDV 74,921,185,097 110,669,777,742 35,748,592,645 47.71%Lợi nhuận sau thuế từ BH & Lợi nhuận sau thuế từ BH &
CCDV 53,943,253,270 79,682,239,974 25,738,986,704 47.71%Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn 51,960,929,251 107,334,369,875 55,373,440,624 106.57% Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn 51,960,929,251 107,334,369,875 55,373,440,624 106.57% Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
trờn doanh thu 13.19% 14.76% 1.57% 11.86%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
trờn vốn kinh doanh 23.55% 25.53% 1.98% 8.39%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
trờn giỏ thành 22.75% 27.39% 4.63% 20.37%
Tỷ suất lợi nhuận sau thuế
trờn vốn chủ sở hữu 103.82% 74.24% -29.58% -28.49%
Qua biểu 4 ta thấy: lợi nhuận trước thuế từ hoạt động bỏn hàng và cung cấp dịch vụ của cụng ty năm 2007 là 110.669,7 triệu đồng tăng 35.748,6 triệu đồng so với năm 2006 với tỷ lệ tăng tương ứng là 47,71%. Đõy sẽ là cơ sở và động lực thỳc đẩy cho sự phỏt triển của cụng ty sau này vỡ khi lợi nhuận sau thuế tăng lờn đồng nghĩa với việc tăng lờn của cỏc quỹ như đầu tư phỏt triển, khen thưởng phỳc lợi, đõy là tiền đề vững chắc để cụng ty cú thể mở rộng sản xuất kinh doanh.
Tuy nhiờn cũng như phần lý luận đó nờu: cỏc chỉ tiờu trờn chỉ là cỏc chỉ tiờu lợi nhuận tuyệt đối và để xem xột 1 cỏch chớnh xỏc hơn hiệu quả của việc
tiờu lợi nhuận tương đối của cụng ty bao gồm tỷ suất lợi nhuận doanh thu, tỷ suất lợi nhuận giỏ thành, tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh và chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu.
Qua biểu số 3 ta thấy chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận say thuế trờn doanh thu năm 2007 đạt 14,76% tăng 1,57% so với năm 2006 tương ứng với tỷ lệ tăng 11,86%.
Chỉ tiờu này cho biết cụng ty cứ thu được 100 đ doanh thu thỡ sẽ mang lại 14,76 đ lợi nhuận, cũn năm 2006 thỡ cứ 100 đ doanh thu sẽ mang lại 13,19 đ lợi nhuận. Cú điều này là do tốc độ tăng lợi nhuận của cụng ty cao hơn tốc độ tăng doanh thu. Đú là thể hiện 1 cỏch cú hiệu quả chớnh sỏch tiết kiệm chi phớ của cụng ty.
Chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận vốn kinh doanh của cụng ty năm 2006 là 23,55%, năm 2007 là 25,53% tăng 1,98% tương ứng với tỷ lệ 8,39%. Chỉ tiờu này cho biết cụng ty cứ sử dụng 1 đồng vốn kinh doanh sẽ tạo ra cho cụng ty 25,53 đ lợi nhuận(2007) trong khi con số này năm 2006 là 23,55 đ.
Nguyờn nhõn là do trong năm 2007 vốn kinh doanh bỡnh quõn tăng với tỷ lệ 36,28%, nhỏ hơn tỷ lệ tăng của lợi nhuận sau thuế là 47,41%. Chỉ tiờu này cũng cho thấy hiệu quả sử dụng vốn kinh doanh của cụng ty tốt hơn so với năm 2006.
Chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận giỏ thành của cụng ty năm 2007 là 27,39% tăng tuyệt đối 4,63% so với năm 2006, tương ứng với tỷ lệ tăng là20,37%. Chỉ tiờu này cho biết trong năm 2007 , cụng ty cứ bỏ ra 100 đ vốn thỡ thu được 27,39 đồng lợi nhuận sau thuế từ bỏn hàng và cung cấp dịch vụ. Đú là do giỏ thành toàn bộ của cụng ty năm vừa qua tăng lờn so với năm 2006, tuy nhiờn với tỷ lệ tăng nhỏ hơn tỷ lệ tăng của lợi nhuận. Điều này cho thấy tỡnh hỡnh sử dụng chi phớ của cụng ty đạt hiệu quả khỏ cao
Chỉ tiờu tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu của cụng ty là 74,24%, giảm so với năm 2006 là 29,58%( năm 2006 tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu là. Đú là do tốc độ tăng của vốn chủ sở hữu bỡnh quõn năm 2007 (106,57%) lớn hơn tốc độ tăng của lợi nhuận( 47,71%). Vốn chủ sở hữu bỡnh quõn tăng như vậy là do cụng ty đó chuyển đổi hỡnh thức sở hữu từ cụng ty trỏch nhiệm hữu hạn
sang cụng ty cổ phần, huy động thờm vốn chủ bằng cỏch phỏt hành cổ phiếu trờn thị trường OTC. Tuy tỷ suất lợi nhuận vốn chủ cú giảm so với năm trước nhưng con số74,24% vẫn là 1 con số khỏ lớn so với cỏc cụng ty cựng ngành.
Thụng qua cỏc chỉ tiờu về lợi nhuận chỳng ta đó cú cỏi nhỡn khỏ rừ nột về tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận của Cụng ty Cổ phần cồn rượu Hà Nội trong 2 năm vừa qua, đặc biệt là năm 2007. Nhưng để cú những đỏnh giỏ chớnh xỏc hơn về tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận ta sẽ tỡm hiểu về cỏc nhõn tố ảnh hưởng đến tỡnh hỡnh thực hiện lợi nhuận năm qua 2 năm 2006-2007.